证券从业考试《金融市场基础知识》真题答案精选第二章

　　【对应章节】第二章 第二节

　　【考点及考纲要求】多层次资本市场的主要内容 掌握

　　【对应章节】第二章 第二节

　　【考点及考纲要求】区域性股权市场 熟悉

　　【对应章节】第二章 第二节

　　【考点及考纲要求】科创板的上市条件 熟悉

　　【对应章节】第二章 第二节

　　【考点及考纲要求】科创板上市条件 熟悉

　　【解析】科创板上市条件∶1 符合中国证监会规定的发行条件 2 发行后股本总额不低于人民币 300 万元 3 首次公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上;公司股本总额超过人民币 4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上 4 市值及财务指标满足规定的标准 5.上海证券交易所规定的其他上市条件

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】我国的金融中介机构体系 了解

　　【解析】目前，我国已经形成了多层次的金融中介机构体系，拥有以中央银行为主导 、国有商业银行为主体，包 括 股 份制商业银行、城 市 商 业 银 行 、农村商业银 行 、跨国银行、农村信用社在内的多层次银行机构体系;拥有以证券公司、期货 公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化投资中 介体系;拥有人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司以及提供多种多样保险 服务的保险中介体系。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】我国银行业的基本情况 了解

　　【解析】城市商业银行通常在特定的区域从事商业银行业务，依靠地缘优势、当地经

　　济发展水平，重点针对当地企业和居民的需求提供金融产品和服务。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】货币政策的概念及目标 掌握

　　【解析】经常采用的货币政策中介目标包括银行信贷规模、货币供应量、长期利率等。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】货币政策的传导机制 熟悉

　　【解析】利率传导机制。以利率为渠道是传统凯恩斯主义学派货币政策传导机制的核心观点。在这一传导机制中，核心的变量为利率。货币政策的作用过程，先是通过货币供应量的变动影响利率水平，再经过利率水平的变动改变投资活动水平，最后导致收入和产出水平的变动。货币政策对收入水平影响的大小取决于：货币政策对货币供应量的影响，这取决于基础货币和货币乘数;利率对投资水平的影响;投资水平对收入的影响，这取决于投资乘数的大小。其基本思路可以表示为：

　　货币供应量↑→实际利率↑→投资↑→总产出↑

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　　【考点及考纲要求】科创板上市的条件 熟悉

　　【解析】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》 (以下简称《上市规则》) ，发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合下列条件：

　　(1) 符合中国证监会规定的发行条件;

　　(2) 发行后股本总额不低于人民币3 0 0 0万 元 ;

　　(3) 首次公开发行的股份达到公司股份总数的2 5 % 以上;公司股本总额超

　　过人民币4 亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上;

　　(4) 市值及财务指标满足规定的标准;

　　(5) 上海证券交易所规定的其他上市条件。

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　　【考点及考纲要求】资本市场的分层特性及其内在逻辑 掌握

　　【解析】由于我国企业数量众多，如按行业类型划分，可将企业分为传统型、创业型、高科技型等类型。

　　【对应章节】第二章 第二节

　　【考点及考纲要求】场外交易市场的功能 熟悉

　　【解析】场外交易市场是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，主要具备以下

　　功能：

　　( 1 ) 拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境。

　　(2) 为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所。

　　(3) 提供风险分层的金融资产管理渠道。

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　　【考点及考纲要求】金融衍生品市场 了解

　　【解析】中国金融期货交易所于2 006年9 月8 日在上海成立，是经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的中国首家公司制交易所，注册资本为5 亿元人民币。股东大会是公司的权力机构，公司设董事会，对股东大会负责，并行使股东大会授予的权力。

　　【对应章节】第二章 第二节

　　【考点及考纲要求】全国中小企业股份转让系统 熟悉

　　【解析】根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》第一条，境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债券融资、资产重组等，但不包括公开发行股份。

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　　【考点及考纲要求】科创板重点服务的企业类型和行业领域 熟悉

　　【解析】重点推荐六大领域的科技创新企业包括：一是新一代信息技术领域，二是高端装备领域，三是新材料领域;四是新能源领域，五是节能环保领域，六是生物医药领域。

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　　【考点及考纲要求】我国债券市场的发展现状 熟悉

　　【解析】我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。信用债，是指以企业的商业信用为基础而发行的债券，中期票据、短期融资券、企业债、公司债四个主要品种构成我国信用债市场主体。国债柜台市场实 行二级托管制度，一级托管在中央国债登记结算公司，二级托管在商业银行。我国债券市场运行特点：信用风险事件有所增加。

