1.ABCD
【解析】证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、基金、债券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
2.CD
【解析】实现证券投资净效用最大化的途径是：(1)正确评估证券的投资价值;(2)降低投 资者的投资风险。
3.BCD
【解析】技术分析的理论基础是建立在三个假设之上的，即市场的行为包含一切信息、价 格沿趋势移动、历史会重复。
4.ABCD
【解析】本题考查价值培养型投资理念。ABCD选项都正确。
5.ABCD
【解析】本题考查商务部的主要职责。ABCD选项都正确。
6.AC
【解析】本题考查净价报价的优缺点。优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，能更好 地反映债券价格的波动程度，缺点是双方需要计算实际支付价格。BD选项属于全价报价的优缺点。
7.BD
【解析】较为接近实际情况的股票模型是二元增长模型和三元增长模型。
8.CD
【解析】期货价格相当于交易者持有现货金融工具至到期日所必须支付的净成本，净成本 也称为持有成本。
9.AB
【解析】属于虚值期权的是市场价格低于协定价格的看涨期权、市场价格高于协定价格的 看跌期权。
10.ABCD
【解析】影响权证理论价值的主要有标的股票的价格、股价的波动率、无风险利率、权证的行权价格和到期期限。
11.ABCD
【解析】本题考查证券投资中进行宏观经济分析的意义。ABCD选项都正确。
12.ABCD
【解析】本题考查财政收入包括的主要项目。ABCD选项都正确。
13.AD
【解析】财政发生赤字的时候，弥补方式有发行国债和向银行借款。
14.ABD
【解析】影响证券市场供给的制度因素有发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度。15.ABCD
【解析】本题考查《证券法》和《公司法》修订的主要内容和基本精神。ABCD选项都正确。
16.ABCD
【解析】本题考查当前技术进步的行业特征。ABCD选项都正确。
17.ABD
【解析】本题考查产业布局政策遵循的原则。产业布局政策遵循的原则：经济性原则、 合理性原则、协调性原则、平衡性原则。
18.ABD
【解析】本题考查运用归纳法进行行业分析的三步骤。C选项属于运用演绎法的第三步。19.AC
【解析】在进行行业分析时，通过行业增长比较分析和行业增长预测分析，行业分析师可以选择出处于成长期或稳定期、竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业。
20.ABD
【解析】指数平滑法只需要本期实际数值和本期预测值便可预测下期数值，不需要大量 历史数据，所以C选项是错误的。
21.AC
【解析】衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。
22.ABCD
【解析】本题考查广义上的法人治理结构包括的内容。ABCD选项都正确。
23.BCD
【解析】A选项应该是反映企业在某一特定期间财务状况的会计报表。
24.ABCD
【解析】本题考查资产负债率的内容。ABCD选项都正确。
25.ABCD
【解析】会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的 编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。
26.ABCD
【解析】证券市场中，价格、成交量、时间、空间是进行技术分析的要素。
27.ABC
【解析】某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要是由投资者的筹码分 布、持有成本、投资者的心理因素所决定的。
28.AC
【解析】在圆弧顶(底)形成的过程中，成交量的变化是两头多、中间少，越靠近顶(底)
成交量越少，到达顶(底)时成交量达到最少。在突破后的一段有相当大的成交量。
29.ABCD
【解析】本题考查移动平均线指标的特点。ABCD选项都正确。
30.ACD
【解析】B选项应该是在50以下是空方市场。
31.ACD
【解析】证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。
32.AB
【解析】证券组合的可行域可能是平面上的一条线，也可能是平面上的一个区域。
33.ABCD
【解析】本题考查套利定价理论。ABCD选项都正确。
34.ABCD
【解析】广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它包括 金融产品设计、金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。
35.AC
【解析】垃圾债券和桥式融资属于金融工程技术在公司理财方面的应用。
36.BC
【解析】VaR模型来自于两种金融理论的融合：一是资产定价和资产敏感性分析方法， 二是对风险因素的统计分析。
37.ABCD
【解析】本题考查VaR的计算方法。ABCD选项都正确。
38.ABCD
【解析】本题考查投资分析师执业行为操作规则。ABCD选项都正确。
39.BD
【解析】证券分析师注重于利用既有信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析 预测，既然是预测未来，就难免存在可能性与现实性的差异。
40.ABCD
【解析】本题考查会员制机构及人员的禁止行为。ABCD选项都正确。
