第一章第二节 证券投资基金市场的运作与参与主体
一、证券投资基金的运作
基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。
二、基金的参与主体
在证券投资基金市场上，存在众多的主体，依据所承担的职责和作用的不同，可以将这些主体划分为三类：基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和基金自律组织。
表1—10基金市场参与主体类别职责表
| 类别 |
名称 |
职责与作用 |
|
基 |
基金销售机构 |
基金销售机构是指基金管理人以及经中国证券监督管理委员会认定的可以从事基金销售的其他机构。目前，可申请从事基金销售的机构主要包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构 |
|
基金注册登记机构 |
指办理基金份额的登记过户、存管和结算业务的机构。 | |
|
律师事务所和会计 |
律师事务所和会计师事务所作为专业、独立的中介 | |
|
基金投资咨询机构 |
基金投资咨询机构是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构；基金评级机构则是向投资者以及其他市场参与主体提供基金评价业务、基金资料与数据服务的机构 | |
|
基金 |
基金监管机构 |
基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办 |
|
基金自律组织 |
证券交易所是基金的自律管理机构之一。基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人或基金销售机构等组织成立的同业协会 |
例1—5(2012年3月真题·单选题)
契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是（ ）。
A．基金持有人
B．基金托管人
C．基金管理人
D．基金监管机构
【参考答案】C
【解析】我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。
例1—6(2012年3月真题·单选题)
依照《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，属于基金管理人职责的有（ ）。
A．按照规定开立基金财产的资金账户
B．对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见
C．计算并公告基金资产净值
D．安全保管基金财产
【参考答案】C
【解析】A、B、D选项是基金托管人的责任。
辅导资料：证券从业资格考试备考冲刺作战全攻略
真题推荐：2001-2014年证券考试真题汇总
233网校证券从业资格考试网，强强集结证券从业顶尖讲师教研团队，为证券考证人员打造证券VIP班，同时为大家提供双师资授课，您可以选择自己喜爱的老师讲课，根据机考形式，我们为大家精心准备了全真机考模拟考场，让考友高效备考。