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　　【考点及考纲要求】中央银行的主要职能 了解

　　【解析】一般来说，中央银行的主要职能可概括为“发行的银行” “银行的银行” “政府的银行”。

　　(1 ) “发行的银行”。“发行的银行”是指中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构。货币发行权经国家以法律形式授予，中央银行还对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。(2) “银行的银行”。“银行的银行”是指中央银行与商业银行之间带有管理和被管理性质的特殊关系，它只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与企业和个人发生直接的信用关系。中央银行面向银行等金融机构提供的服务包括 ：集中保管商业银行的存款准备金;作为商业银行的最后贷款人;组织全国商业银行之间的清算(3) “政府的银行”。“政府的银行”是指中央银行代表国家制定和执行货币政策 ，处理对外金融关系，为国家提供各种金融服务。作为 “政府的银行”，其具体职能包括：第一 ，代理国库收支;第二 ，代理国家债券的发行;第三 ，对政府提供信贷;第四 ，代表政府管理金融活动，制定、发布并监督执行有关金融监管和业务的命令及规章，负责金融业的统计、调 查 、分 析 和 预 测 ;第五 ，持 有 、管理、经营国家外汇储备和黄金储备;第六 ，代表政府参加国际金融组织活动，进行国际金融合作。

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　　【考点及考纲要求】保险业对外开放的新实践 了解

　　【解析】2018年博鳌亚洲论坛明确了进一步加大保险业对外开放的具体措施和时间表，包括在几个月内落实将人身险公司的外资持股比例放宽至51% (三年后不再设限)、允许符合条件的外国投资者来华经营保险代理业务和保险公估业务、放开外资保险经纪公司业务范围与中资机构一致、取消外资保险公司设立条件中“必须在中国设立代表处连续2年”这一要求，标志着我国保险业即将迎来全面开放时代。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】中国人民银行的职责 了解

　　【解析】中国人民银行的主要职责包括：

　　(1) 拟订金融业改革、开放和发展规划，承担综合研究并协调解决金融运行中的重大问题、促进金融业协调健康发展的责任。牵头国家金融安全工作协调机制，维护国家金融安全。

　　(2) 牵头建立宏观审慎管理框架，拟订金融业重大法律法规和其他有关法律法规草案，制定审慎监管基本制度，建立健全金融消费者保护基本制度。

　　(3) 制定和执行货币政策、信贷政策，完善货币政策调控体系，负责宏观审慎管理。

　　(4) 牵头负责系统性金融风险防范和应急处置，负责金融控股公司等金融集团和系统重要性金融机构基本规则制定、监测分析和并表监管，视情责成有关监管部门采取相应监管措施，并在必要时经国务院批准对金融机构进行检查监督 ，牵头组织制定实施系统重要性金融机构恢复和处置计划。

　　(5) 承担最后贷款人责任，负责对因化解金融风险而使用中央银行资金机构的行为进行检查监督。

　　(6) 监督管理银行间债券市场、货币市场、外汇市场、票据市场、黄金市场及上述市场有关场外衍生产品;牵头负责跨市场跨业态跨区域金融风险识别、预警和处置，负责交叉性金融业务的监测评估，会同有关部门制定统一的资产管理产品和公司信用类债券市场及其衍生产品市场基本规则。

　　(7) 负责制定和实施人民币汇率政策，推动人民币跨境使用和国际使用 , 维护国际收支平衡，实施外汇管理，负责国际国内金融市场跟踪监测和风险预警 ，监测和管理跨境资本流动，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。

　　(8) 牵头负责重要金融基础设施建设规划并统筹实施监管，推进金融基础设施改革与互联互通，统筹互联网金融监管工作。

　　(9) 统筹金融业综合统计，牵头制定统一的金融业综合统计基础标准和工作机制，建设国家金融基础数据库，履行金融统计调查相关工作职责。

　　(10) 组织制定金融业信息化发展规划，负责金融标准化组织管理协调和金融科技相关工作，指导金融业网络安全和信息化工作。

　　(11) 发行人民币，管理人民币流通。

　　(12) 统筹国家支付体系建设并实施监督管理。会同有关部门制定支付结算业务规则，负责全国支付、清算系统的安全稳定有效运行。

　　(13) 经理国库。

　　(14) 承担全国反洗钱和反恐怖融资工作的组织协调和监督管理责任，负责涉嫌洗钱及恐怖活动的资金监测。

　　(15) 管理征信业，推动建立社会信用体系。

　　(16) 参与和中国人民银行业务有关的全球经济金融治理 ，开展国际金融合作。

　　(17) 按照有关规定从事金融业务活动。

　　(18) 管理国家外汇管理局。

　　(19) 完成党中央、国务院交办的其他任务。

　　【对应章节】第二章 第二节

　　【考点及考纲要求】区域性股权市场的概念【熟悉】

　　【233网校解析】区域性股权市场是为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】中央银行的业务【了解】

