四、多项选择题
1. 金融期货主要包括（ ）。
A. 货币期货 B. 利率期货
C. 股指期货 D. 外汇期货
2. 期权交易主要包括（ ）等金融期货期权。
A. 外汇期权 B. 黄金期权
C. 债券期权 D. 股价指数期权
3. 商品期货一般具有（ ）三大功能。
A. 套期保值 B. 投机
C. 赚取利润 D. 价格发现
4. 按照商品形态，金融衍生商品可分为（ ）等。
A. 远期 B. 期货 C. 外汇
D. 期权 E. 掉期
5. 掉期可分为（ ）等。
A. 期权掉期 B. 外汇掉期
C. 商品掉期 D. 产权掉期
6. 掉期较为普遍的是（ ）。
A. 货币掉期 B. 外汇掉期
C. 商品掉期 D. 利率掉期
7. 财务分析的主要方法有（ ）。
A. 比率分析法 B. 差额分析法
C. 现金流量分析法 D. 比较分析法
8. 下列（ ）是A股上市的条件包括？
A. 公司股本总额不少于人民币5000万元
B. 公司成立时间必须在一年以上
C. 发起人持有的股份不少与公司股份总额的35%
D. 持有股票面值达人民币1000元以上的股东数不少于1000人
五、判断题：
1. 国债回购交易中出售国债的一方称为融券方，购进国债的一方称为融资方。（ ）
2. 期货合约的价格就是期权费。（ ）
3. 看涨期权的协定价格与期权费呈正比例变化，看跌期权的协定价格与期权费呈反比变化。（ ）
4. 期权的最终执行权在卖方，而买方只有履约的义务。（ ）
5. 期权买入方支付期权费可购买看涨期权，期权卖出方支付期权费可卖出看跌期权。（ ）
6. 理论上讲，在期权交易中，买方所承担的风险是有限的，而获利空间是无限的。（ ）
7. 持有股票认购权证的人无须在规定期限内买入股票。（ ）
8. 通常来讲，股票先购权证的期限较长，股票购买权证的期限较短。（ ）
9. 股票先购权证的发行意味着公司股票数量可能会增加。（ ）
10. 备兑权证的发行量大，其发行价格应该较低。（ ）
11. 备兑权证的有效期越长，其时间价值越高，投机价值越大。（ ）
12. 股票先购权证人们可以转让，可以弃权。（ ）
13. H股上市公司上市后公司股票的市值必须高于10000万港元。（ ）
14. 股份公司上市后因违反有关规定，被终止上市的，将不能再申请上市。（ ）
15. 一般来说，两地上市与第二上市基本相同。（ ）
16. 如果公司的资产负债比率很低就不会有偿债风险。（ ）
17. 存货周转天数是反映企业长期偿债能力的指标。（ ）
六、计算题：
1. 某人想1个月后购买A股票200手、B股票100手，当时股票A股价为10元，股票B股价为13元。他怕一个月后股价上涨，准备利用恒指进行保值。目前恒指8800点，假如一个月后A、B股价上涨到11元、14.50元，恒指上涨到9700点，投资者目前如何操作，可以达到保值的目的？（恒指每点代表50港币）
2. 某人持有总市值为100万港元的股票8种，他担心市场利率上升，想利用恒指期货对自己手中持有的现货进行保值，如果当日恒指为9000点（恒指每点价值50港元），通过数据得知，每种股票的贝塔值为1.02，1.05，1.04，1.10，1.06，1.07，1.20，1.30，每种股票的权重为12%，15%，16%，8%，18%，10%，13%，8%，现要对该组合进行价格下跌的保值，应如何操作？如果3个月后，该组合市价总值94万元，恒指8500点，投资者对冲后总盈亏为多少？
3. 某人买进一份看涨期权，有效期3个月。当时该品种市场价格为18元。按协约规定，期权买方可在3个月中的任何一天以协定价格20元执行权力，期权费为每股1元。若干天后，行情上升到24元，期权费也上升到每股3元，问该投资者如何操作能够获利最大。
4. 某人手中仅有6000元，他看好目前市价为30元的某股，同时，该品种的看涨期权价格为：期权费2元，协定价格33元，若干天后，行情上涨到40元，问投资者当时如何操作，目前能获利最大？
5. 某人以12元价格买入一手股票，为防止股票下跌，他卖出一份同品种的看涨期权，协定价格为12元，期权费每股1元。若干天后，股价上涨到15元，请对投资者的盈利状况进行分析。
6. 某人买入一份看涨期权，同时又卖出一份同品种看涨期权。该品种市价为25元，第一个合约的期权费为3元，协定价格为27元，第二个合约期权费为2元，协定价为28元，计算投资者执行合约的盈亏情况。从什么价位开始投资者正好不亏不盈？。（请辅助图形说明）
7. 某人买入一份看涨期权和同品种看跌期权一份，假如目前该股市价为18元，看涨期权合约期权费3元，协定价19元，看跌期权合约期权费2元，协定价26元，试证明投资者最低的盈利水平为200元。
8. 某人买入一份看涨期权，协定价22元，期权费3元，该品种市价19元。他认为市场处于牛市，看跌期权被执行的可能性较小，于是又卖出一份看跌期权，协定价16元，期权费2元，两份合约到期日相同，请辅助图表将投资者可能出现的盈利亏损情况加以分析。
9. 某人买入一份看跌期权合约，协定价18元，期权费3元，该股目前市价20元，由于市场处于熊市，投资者考虑协定价较高的看涨期权被执行的可能性较小，故又卖出一份同品种的看涨期权，协定价24元，期权费2元，请辅助图表将投资者可能出现的盈利亏损情况加以分析。
10. 某公司8月1日公布配股方案，并实行权证交易，每1含权股配1个权证，每三个权证可购1新股，8月10日为股权登记日，8月11日为除权日，权证开始交易，8月20日配股结束，假定8月10日收盘价30元，配股价为18元，求该股票的权证价值。
七、简答题：
1. 作为期货合约标的物的商品，其特征有哪些？
2. 简述远期合约与期货合约的不同之处。
3. 股指期货合约组合条件。
4. 期权交易组合分析。
5. 期权交易与期货交易的区别？
6. 期权价格制定的依据。
7. 备兑权证在市场中的作用？
8. A股、B股、H股、N股上市的条件。
9. 股票两地上市有什么好处？
10. 我国证券法规定出现什么情况上市公司要暂停上市？
11. 上市公司会计信息批露包括那些内容？
