证券分析师考试计算题公式总结：固定收益证券

证券分析师胜任能力考试第九章固定收益证券计算题公式总结，要求熟悉不同类别债券累计利息的计算和实际支付价格的计算;熟悉债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算;熟悉常见的影响债券评级的财务指标及计算。

一、不同债券的定价计算

二、债券相关利率的计算

三、常见影响债券评级的财务指标及计算

【例题测试】

1、某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，()。

A. 按复利计算的该债券的当前合理价格为995元

B. 按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元

C. 按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元

D. 按复利计算的该债券8年后的合理价格为998.5元

2、某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为()。

A. 6%

B. 6.6%

C. 12%

D. 13.2%

查看答案

参考答案：B

参考解析：根据到期收益率的计算公式，求得到期收益率y≈6.6%。

3、假设市场上存在种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元，那么市场6个月的即期利率为()。

A. 0.7444%

B. 1.5%

C. 0.75%

D. 1.01%

4、2011年3月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值为100元人民币，年贴现率为3.2%。2011年8月31日，年贴现率不变，则其理论价格为r()元。

A. 96.90

B. 97.53

C. 98 29

D. 98.44

5、2011年5月8日，某年息10%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2011年2月28日。如净价报价为102 09元，则按实际天数计算的实际支付价格为()元。

A. 103.46

B. 103.71

C. 103 95

D. 103.99