A．最优组合是风险最小的组合
B．最优组合是收益最大的组合
C．相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高
D．最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合
42、 套利定价理论（ ）。
A．取代了CAPM理论
B．与CAPM理论的假设完全不同
C．研究套利活动的机理
D．是由罗斯提出的
43、 下列各项不属于套期保值和期现套利的区别的是（ ）。
A．目的不同
B．风险水平不同
C．操作方式及价位观念不同
D．在现货市场上所处的地位不同
44、 现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（ ）。
A．最大期望收益组合
B．最小方差组合
C．最优证券组合
D．有效证券组合
45、按照马柯威茨的描述，下面的资产组合中不会落在有效边界上的是（ ）。
|
资产组合 |
期望收益率(％) |
标准差(％) |
|
W |
9 |
21 |
|
X |
5 |
7 |
|
Y |
15 |
36 |
|
Z |
12 |
15 |
A．只有资产组合w不会落在有效边界上
B．只有资产组合X不会落在有效边界上
C．只有资产组合Y不会落在有效边界上
D．只有资产组合Z不会落在有效边界上
46、 某一零息债券的面值为100元，期限为2年，市场发行价格为95元，那么这一债券的麦考莱久期为（ ）。
A．1．8
B．2
C．1．95
D．1．5
47、 在股指期货中，由于（ ），从制度上保证了现货价与期货价最终一致。
A．实行现金交割且以现货指数为交割结算指数
B．实行现金交割且以期货指数为交割结算指数
C．实行现货交割且以现货指数为交割结算指数
D．实行现货交割且以期货指数为交割结算指数
48、 1998年，美国金融学教授（ ）首次给出了金融工程的正式定义。
A．费舍
B．法玛
C．夏普
D．费纳蒂
49、 如果不存在无风险套利机会，则衍生品定价的与投资者风险偏好无关，可以用无风险利率作为贴现率，这被称为（ ）。
A．套利定价
B．无套利定价
C．无风险定价
D．风险中性定价
50、 当一国调整商品的进出口关税时，就会影响到类似于天然橡胶、铜、铝等商品的正常跨市套利行为，这属于套利交易的（ ）。
A．政策风险
B．市场风险
C．操作风险
D．资金风险