　　【233网校解析】中央银行的资产业务包括:1)国外资产。国外资产包括外汇、货币黄金和其他国外资产。

　　2)对政府债权。该科目是中央银行持有的政府发行的有价证券，主要是特别国债。

　　3)对其他存款性公司债权。该科目是对商业银行和政策性银行等存款性公司的再贷款余额、再贴现余额、常备贷款便利 (SLF)、中期借贷便利 (MLF)、抵押补充贷款 (PSL)和逆回购余额。

　　4)对其他金融性公司债权。该科目是对信托投资公司、保险公司、证券公司等机构发放的金融稳定再贷款，目的是保证金融体系的安全性和流动性。

　　5)对非金融性部门债权。这主要是历史形成的、为支持 “老少边穷”地区的经济开发等所发放的贷款。

　　6)其他资产。其他资产是指中央银行其他业务形成的资产，包括国际金融组织资产、投资、在途资金占用、暂付款项、待清理资产、待处理损失以及前述资产以外的资产

　　【对应章节】第二章 第二节

　　【考点及考纲要求】多层次资本市场的内容【掌握】

　　【233网校解析】与主板市场相比,在创业板市场上市的企业规模较小、上市条件相对较低 ，中小企业更容易上市募集发展所需资金。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】商业银行的主要业务【掌握】

　　【233网校解析】商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】中国金融业开放应遵循原则【了解】

　　【233网校解析】中国金融业开放将继续遵循三条原则：一是准入前国民待遇和负面清单原则;二是金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进;三是在开放的同时重视防范金融风险，使金融监管能力与金融开放度相匹配。

　　【对应章节】第二章 第二节

　　【考点及考纲要求】科创板上市条件【掌握】

　　【233网校解析】 科创板上市条件:根据 《上海证券交易所科创板股票上市规则》 (以下简称《上市规则》) ，发

　　行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合下列条件：

　　(1) 符合中国证监会规定的发行条件;

　　(2) 发行后股本总额不低于人民币3 0 0 0万 元 ;

　　(3) 首次公开发行的股份达到公司股份总数的2 5 % 以上;公司股本总额超

　　过人民币4 亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上;

　　(4) 市值及财务指标满足规定的标准;

　　(5) 上海证券交易所规定的其他上市条件。

　　同时，《上市规则》 给出了以市值为核心的五套上市指标,包括：最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元

　　【对应章节】第二章 第二节

　　【考点及考纲要求】资本市场的分层特性及其内在逻辑【掌握】

　　【233网校解析】按照市场功能的不同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场;按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场。

　　【对应章节】第二章 第二节

　　【考点及考纲要求】科创板重点服务的企业类型和行业领域【熟悉】

　　【233网校解析】重点推荐六大领域的科技创新企业包括新一代信息技术领域、高端装备领域、新材料领域、新能源领域、节能环保领域和生物医药领域。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】影响我国金融市场运行的主要因素【了解】

　　【233网校解析】影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为经济因素、法律因素、市场因素、技术因素、心理因素、体制或管理因素以及其他因素七个方面。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】中国的金融市场的发展【了解】

　　【233网校解析】1948年12月1日，中国人民银行成立。.I项错误;1979年，恢复设立中国农业银行。随后，中国银行从中国人民银行分设出来，中国建设银行从财政部分离出来。II项正确;1985年全面推行“拨改贷”政策。III项正确;1998年8月，财政部发行2700亿元特别国债，用

　　于补充国有商业银行的资本金，以提高资本充足率。IV项错误。本题选择B。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】中国人民银行的主要职责【了解】

　　【233网校解析】II是国务院金融稳定发展委员会的职责;IV是中国银行保险监督管理委员会的职责 。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】货币政策工具—一般性货币政策工具【掌握】

