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　　基金运作监管
　　一、对基金募集申请的核准
　　基金募集申请核准的主要程序和内容包括：（多选题）
　　首先，对基金募集申请材料进行齐备性审查。
　　其次，对基金募集申请材料进行合规性审查。
　　第三，组织专家评审会对基金募集申请进行评审。
　　第四，作出核准或者不予核准的决定。
　　后，办理基金备案
　　二、基金销售活动的监管
　　(一)基金销售监管关注的主要内容（三点，多选题）
　　1.基金产品是否经核准、销售主体是否具备资格
　　2. 基金销售过程中是否遵循适用性原则
　　3. 基金宣传推介材料的制作、分发和发布是否合规，是否充分揭示相关投资风险。
　　(二)基金销售监管的主要方式（三点，多选题）
　　1．通过督察长监督、检查基金销售活动。
　　2．对基金销售适用性原则应用情况进行检查与指导。
　　3．宣传推介材料的监管。（细节知识注意出判断题，参照教材复习）
　　三、基金信息披露监管
　　(一)主要监管部门及其相应的职责（多选题）
　　监管的部门主要是中国证监会及其各地方监管局、证券交易所。
　　证券交易所则主要负责监管上市基金的信息披露。
　　(二)信息披露监管的原则和目标（了解）
　　(三)基金信息披露监管的主要内容（多选题）
　　1、建立健全基金信息披露制度规范
　　主要是依法监管
　　2、基金募集信息披露
　　3、基金存续期信息披露监管
　　4、信息披露违规处罚（多选题）
　　◎违规机构：责令改正、没收违法所得、罚款和承担赔偿责任等
　　◎负责主管人员和其他直接责任人：警告、暂停或者取消基金从业资格、罚款、追究刑事责任。
　　四、基金投资与交易行为监管(重点)
　　(一)基金投资组合的监管
　　1、投资范围的规定：（判断题、单选题，注意细节知识）
　　(1)股票基金：60%投资股票;债券基金：80%投资债券。
　　(2)货币市场基金投资对象及投资限制。
　　(3)基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券。货币市场基金、中短债基金不得投资流通受限证券。封闭式基金投资流通受限证券的锁定期不得超过封闭式基金的剩余存续期。
　　(4)基金投资的资产支持证券必须在全面银行间债券交易市场或证券交易所交易。
　　例题：
　　判断正误：我国基金投资法规定，基金投资的资产支持证券，只能够在全国银行间债券市场或证券交易所交易。
　　答案：正确。
　　2、基金投资比例的确定
　　(1)如果基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。
　　(2)基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：(主要掌握、逐条记忆，多选题、判断题)：
　　，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%;第二，同一基金管理人，管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不能够超过该证券的10%。
　　(3)开放式基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
　　(4)基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
　　(5)单只基金持有的同一信用级别资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%。
　　单只基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的10%;同一基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计合计规模的10%;单只基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20%。
　　(6)单只基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的5‰，单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过3%。
　　(7)单只基金持有一家证券经营机构，买卖证券的年成交量不得超过该基金买卖的年成交量的30%。
　　3、对参与银行间同业拆借市场交易的规定
　　在全国银行间同业拆业市场中进行债券回购的资金净额，不得超过基金资产净值的40%;
　　基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购长期限为1年，债券回购到期后不得展期。
　　4、投资限制方面的规定(主要掌握，逐条记忆，多选题)
　　(1)承销证券;
　　(2)向他人贷款或者提供担保;
　　(3)从事承担无限责任的投资。
　　5、货币市场基金投资的相关规定(11点，主要掌握，参照教材逐条记忆，多选题、判断题)
　　(二)公司内部投资交易环节相关内部控制制度健全及执行情况的监管（一般性掌握）
　　(三)基金交易监管方式及违规处罚
　　1、证监会监管方式（多选题）
　　（1）通过托管银行和交易所提交的定期、不定期报告掌握基金投资运作的遵规守信情况
　　（2）根据托管银行、交易所、登记结算公司等机构报送的内部监管数据及公开披露的信息等，建立投资监控的预警系统和分析系统，及时掌握基金投资状况及相关风险。
　　2、基金证券投资的监管处理。（多选题、判断题）
　　偶然操作失误及少量的不规范交易行为：交易所及时电话通知，给予提醒。
　　交易金额大且影响到投资者的市场判断：交易所向监管部门专项汇报，监管部门根据情况决定是否进行调查，也可直接约见基金管理公司高级管理人员进行谈话提醒。
　　重大投资失误、操纵市场价格、重大关联交易、用基金资产牟取个人私利、管理人存在重大渎职行为并造成持有人利益损害：监管部门专门调查并根据调查结果决定是否移交稽查部门立案调查，可停止基金管理人的资格，对从业人员可以给予暂停甚至取消从业资格的处理。
　　例题.基金投资与交易违法违规行为中，对于偶然操作失误，证券投资基金交易过程中存在少量的不规范交易行为的处理办法是（）。
　　A.交易所及时电话通知，给予提醒
　　B.交易所将向监管部门专题汇报
　　C.直接约见基金管理公司高管人员进行谈话提醒
　　D.移交稽查部门立案调查
　　「答案」A「解析」对基金投资与交易违法违规行为，监管部门将视情节严重程度作出不同程度的处理：①如属于偶然操作失误，证券投资基金交易过程中存在少量的不规范交易行为，由交易所及时电话通知，给予提醒；②如果交易金额较大，且影响到其他投资者的市场判断，交易所将向监管部门专项汇报；③监管部门根据情况决定是否进行调查，也可直接约见基金管理公司高级管理人员进行谈话提醒；④如果证券投资基金在投资过程中，存在重大投资失误，或涉嫌操纵市场价格，或基金管理人进行重大关联交易，或涉嫌用基金资产谋取个人私利，或基金管理人存在重大渎职行为，给基金持有人利益造成损害的，监管部门将进行专门调查。根据调查结果，决定是否移交稽查部门立案调查。