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2013年证券从业资格考试《证券投资基金》考前辅导:第二章

来源:233网校 2013年9月4日
  第八节 QDII基金
  一、QDII基金
  1.定义
  经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券的机构就被称为“合格境内机构投资者”。简称QDII。
  QDII:境内投资者,境外投资
  QFII:境外投资者,境内投资
  2.金融机构可发行QDII 理财产品。
  二、在投资组合中的作用
  1.提供新的投资机会
  2.降低投资组合风险
  三、投资对象
  1.6个可投资对象
  (1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;
  (2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;
  (3)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;
  (4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金;
  (5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;
  (6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
  2.9 种禁止行为
  (1)~(4)和(7)~(9)略
  (5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。
  (6)利用融资购买证券,但投资金融衍生品除外。
  四、投资风险
  1.国际市场投资会面临国内基金所没有的汇率风险。
  2.国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险。
  3.尽管进行国际市场投资有可能降低组合投资风险,但并不能排除市场风险。
  4.QDII 基金的流动性风险也需注意。由于QDII 基金涉及跨境交易,基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。

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