A．特定投资者可以在有效组合中选择最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的有效边界来反映
B．无差异曲线位置越靠下，投资者的满意程度越高
C．投资者的有效组合是使他最满意的有效组合，是无差异曲线与有效边界的切点
D．有效边界位置越靠上，投资者的满意程度越高
42、 久期的概念最早来自（ ）对债券平均到期期限的研究。
A．麦考莱
B．特雷诺
C．夏普
D．罗斯
43、 假定不允许构造证券组合，并且证券1、2、3、4的特征如下表所示：
|
证券 |
期望收益率(％) |
标准差(％) |
|
1 |
15 |
12 |
|
2 |
13 |
8 |
|
3 |
14 |
7 |
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4 |
16 |
11 |
A．1和2
B．2和3
C．3和4
D．4和1
44、 债券的全部报酬组成不包括（ ）。
A．时间价值
B．收益率变化的影响
C．息票利息
D．合理预期
45、 套利定价理论(APT)是描述（ ）但又有别于CAPM的均衡模型。
A．利用价格的不均衡进行套利
B．资产的合理定价
C．在一定价格水平下如何套利
D．套利的成本
46、 某证券组合今年实际平均收益率为0．16，当前的无风险利率为0．03，市场组合的期望收益率为0．12，该证券组合的β值为1．2。那么，该证券组合的詹森指数为（ ）。
A．－0．022
B．0
C．0．022
D．0．03
47、 被动管理中，为了获取充足的资金以偿还未来的某项债务，为此而使用的建立债券组合的策略，称为（ ）。
A．单一支付负债下的免疫策略
B．多重支付负债下的免疫策略
C．水平分析法
D．债券掉换
48、 属于原生金融工具的是（ ）。
A．互换交易
B．债券
C．期货
D．期权
49、 现代风险管理强调采用以（ ）为核心。
A．名义值方法
B．敏感性方法
C．波动性方法
D．VaR法
50、 利用基础性的金融工程工具来组装具有特定流动性及收益、风险特征的金融产品是（ ）。
A．分解技术
B．组合与分解技术
C．均衡分析技术
D．整合技术
