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   C．流动性    D．良好市场性
   4．  (    )是组合管理的基本环节。
   A．确定投资目标    B．评价绩效
   C．选择资产    D．外部监管
   5．在投资者只关注(    )的假设前提下，马柯威茨的理论是完全准确的。
   A．期望收益率    B．期望收益
   C．方差    D．标准差
　6．不知足又厌恶风险的投资者无差异曲线的特征包括(    )。
　A．无差异曲线随风险增加越来越陡
　B．无差异曲线位置越高，满足程度越高
　C．无差异曲线聚敛于原点
　D．无差ABD
　7．优证券组合(    )。
   A．是能带来收益的组合
   B．肯定在有效边界上
   C．是无差异曲线与有效边界的交点
   D．是理性投资者的选择
8．资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦，其含义包括(    )。
   A．整个市场的资本和信息能够自由流动
   B．对红利、股息和资本利得不征税
   C．投资者能自由借贷
   D．市场上没有机构大户
9．投资组合业绩评价的依据是(    )。
   A．流动性强弱．    B．投资的回报率
   C．投资者所承担的风险    D．基准 
   10．下列指数中，可用来评价证券组合优劣的是(    )。，
   A．β系数    B．詹森指数
   C．夏普指数    D．MA

三、判断题
1．证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单。    (    )
2．证券投资者构建的惟一目的是为了实现收益的化。    (    )
3．马柯威茨均值方差模型主要应用于资金在各种证券资产上的合理分配。   (    )
4．已知证券A的投资收益率等于0．08和0．02的可能性大小是相同的，那么证券A的期望收益率等于0．03。    (    )
5．确定证券投资政策主要包括确定投资目的、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。    (    )
6．在资本资产定价模型的假设下，市场对证券或证券组合的系统风险提供风险补偿。    (    )
7．资本市场上没有摩擦的假设意味着不考虑交易成本及对红利、股息和资本利得的征税，信息向市场中的每个人自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的；在借贷和卖空上没有限制以及市场只有一个无风险利率。    (    )
8．切点证券组合T表示：投资者的有效边界是不同的。    (    )
9．β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担风险的指数。β系数的值越大，证券承担的系统风险越大。    (    )
10．如果证券组合的詹森指数为正，则其位于资本市场线的上方，绩效好。    (    )

练习题第七章参考答案
1．B　　2．A　　3．B　　4．D　　5．D　　6．C　　7．C　　8．A　　9．C　　10．C
1．AB　2．AD　3．ABCD　4．ABC　5．AC　6．ABD　7．BD　8．ABC　9．BCD　10．BC
1．A　　2．B　　3．A　　4．A　　5．A　　6．A　　7．A　　8．B　9．A　　10．B