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2013年证券从业资格考试《证券投资基金》考前辅导:第四章

来源:233网校 2013年9月5日
  第三节 基金投资运作管理
  基金投资管理是基金管理公司的核心业务,投资部门具体负责基金的投资管理业务。
  一、投资决策
  (一)投资决策机构:投资决策委员会,负责指导基金资产的运作,确定基金投资策略和投资组合的原则。投资决策委员会是公司非常设机构,是公司最高投资决策机构。
  投资决策委员会的主要职责包括:(6 点)
  (二)投资决策制定(图4—2)
  投资决策程序是:
  1.公司研究部门提出研究报告;
  2.投资决策委员会决定基金的总体投资计划;
  3.基金投资部门制定投资组合的具体方案;
  4.风险控制委员会提出风险控制建议。
  (三)投资决策实施
  二、投资研究:投资研究是基金管理公司进行实际投资的基础和前提,基金实际投资绩效在很大程度上决定于投资研究的水平。
  三、投资交易:交易是实现基金经理投资指令的最后环节。严格执行交易行为准则,对基金经理的交易行为进行约束。
  四、投资风险控制
  三种方式控制风险:
  (1)基金管理公司设有风险控制委员会等风险控制机构,负责从整体上控制基金运作中的风险。
  (2)制定内部风险控制制度。
  (3)内部监察稽核控制。

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