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　　封闭式基金的募集与交易
　　一、基金的募集程序（了解）
　　申请、核准、发售、备案、公告五个程序。
　　（一）基金募集申请（多选题）
　　1、提交的主要文件包括：基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。
　　（二）募集申请的核准（判断，单选题）
　　根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
　　（三）份额的发售（判断，多选，注意细节知识）
　　1、基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。
　　2、募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。
　　3、基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
　　4、基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前任何人不得动用。
　　例题1：根据有关规定，我国封闭式基金的募集期限为()内。
　　A。一个月
　　B。二个月
　　C。三个月
　　D。四个月
　　答案：C
　　五、 基金合同生效（注意细节知识）
　　　1、生效条件（注意封闭式基金和开放式基金的区别）
　　★ 封闭式基金：募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的80％以上、基金份额持有人不少于200人的要求；
　　★ 开放式基金：募集期限届满，募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求。
　　★ 验资及备案：募集期限届满之日起l0日内聘请法定验资机构验资，并自收到验资报告起l0日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续。
　　★ 合同生效：中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认；自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日发布基金合同生效公告。
　　2、基金募集失败，基金管理人应承担责任：(2点，多选题)
　　(1)固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用;
　　(2)在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
　　例题2：封闭式基金募集不成功，()必须承担基金募集费用。
　　A。基金发起人
　　B。基金持有人
　　C。基金托管人
　　D。基金管理人
　　答案：D
　　二、基金认购
　　(一)、开放式基金的认购
　　1．开放式基金的认购步骤。
　　开放式基金的认购渠道（多选题）
　　(1)开户——基金账户和资金账户。
　　基金账户——基金注册登记机构为基金投资人开立的用于记录其持有的基金份额及其变动情况的账户；
　　资金账户——投资人在基金代销银行、证券公司开立的用于基金业务的资金结算账户。
　　(2)认购。
　　(3)确认。
　　基金认购申请一经提交，不得撤销。
　　2、认购方式（单选题、判断题）
　　金额认购
　　　3．开放式基金的认购费率和收费模式。
　　收费模式：前端收费模式与后端收费模式（多选题）
　　认购费率（单选题，判断题，注意细节知识）
　　目前，我国股票型基金的认购费率大多在1%~1.%左右，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币型基金一般认购费为0。
　　4．开放式基金认购份额的计算（必须掌握计算）
　　净认购金额=认购金额／(1+认购费率)
　　认购费用=净认购金额×认购费率
　　认购份额=(净认购金额+认购利息)／基金份额面值
　　认购金额——投资人在认购申请中填写的认购金额总额；
　　认购利息——认购款项在基金合同生效前产生的利息。
　　例题：某投资人投资1万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1．2％，基金份额面值为1元，则其认购费用及认购份额为：
　　净认购金额=10 000÷(1+1．2％)=9 881．42(元)
　　认购费用=9 881．42×1．2％=118．58(元)
　　认购份额=(9 881．42+3)÷1=9 884．42(份)
　　投资人投资10 000元认购基金，认购费用为118．58元，可得到基金份额9 884．42份。
　　例题4：下列哪些属于开放式基金的认购步骤()。
　　A。开户
　　B。确认
　　C。赎回
　　D。认购
　　答案：ABD
　　(二)封闭式基金的认购
　　1、发售方式——网上发售和网下发售
　　2、认购价格——采用l元基金份额面值加计0．01元发售费用的方式加以确定。
　　3、帐户——深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户
　　4、认购方式：份额认购
　　5、认购申请一经受理就不能撤单。
　　(三)ETF与LOF份额的认购
　　1．ETF份额的认购。
　　（1）认购方式——现金认购和证券认购
　　（2）我国：场内现金认购、场外现金认购以及证券认购等方式认购ETF份额。
　　★ 场内现金认购——以现金方式参与证券交易所上网定价发售；
　　★ 场外现金认购——通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购；
　　★ 证券认购——通过基金管理人及其指定的发售代理机构以指定的证券进行的认购。
　　（3）认购帐户
　　★场内现金认购——沪、深证券账户。
　　★场外现金认购——开放式基金账户或沪、深证券账户。
　　★证券认购——沪、深A股账户。
　　例题：
　　1.在ETF交易中，办理场内现金认购的投资者，认购以ETF份额申请，其认购金额是（）的乘积。
　　A.认购价格
　　B.认购份额
　　C.认购费率
　　D.1+认购费率
　　「答案」ABD「解析」办理场内现金认购的投资者，认购以ETF份额申请。认购费用和认购金额的计算公式为：认购费用=认购价格×认购份额X认购费率；认购金额=认购价格X认购份额X（1+认购费率）。
　　2．LOF份额的认购（深圳证券交易所）
　　（1）认购LOF份额方式——场外认购和场内认购两种。
　　（2）认购渠道
　　（3）认购帐户
　　★场内认购——深圳人民币普通证券账户或证券投资基金账户
　　★场外认购——中国结算公司深圳开放式基金账户。
　　(四)QDII基金份额的认购
　　★程序、认购渠道与普通开放式积极相同
　　★QDII基金募集认购的特点：（多选题）
　　1．发售管理人——合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格。
　　2．基金管理人可以根据产品特点确定QDII基金份额面值的大小。
　　3．QDII基金份额除可以用人民币认购外，也可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购。