证券从业考试《金融市场基础知识》真题答案精选第六章

　　【对应章节】第六章 第五节

　　【考点及考纲要求】基金信息披露的含义 熟悉

　　【解析】基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。

　　【对应章节】第六章 第六节

　　【考点及考纲要求】私募基金的信息披露 熟悉

　　【解析】私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10 个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

　　【对应章节】第六章 第七节

　　【考点及考纲要求】私募基金的信息披露 熟悉

　　【解析】私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起 10 个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

　　【对应章节】第六章 第四节

　　【考点及考纲要求】基金的税收 熟悉

　　【解析】证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入。

　　【对应章节】第六章 第一节

　　【考点及考纲要求】交易所交易基金(ETF) 掌握

　　【解析】ETF有 “最小申购、赎回份额” 的规定 ，通常最小申购、赎回单位在3 0 万份、5 0 万 份 或 100万份，申购、赎回必须以最小申购、赎回单位的整数倍进行。

　　【对应章节】第六章 第四节

　　【考点及考纲要求】基金管理费、基金托管费和基金销售服务费

　　【解析】基金可以从基金资产列支基金销售服务费，年费率一般为不高于0. 8% o

　　【对应章节】第六章 第四节

　　【考点及考纲要求】基金管理费、基金托管费和基金销售服务费 熟悉

　　【解析】基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值;封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值 ，但每周披露一次基金份额净值。

　　【对应章节】第六章 第二节

　　【考点及考纲要求】基金运作概述 掌握

　　【解析】基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。在基金运作中，基金管理人居主导与核心位置。从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理人的价值。

　　【对应章节】第六章 第六节

　　【考点及考纲要求】非公开募集证券投资基金的基本规范 掌握

　　【解析】公开募集基金应当经中国证监会注册。

　　【对应章节】第六章 第四节

　　【考点及考纲要求】一般开放式基金的利润分配 熟悉

　　【解析】我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。

　　(1) 现金分红。根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金份额数量的多少，将利润分配给投资者。这是基金分配最普遍的形式。

　　(2) 红利再投资。红利再投资是指将投资人应分配的净利润折算为等值的新的基金份额记入投资人基金账户的分红方式。

　　根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。

　　【对应章节】第六章 第五节

　　【考点及考纲要求】基金监管的含义与作用 熟悉

　　【解析】基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、保护基金份额持有人利益均具有重大意义。

　　【对应章节】第六章 第五节

　　【考点及考纲要求】基金信息披露的含义与作用 熟悉

　　【解析】在我国，基金的信息披露具有强制性， 《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及一系列配套法规对基金信息披露的原则、内容、禁止行为等各方面作出了明确、严格的规定。因此，与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是透明度较高。基金披露的各种公开信息是了解、识别基金的重要信息来源渠道。

　　【对应章节】第六章 第四节

　　【考点及考纲要求】基金管理费、基金托管费和基金销售服务费 熟悉

　　【解析】基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。基金销售服务费是用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务而收取的费用。我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。我国积极管理的股票型基金一般按照年管理费率1.5% 的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般为0.3% ~1.0% , 货币市场基金的年管理费率一般为0. 15% - 0 . 33% 。股票型基金的年托

　　管费率一般为0. 25% , 指数型基金和债券型基金的年托管费率一般为0. 1% ~0. 25% , 货币市场基金的年托管费率一般为0 .0 5 % ~ 0 .1 % 。此外，基金可以从基金资产列支基金销售服务费，年费率一般为不高于0. 8% 。

　　【对应章节】第六章 第三节

　　【考点及考纲要求】基金募集的步骤 熟悉

　　【解析】基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。

　　【对应章节】第六章 第三节

　　【考点及考纲要求】开放式基金的申购、赎回 熟悉

　　【解析】开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。“金额申购、份额赎回” 原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。这是适应未知价下进行申购、赎回最方便、安全的方式。货币基金也遵循一样的原则。认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。