　　【233网校解析】一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。

　　【对应章节】第二章 第一节

　　【考点及考纲要求】中国证监会的主要职责【了解】

　　【233网校解析】中国证监会对基金市场的监管

　　中国证监会依法担负基金监管职责，各地证监局依照中国证监会的授权履行有关职责。中国证监会基金监管主要职责包括：制定有关证券投资基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权;办理基金备案;对基金管理人、基金托管人及其他从事证券投资基金活动的机构进行监督管理，对违法行为进行査处;制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并监督实施;监督检查基金信息的披露情况;指导和监督中国证券投资基金业协会的活动等。

　　当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金增加，可直接运用的超额准备金减少，商业银行的可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行贷款或投资下降，导致货币供应量减少。

　　【考点】货币政策的信用传导机制

　　【章节】第二章 第一节

　　【考纲要求】货币政策工具 第二章第一节 掌握

　　【解析】一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规 运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金 制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。

　　【考纲要求】资本市场的分层特性及其内在逻辑 第二章第二节 掌握

　　【解析】多层次资本市场是对现代资本市场复杂形态的一种表述，是资本市场有机联 系的各要素总和，具有丰富的内涵。按照所交易产品品种的不同，可以将资本市 场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场和基金市场;按照市场功能的不 同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场;按照资本市场的组织形式和交 易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场;按 照所服务和覆盖的上市公司类型的不同，可将资本市场划分为全球性市场、全国 性市场、区域性市场等类型;按照发行和募集方式的不同，可以将资本市场划分 为公募市场和私募市场。

　　【考纲要求】我国的金融中介机构体系 第二章 第一节 了解

　　【解析】目前，我国已经形成了多层次的金融中介机构体系，拥有以中央银行为主导、国有商业银行为主体，包括股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银 行、跨国银行、农村信用社在内的多层次银行机构体系;拥有以证券公司、期货 公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化投资中介体系;拥有人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司以及提供多种多样保险服务的保险中介体系。

　　【考纲要求】我国信托业的基本情况 第二章第一节了解

　　【解析】2018年4月，中国人民银行等四部委联合发布《关于规范金融机构资产管 理业务的指导意见》(以下简称《资管新规》)。《资管新规》中打破刚兑、限制 嵌套、提高合格投资者门槛等诸多规定都将对信托行业产生影响。《资管新规》 的实施将对信托行业尤其是信托通道业务产生较大影响，其中受影响较大的包括 通道业务占比较高的信托公司，还有一些受到监管处罚且业务运营风险较高的信 托公司。

　　【考纲要求】新中国成立以来我国金融市场的发展历史 第二章第一节了解

　　【解析】在我国，以市场为基础的、有管理的浮动汇率制度建立于1993年。1998年11月，中国人民银行撤销了 原31家分支机构，成立了 9家跨省区分行，明确了总行、分行、中心支行和支 行在金融监管方面的权力和责任。

　　1991年底，上海证券交易所共有8只上市 股票，25家会员;深圳证券交易所共有6只上市股票，15家会员。1992年10 月，国务院证券管理委员会和中国证券监督管理委员会成立，标志着中国资本市 场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。

　　【考纲要求】资本市场对外开放的新实践 第二章第一节了解

　　【解析】资本市场互联互通机制逐步建立健全。2014年4月10日，沪港通由中 国证监会正式批复开展互联互通机制试点，并于2014年11月17日正式开通。 2016年12月5日，经中国证监会与香港证监会发布联合公告，深港通正式启动。 2017年7月2日，中国人民银行与香港金融管理局发布公告，决定批准香港与内 地债券通上线。从2018年5月起，内地与香港市场互联互通每日额度扩大4倍， 即沪股通及深股通每日额度从130亿元人民币调整为520亿元人民币，港股通每 日额度从105亿元人民币调整为420亿元人民币。2019年1月31日，中国证监 会宣布拟统一合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者 (RQFII)管理制度，在准入条件方面取消数量型指标、扩大投资范围。2018年 博鳌亚洲论坛提出加快落实上海证券交易所和伦敦证券交易所上市公司互相以存 托凭证方式到对方市场挂牌上市的业务模式(沪伦通)。2018年10月12日，中 国证监会正式发布《关于上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证业 务的监管规定(试行)》，宣布推出沪伦通存托凭证(GDR),规范GDR业务涉 及的发行上市、交易、信息披露、跨境转换等行为。2019年4月22日，上海证 券交易所与日本交易所集团签署ETF互通协议。