第1题单选
中国证监会对证券公司设立子公司提出的监管要求包括( )。
Ⅰ．禁止相互持股的情形
Ⅱ．子公司及其股东可以约定不按出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权
Ⅲ．证券公司不得利用其控股地位损害子公司客户的合法权益
Ⅳ．禁止同业竞争
A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
D．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 证券公司设立子公司，中国证监会提出的监管要求有：(1)禁止同业竞争，即证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间不得经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务：(2)子公司股东的股权与公司表决．权和董事推荐权相适应，即子公司的股东应当按照出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权。(3)禁止相互持股的情形。(4)证券公司不得利用其控股地位损害子公司、子公司其他股东和子公司客户的合法权益。(5)要求建立风险隔离制度。
第2题单选
下列选项中，属于证券服务机构的有( )。
Ⅰ．资信评级机构
Ⅱ．财务顾问机构
Ⅲ．会计师事务所
Ⅳ．投资咨询机构
A．Ⅰ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析： 证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。
第3题单选
证券公司申请偿还次级债务，应当提交的申请文件包括( )。
Ⅰ．申请书
Ⅱ．借入次级债务合同
Ⅲ．合同当事人之间的关联关系说明
Ⅳ．证券公司目前的风险控制指标情况及相关测算报告
A．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅱ．Ⅲ
C．Ⅱ．Ⅲ 、Ⅳ
D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
参考答案：D
参考解析：证券公司申请偿还次级债务，应当在债务到期前至少10个工作日向住所地证监局提交以下申请文件：(1)申请书。(2)借入次级债务合同。(3)证券公司目前的风险控制指标情况及相关测算报告。(4)中国证监会要求提交的其他文件。
第4题单选
影响股票未来的收益、引起股票内在价值变化的因素包括( )。
Ⅰ．清算方式的变化
Ⅱ．宏观经济政策的调整
Ⅲ．供求关系的变化
Ⅳ．经济形势的变化
A．Ⅰ、Ⅱ、
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，引起股票内在价值的变化。
第5题单选
对基金投资进行限制的主要目的有( )。
Ⅰ．降低风险
Ⅱ．避免基金操纵市场
Ⅲ．发挥基金引导市场的积极作用
Ⅳ．增加基金资产的收益水平
A．Ⅰ、Ⅲ、
B．Ⅰ、Ⅱ、
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
参考答案：D
参考解析： 对基金投资进行限制的主要目的有：(1)引导基金分散投资，降低风险。(2)避免基金操纵市场。(3)发挥基金引导市场的积极作用。
第6题单选
在存在活跃市场的投资品种情况下，下列关于基金资产估值原则的说法中，正确的有( )。
Ⅰ．如果估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值
Ⅱ．如果估值日没有市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用最近交易的市价确定公允价值
Ⅲ．如果估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易的市价，确定公允价值
Ⅳ．有充分证据表明最近交易的市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值
A．I 、Ⅱ
B．Ⅰ．Ⅲ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
参考答案：C
参考解析： 对存在活跃市场的投资品种如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值；估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的(如异常原因导致长期停牌或临时停牌的股票等)，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。
第7题单选
可参与证券投资的金融机构包括( )。
Ⅰ．证券经营机构
Ⅱ．银行业金融机构
Ⅲ．保险经营机构
Ⅳ．企业集团财务公司
A．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
参考答案：B
参考解析：参与证券投资的金融机构可以分为证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、主权财富基金和其他金融机构。而其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。
第8题单选
我国的证券发行制度有( )。
Ⅰ．证券发行注册制度
Ⅱ．证券发行核准制度
Ⅲ．证券发行上市保荐制度
Ⅳ．发行审核委员会制度
A．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
C．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D．Ⅱ．Ⅳ
参考答案：C
参考解析： 略
第9题单选
按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于的投资或活动包括( )。
Ⅰ．承销证券
Ⅱ．从事承担有限责任的投资
Ⅲ．从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动
Ⅳ．买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：(1)承销证券。(2)向他人贷款或者提供担保。(3)从事承担无限责任的投资。(4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券。(6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券。(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。(8)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
第10题单选
证券交易所的组织形式大致可以分为( )。
Ⅰ．股份制
Ⅱ．公司制
Ⅲ．合伙制
Ⅳ．会员制
A．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅱ．Ⅲ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D．Ⅱ．Ⅳ
参考答案：D
参考解析： 证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制：前者的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体；后者的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。
第11题单选
政府的银行职能是指中央银行为政府提供服务，是政府管理国家金融的专门机构。具体体现在( )。
Ⅰ．代理国库
Ⅱ．代理政府债券发行
Ⅲ．为政府融通资金
Ⅳ．外汇头寸调节
A．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
D．Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
参考答案：C
