2023年证券从业《金融市场基础知识》模拟练习题（3.10）

中国证券监督管理委员会作为国务院负责证券期货业监督管理的正部级事业单位，根据法律、法规和国务院授权，对全国证券、期货市场实行集中统一监督管理。题干中四项均属于中国证监会需要履行的职责。

中国证券业协会是证券业的自律性组织，是非营利性社会团体法人，具有独立法人地位。

中国证券业协会采用会员制的组织形式，其最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。

中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指引》指出，证券公司在遇到以下情形之一时，应当开展专项或综合压力测试：

重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配或其他资本性支出、证券公司分类评价结果负向调整、负债集中到期或赎回等可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预警线的情形;(Ⅰ、Ⅱ项正确)

确定重大业务规模和开展重大创新业务;

确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业务、承担重大包销责任等;

预期或已经出现重大内部风险状况; (Ⅲ项正确)

自营投资大幅亏损，政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等;

预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件;

证券市场大幅波动，监管政策发生重大变化等;(Ⅳ项正确)

其他可能或已经出现的压力情景。

故本题选D。

根据金融学对企业价值的定义，作为未来现金流贴现值之和的价值受三个因素影响：每期的现金流、贴现率与期限。

契约型基金和公司型基金的区别主要在于资金的性质、投资者的地位和基金的营运依据不同。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选B。

契约型基金与公司型基金的区别：

一是资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

二是投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东。

三是基金的营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据投资公司章程营运基金。