一、单项选择题
1．A
【解析】基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种
集合理财的特点。
2．A
【解析】基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资
回报的受益人。
3．D
【解析】契约型基金与公司型基金的区别主要表现在法律主体资格不同、投资者的地位不
同、基金营运依据不同。
4．B
【解析】中国境内第一家较为规范的投资基金——淄博乡镇企业投资基金，于l992年11
月经中国人民银行总行批准正式设立。
5．D
【解析】债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金
资产80％以上投资于债券的为债券基金。
6．D
【解析】净值增长率对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，因此是最能有
效反映基金经营成果的指标。
7．D
【解析】货币市场基金可以投资于剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利
率债券。
8．B
【解析】实物申购、赎回机制是ETF最大的特色，使ETF省却了用现金购买股票以及为
应付赎回卖出股票的环节。
9．C
【解析】基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关
文件。
10．C
【解析】LOF份额的认购分场外认购和场内认购两种方式。场外认购的基金份额注册登
记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统；场内认购的基金份额登记在中国结算公
司的证券登记结算系统。
11．B
【解析】投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的
登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。
12．D
【解析1申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额
申请。
13．B
【解析】我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于3亿元人
民币。
14．C
【解析】投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设议事
机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高
决策权。
15．C
【解析】基金管理公司应当体现基金份额持有人利益优先原则，在公司、股东以及公司
员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障基金份额持有人的
利益。
16．C
【解析】本题考查基金管理公司内部控制应遵循的原则。题干描述的为独立性原则的
要求。
17．C
【解析】本题考查资产保管的定义。
18．D
【解析】基金托管人按照规定对基金管理公司的会计核算进行复核，基金管理公司负责
将复核后的会计信息对外披露。
19．C
【解析】本题考查基金托管人内部控制的及时性原则。
20．A
【解析】环境控制构成托管人内部控制的基础。
21．C
【解析】产品是满足投资者需求的手段。基金销售机构只有不断提供能够满足投资人需
求的多样化的基金产品供客户选择，才能不断扩大业务规模。
22．A
【解析】基金产品线的宽度，即一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类是多少。
23．C
【解析】“一对一”专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性
化的服务。
24．B
【解析】除货币市场基金及中国证监会规定的其他品种外，基金的赎回费不得超过基金
份额赎同金额的5％，同时应当将不低于赎回费总额的25％归入基金财产。
25．A
【解析】席题考查前台业务系统的涵义。
26．B
【解析】本题考查交易所发行未上市的股票、债券和权证的估值。
27．A
【解析】本题考查可以从基金财产中列支的与基金有关的费用。可以从基金财产中列支
的费用包括：(1)基金管理人的管理费；(2)基金托管人的托管费；(3)销售服务费；(4)
基金合同生效后的信息披露费用和会计师费、律师费；(5)基金份额持有人大会费用；
(6)基金的证券交易费用；(7)其他费用。
28．D
【解析】印花税、过户费、经手费、证管费等由登记公司或交易所按有关规定收取。
29．A
【解析】封闭式基金的利润分配，每年不得少于1次。
30．C
【解析】当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金
份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
31．B
【解析】本题考查机构投资者买卖基金的税收。注意区分基金作为营业主体、基金管理
人和基金托管人作为营业主体以及投资者买卖基金等不同形式的税收相关规定。
32．D
【解析】本题考查披露内容方面应遵循的公平披露原则。
33．A
【解析】XBRL(可扩展商业报告语言)是国际上将会计准则与计算机语言相结合．用于非
结构化数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。
34．C
【解析】基金管理人应在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理
人网站上披露年度报告全文。
35．A
【解析】在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，基金管理人将披露报告期内偏离
度的绝对值达到或超过0．5％的信息。
36．C
【解析】QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。
37．C
【解析】投资者是市场的支撑者，保护和维护投资者的利益是我国基金监管的首要目标。
38．D
【解析】基金管理公司变更重大事项，需要报中国证监会批准的有：(1)变更经营范围；
(2)变更股东、注册资本或者股东出资比例；(3)变更名称、住所；(4)修改章程。
39．C
【解析】基金管理公司应按不低于基金管理费收入的10％计提风险准备金，风险准备金
余额达到基金资产净值的1％时可不再提取。
40．C
【解析】上市公告书不属于基金募集申请材料。
41．B
【解析】单只基金在任何交易日买人权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值
的5％0。
42．A
【解析】增长型证券组合以资本升值为目标，投资于这类证券组合的投资者往往愿意通
过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。这类投资者很少会购买分红的普通股，投
资风险较大。
43．C
【解析】在分析证券组合的可行域时．其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系
中描述了证券A和证券B所有可能的组合。
44．D
【解析】每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇，属于无差异
曲线的特点。
45．A
【解析】本题考查套利定价理论的基本假设。
46．D
【解析】影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素是进行资产配
置需要考虑的因素，相关关系的宏观市场环境因素不属于资产配置需要考虑的因素。
47．A
【解析】本题考查资产配置的分类。
48．A
【解析】本题考查买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略的比较。
49．C
【解析】积极型股票投资策略的目标是超越市场。
50．B
【解析】对股票按公司规模分类是基于不同规模公司的股票具有不同的流动性，而股票
投资回报往往和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。
51．B
【解析】道氏对市场波动三种趋势的划分为以后的波浪理论打下了基础。
52．A
【解析】从历史数据看，一般来说，小公司(以市场资本总额衡量)投资组合表现优于股
票市场的表现。
53．D
【解析】基础利率是投资者所要求的最低利率，一般使用无风险的国债收益率作为基础
利率的代表，并应针对不同期限的债券选择相应的基础利率基准。
54．D
【解析】其他条件相同时，债券价格收益率值与其价格波动性反向变动，即债券价格收
益率越小，说明债券的价格波动性越大。
55．A
【解析】一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进
行互换操作。
56．A
【解析】相比于替代互换，市场间利差互换的风险要更大一些。
57．B
【解析】指数化的方法中，分层抽样法适合于证券数目较小的情况。
58．C ．
【解析】本题考查开展基金评价业务的原则
59．B
【解析】夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。
60．C
【解析】本题考查择时能力的计算公式。
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