参考解析： Ⅳ项是中央银行作为银行的银行的体现。
第12题单选
下列企业融资方式中，属于间接融资的有( )。
Ⅰ．发行股票
Ⅱ．银行贷款
Ⅲ．发行债券
Ⅳ．从国际金融机构借款
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅱ、Ⅲ、
参考答案：A
参考解析： 间接融资亦称间接金融，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，
或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。本题中，Ⅱ、Ⅳ项符合题意，Ⅰ、Ⅲ项属于直接融资。
第13题单选
下列关于被认定为市场禁入者在禁入期间的行为，说法正确的是( )。
Ⅰ．可以担任上市公司的高级管理人员
Ⅱ．不得继续在原机构从事证券业务
Ⅲ．不得继续担任原上市公司董事
Ⅳ．不得在其他任何机构中从事证券业务
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
参考解析：根据《证券市场禁入规定》，被认定为市场禁入者的，在禁入期间，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司董事、监事、高级管理人员职务。
第14题单选
下列关于我国证券公司发展历程的说法中，正确的是( )。
Ⅰ．由于对证券流通与发行的中介需求日增，催生了最初的证券中介业务和第一批证券经营机构
Ⅱ．1988年，国债柜台交易正式启动
Ⅲ．1990年12月19日和1991年7月3日，上海、深圳证券交易所先后正式营业
Ⅳ．我国于1998年年底颁布了《中华人民共和国证券法》
A．Ⅱ．Ⅳ
B．Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ
C．Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
D．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
参考答案：C
参考解析： 题中四个选项都是我国证券公司的发展历程的正确描述，故全选。
第15题单选
下列选项中，能够影响流动性强弱的是( )。
Ⅰ．金融机构的资产负债比例及构成
Ⅱ．客户的财务状况和信用
Ⅲ．二级市场的发育程度
Ⅳ．已建立的融资渠道
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅱ、Ⅲ、
参考答案：B
参考解析： 流动性强弱受多种因素的影响，如金融机构的资产负债比例及构成、客户的财务状况和信用、二级市场的发育程度、已建立的融资渠道等。
第16题单选
基金管理公司通常由( )或其他机构等发起设立，具有独立法人地位。
Ⅰ．中国证监会
Ⅱ．证券公司
Ⅲ．信托投资公司
Ⅳ．商业银行
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、
参考答案：B
参考解析： 《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立，具有独立法人地位。
第17题单选
证券投资基金收入的构成包括( )。
Ⅰ．利息收入
Ⅱ．营业收入
Ⅲ．变现收入
Ⅳ．投资收益
A．Ⅰ、Ⅲ、
B．Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析： 证券投资基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入，主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。
第18题单选
在证券市场起中介作用的机构主要有( )。
Ⅰ．证券登记结算机构
Ⅱ．证券公司
Ⅲ．会计师事务所
Ⅳ．律师事务所
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、
参考答案：A
参考解析：在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，后者主要包括证券登记结算机构、证券投资咨询机构、财务顾问机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和资信评级机构等。
第19题单选
设立证券业协会的目的是为了加强证券业之间的( )。
Ⅰ．联系
Ⅱ．协调
Ⅲ．相互监督
Ⅳ．合作
A．Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
参考解析： 证券业协会的设立是为了加强证券业之间的联系、协调、合作和自我控制，以利于证券市场的健康发展。
第20题单选
银行间债券市场包括( )等金融机构进行债券买卖和回购的市场。
Ⅰ．商业银行
Ⅱ．保险公司
Ⅲ．农村信用联社
Ⅳ．证券公司
A．Ⅰ、Ⅱ、
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
参考解析：银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称同业中心)和中央国债登记结算公司(简称中央登记公司)的市场，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。
第21题单选
证券公司从事证券承销业务的具体方式有( )。
Ⅰ．直接发行
Ⅱ．包销
Ⅲ．代销
Ⅳ．公募发行
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ、
C．Ⅱ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、
参考答案：C
参考解析： 证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。证券承销业务可以采取代销或者包销方式。其中，证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式；证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
第22题单选
下列选项中，属于系统风险的是( )。
Ⅰ．市场风险
Ⅱ．利率风险
Ⅲ．信用风险
Ⅳ．流动性风险
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：
系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等。选项Ⅲ、Ⅳ属于非系统风险。
第23题单选
下列哪些属于金融市场功能发挥的外部条件?( )
Ⅰ．国内、国际统一的价格
Ⅱ．法制健全
Ⅲ．信息披露充分
Ⅳ．市场进退有序
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：Ⅰ项属于金融市场的功能发挥的内部条件。
第24题单选
下列关于可交换公司债券与可转换公司债券区别的叙述中，正确的是( )。
Ⅰ．发债主体和偿债主体不同
Ⅱ．发债目的不同
Ⅲ．对公司股本的影响不同
Ⅳ．所换股份的来源相同
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析：可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处是：（1）发债主体和偿债主体不同。（2）发债目的不同。（3）所换股份的来源不同（Ⅳ项错误）。（4）对公司股本的影响不同。（5）抵押担保方式不同。（6）转股价的确定方式不同。（7）转换为股票的期限不同。（8）转股价的向下修正方式不同。
第25题单选
根据中标规则不同，债券的招标发行可分为( )。
Ⅰ．荷兰式招标(单一价格中标)
Ⅱ．价格招标和收益率中标
Ⅲ．美式招标(多种价格中标)
Ⅳ．收益率招标和缴款期招标
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
参考解析： 债券的招标发行实质通过招标方式确定债券承销商合法性条件的发行方式。根据中标规则不同，可分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多种价格中标)。
