量化分析是证券分析的三大分析方法之一，在金融市场的不断发展中，量化分析越来越受重视。由于证券分析沿用2015年的考纲，目前本章在考试中所占比重在2%左右，考生可根据个人情况进行学习。
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一、收藏知识结构图，现在开始做
二、学习笔记
1、量化投资分析的特点
量化分析是指利用统计。数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。有五大特点：纪律性、系统性、及时性、准确性和分散化。
2、量化投资分析的应用
| 估值 | 绝对估值法：主要采用乘数方法，如PE估值法、PB估值法、EV/EBITDA等； 绝对估值法：主要采用折现的昂发，如股利折现模型、公司自由现金流模型和股权自由现金流模型等。 |
| 选股 | 基本面选股：结构模型（价值型、成长型和价值成长型）、统计模型（主成分法和极大似然法） 多因素选股：寻找引起股价共同变动的因素，建立收益与联动因素间线性相关关系的多因素模型 |
| 资产配置 | 战略资产配置、战术资产配置； 全球资产配置、大类资产配置、行业风格配置 |
| 股价预测 | 灰色预测模型、神经网络预测模型、支持向量机预测模型 |
| 基金绩效评估 | 风险调整收益、择时/股能力、业绩归因分析、业绩持续性、Fama业绩分解 |
| 基于行为金融学的投资策略 | 动量投资策略、反向投资策略、小盘股策略、时间分散化策略 |
| 程序化交易与算法交易策略 | 程序化交易：数量化程序交易、动态对冲交易、指数套利策略、配对交易、久期平均策略 算法交易：交易量加权平均价格算法、保证成交量加权平均价格算法、时间加权平均价格算法、游击战算法、模式识别算法 |
三、真题演练，现在开始做
1、量化分析法的特点不包括（）。
A.纪律性
B.系统性
C.及时性
D.集中化
参考答案：D
【233网校解析】量化分析是指利用统计。数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。有五大特点：纪律性、系统性、及时性、准确性和分散化。
