三、判断题
1．央行不能通过增加或减少货币供应量调节货币市场，实现对经济的干预。 ( )
2．收入总量调控政策主要通过财政、货币机制来实施，还可以通过行政干预和法律调整等机制来实施。 ( )
3．资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少量储量集中的矿产品如石油等的市场多属于完全垄断的市场。 ( )
4．利润率水平是行业兴衰的一个综合反映，一般都有“低一高一稳定一低一严重亏损”的过程。 ( )
5．对公司的经营战略的评价有客观依据，可以标准化。 ( )
6．营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为利润总额。 ( )
7．权益资本成本率=无风险收益率一b×市场风险溢价。 ( )
8．市场增加值MVA是公司为股东创造或毁坏了多少财富在资本市场上的体现，也是股票市值与累计资本投入之间的差额。 ( )
9．重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，且能够控制或者与他方一起共同控制这些政策的制定。 ( )
10．基本分析法很大程度上依赖于经验判断，而技术分析法依赖于用已有资料做出客观结论，但未来不会简单重复过去，所以应结合使用。 ( )
11．V形走势的一个重要特征是在转折点不需要有成交量的配合。 ( )
12．当市场处于弱式有效状态或半强势有效状态时，投资管理者则是积极进取的，会在选择资产和买卖时上下功夫，努力寻找价格偏离价值的资产。 ( )
13．基本分析的内容包括宏观经济分析、行业分析和区域分析以及技术分析四部分。 ( )
14．用于解释利率期限结构的市场预期理论的基本观点是：投资者在接受长期债券时会要求对他承受的与债券较长偿还期限相联系的风险给予补偿。 ( )
15．投资目标是指投资者在承担一定风险的前提下期望获得的投资收益率。投资目标的确定应包括风险和收益两项内容。 ( )
16．最优证券组合是能带来最高收益的组合。 ( )
17．资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现“既要考虑组合受益的高低，也要考虑组合所承担的风险大小”这一基本原则的多种途径。 ( )
18．资本资产定价模型的假设条件中包括可以卖空。 ( )
19．证券分析师应当在投资分析，预测或建议的表述中将客观事实与主观判断，严格区分，并就主观判断的内容做出明确提示。 ( )
20．证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能出现的风险做不恰当的表述或虚假承诺。 ( )
21．证券分析师明知客户或投资者的要求或拟委托的事项违反了法律、法规或证券分析师执业规范的，应予以拒绝，且如实告知客户或投资者并提出改正建议。 ( )
22．相对于其他类型的证券组合，货币市场型证券组合是一种安全性高的证券组合。 ( )
23．1963年，威廉·夏普提出一种简化形式的均值方差模型计算方法，使得证券投资组合理论应用于实际市场成为可能。 ( )
24．投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性。 ( )
25．相对于其他类型的证券组合，货币市场型证券组合是一种安全性较低的证券组合。 ( )
26．证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小或在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标。 ( )
27．设有一个投资组合M有A和B两种股票构成，那么，当股票A在投资组合M中的投资比重发生变化时，投资组合M的预期收益率一般也将随之发生变化。 ( )
28．由证券A和B形成的证券组合C的收益率总是介于证券A和证券B的收益率之间。 ( ) 29．在不卖空的情况下，相关系数越小的证券组合可获得越小的风险。 ( )
30．可行域的左边界必然向内凸。 ( )
31．投资者的共同偏好规则，包括：当收益率方差相同时，选择较大的期望收益率；当期望收益率相同时，选择较小的收益率方差。 ( )
32．有效组合与无差异曲线的切点所表示的组合，是投资者的最满意的有效组合。 ( ) 33．资本市场线既揭示了有效组合的收益风险均衡关系，也给出了任意证券或组合的收益风险关系。( )
34．詹森指数是1969年由詹森提出的，它以资本市场线为基准。 ( )
35．一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率。当这一斜率大于证券市场线的斜率(TP>TM)时，组合的绩效好于市场绩效，此时组合位于证券市场线上方。 ( )
