2019年证券分析师考试内容参考《证券分析师胜任能力考试大纲(2015)》,分为四部分共十章。
要求“了解”对所列知识内容有初步的认识,会在有关的问题中进行识别和直接应用。考试深度较浅,考题更直观,易得分。根据以往执业资格考试的经验,重点与非重点知识点均会出到考题,因此,应考者应遵循突出重点和全面兼顾的复习原则。
第一部分业务监管
第一章 发布证券研究报告业务监管
第一节 资格管理
了解证券分析师执业资格的取得方式;了解证券分析师后续职业培训的要求。
第二节 主要职责
无
第三节 工作规程
无
第四节 执业规范
无
第二部分 专业基础
第二章 经济学
无
第三章 金融学
了解证券系数b的含义和应用;
了解行为资产定价理论;了解行为资产组合理论。
第四章 数理方法
了解时间序列的基本概念;了解平稳时间序列模型的含义和应用;了解非平稳时间序列模型的含义和应用;
第三部分 专业技能
第五章 基本分析
第一节 宏观经济分析
了解货币当局和金融机构资产负债表的构成及含义;了解利率和汇率市场化改革的方向;了解资本账户改革方向;了解资本账户开放对证券市场的影响。
了解我国财税体制改革的方向。
第二节 行业分析
了解对所获得的行业部门、行业内部竞争、部门需求和供给数据进行分析的方法。
了解产业价值链概念;
了解政府和行业监管、货币政策、财政政策对行业的影响;
第三节 公司分析
了解经营战略的含义、内容和特征;
了解本期到期债务的统计对象;
了解可能影响公司收益或增长预测的因素。
第四节 策略分析
了解投资时钟理论的局限性。
了解主要行业景气与估值历史变动情况;了解行业比较方法的局限性。
第六章 技术分析
了解技术分析的应用前提和适用范围;了解技术分析方法的局限性。
第七章 量化分析
了解量化投资分析的理论基础;了解量化投资分析的主要内容和方法;了解量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易、资产配置及风险控制等量化投资技术;了解量化投资技术的应用前提和适用范围;了解量化分析的主要应用。
第四部分 证券估值
第八章 股票
第一节 基本理论
无
第二节 绝对估值法
了解贴现率的内涵;
第三节 相对估值法
了解可比公司的特征;了解收益倍数法和资产倍数法的区别与联系。
第九章 固定收益证券
第一节 基本理论
了解不同经济阶段收益率曲线的特点。
第二节 债券定价
无
第三节 债券评级
了解债券评级的概念和主要等级标准;了解主要的债券评级机构;了解常见的影响债券评级的因素及其与评级的关系;了解我国信用体系的特点。
第十章 衍生产品
第一节 基本理论
了解场外衍生品的定价与对冲。
第二节 期货估值
了解股指期货套期保值交易实务;了解股指期货投资的风险。
了解运用国债期货对冲利率风险、国债期货基差交易、国债期货跨期套利;了解国债期货空头交割期权的含义。
第三节 期权估值
了解期权定价原理和主要模型;了解期权4种基本头寸的风险收益结构;了解期权方向性交易的原理和方法;了解期权套利的原理和方法;了解期权套期保值的原理和方法;了解期权波动率交易的原理和方法。
第四节 其他衍生产品估值
了解可转换债券的定价原理;了解可转换债券套利的原理。