11.假设投资者买入证券A的每股价格为9元,若干月后卖出价格为每股10元,期间获得每股税后红利0.5元,不计其他费用,那么投资收益率为( )。
A.15.00%
B.15.67%
C.16.00%
D.16.67%
12.理查德·罗尔对资本资产定价模型提出批评的原因是 ( )。
A.计算量太大,无法满足实际市场,在时间上有近乎苛刻的要求
B.实际应用中计算不够精确,不能满足实际市场需要
C.模型永远无法用经验事实来检验
D.模型是建立在若于假设条件基础上的,与实际市场存在较大差距
13.假设证券A过去12个月的实际收益率为1.01%,1.02%,1.03%,1.04%,1.05%,1.06%,1.06%,1.05%,1.04%,1.03%,1.02%,1.01%,那么估计期望月收益率为( )。
A.1.030%
B.1.035%
C.1.040%
D.1.045%
14.假设证券A历史数据表明月收益率为0%,1%,8%,9%的概率均为5%,月收益率
2%,3%,6%,7%的概率均为10%,月收益率4%,5%的概率均为20%,那么估计证券A的期望月收益率为( )。
A.3.0%
B.3.5%
C.4.0%
D.4.5%
15.假设证券A过去12个月的实际收益率分别为1%,2%,3%,4%,5%,6%,6%,5%,4%,3%,2%,1%,那么估计期望方差S2为( )。
A.2.18%
B.3.18%
C.4.18%
D.5.18%
16.假设证券组合中共有10只证券,权重分别为5%,5%,10%,10%,20%,20%,10%,10%,5%,5%,收益率分别为0%,1%,2%,3%,4%,5%,6%,7%,8%,9%,估计证券组合的收益率为( )。
A.3.0%
B.3.5%
C.4.0%
D.4.5%
17.收入型证券组合的主要功能是实现投资者( )的最大化。
A.资本利得
B.基本收益
C.收益增长
D.利润收入
18.现代证券组合理论产生的基础是( )。
A.单因素模型和多因素模型
B.资本资产定价模型
C.均值方差模型
D.套利定价理论
19.投资组合是为了消除( )。
A.全部风险
B.道德风险
C.系统风险
D.非系统风险
20.单个证券或证券组合的期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在( )。
A.线性关系
B.非线性关系
C.完全相关关系
D.对称关系