　　【对应章节】第六章 第六节

　　【考点及考纲要求】基金募集信息披露 熟悉

　　【解析】基金招募说明书是基金管理人为发售基金份额而依法制作的、供投资者了解管理人基本情况、说明基金募集有关事宜、指导基金投资者认购基金份额的规范性文件。

　　【对应章节】第六章 第五节

　　【考点及考纲要求】基金的投资理念与投资风格 熟悉

　　【解析】基金投资风格是指基金经理在资产组合管理过程中所采用的某一特定方式或投资目标，是严格按照承诺对资产进行配置以获取预期收益的投资战略或计划。不同的投资风格往往形成不同的风险和收益水平，因此对投资人而言，了解和考察其资产的投资风格非常重要。通过对基金投资风格的分析，可以匹配投资者不同的风险偏好特征，降低投资者的投资选择成本，便于准确评价基金业绩等。

　　【对应章节】第六章 第二节

　　【考点及考纲要求】证券投资基金的运作关系【熟悉】

　　【233网校解析】，基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的主要当事人，基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专业服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各类参与主体实施全面监管。故选B。

　　【对应章节】第六章 第三节

　　【考点及考纲要求】开放式基金【熟悉】

　　【233网校解析】根据图表可看出当前全球开放式证券投资寂静中，资产规模最大的事股票基金。故选D。

　　【对应章节】第六章 第一节

　　【考点及考纲要求】全球证券投资基金业发展概况【熟悉】

　　【233网校解析】基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的 、在同一注册登记人处注册登记的基金，A选项错误;投资者采用 “份额转换” 的原则提交申请，C选项错误;基金份额的转换常常还会收取一定的转换费用，B选项错误;由于不同基金的申购费率、赎回费率不同，基金份额持有人在进行基金份额 转换时，基金管理人应当按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。B选项正确。

　　【对应章节】第六章 第四节

　　【考点及考纲要求】基金资产估值【熟悉】

　　【233网校解析】基金资产净值= 基金资产总值-基金负债;基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。

　　所以基金份额净值=(44.06-0.97)/46.8=0.92。

　　【对应章节】第六章 第七节

　　【考点及考纲要求】私募基金的募集【熟悉】

　　【233网校解析】募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金：公开出版资料;面向社会公 众的宣传单、布告、手 册 、信 函 、传 真 ;海 报 、户外广告;电视、电影、电台及 其他音像等公共传播媒体;公共、门户网站链接广告、博 客 等 ;未设置特定对象 确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介;未设置特定对象确定 程序的讲座、报告会、分析会;未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介;法 律 、行政法规、中国证监会规定和中国证券投资基金业协会自律规则禁止的其他行为。

　　【对应章节】第六章 第四节

　　【考点及考纲要求】基金估值频率【熟悉】

　　【233网校解析】我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值;封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值 ，但每周披露一次基金份额净值。

　　【对应章节】第六章 第六节

　　【考点及考纲要求】基金信息披露义务人的含义与作用【熟悉】

　　【233网校解析】基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

　　【对应章节】第六章 第四节

　　【考点及考纲要求】基金利润与利润分配【掌握】

　　【233网校解析】基金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。 利息收入具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。投资收益具体可分为股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益 、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。其他收入包括赎回费扣除基本手续费 后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。IV错误。

　　【对应章节】第六章 第五节

　　【考点及考纲要求】基金投资风险管理【掌握】

　　【233网校解析】基金管理人通常会设立风险管理委员会以及风控、合规 、监察部门，建立一套完整的合规风险控制体系与制度，进行基金风险控制。

　　【对应章节】第六章 第二节

　　【考点及考纲要求】基金当事人【熟悉】

　　【233网校解析】我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

　　【对应章节】第六章 第三节

　　【考点及考纲要求】开放式基金的申购、赎回【熟悉】

　　【233网校解析】 开放式基金，“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。 这是适应未知价下进行申购、赎回最方便、安全的方式。货币基金也遵循一样的 原则。

　　【对应章节】第六章 第三节

　　【考点及考纲要求】开放式基金申购、赎回的原则【熟悉】

　　【233网校解析】开放式基金申购、赎回的原则

　　(1)对固定净值型货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。

　　(2)对一般开放式基金(股票基金、债券基金、混合基金等)而言，在申购、赎回时则遵循“未知价”交易原则，投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并不能即时获知成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算，这与股票、封闭式基金等金融产品按“已知价”原则进行买卖不同。

　　(3)“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。这是适应未知价下进行申购、赎回最方便、安全的方式。货币基金也遵循一样的原则。

　　【对应章节】第六章 第一节

　　【考点及考纲要求】交易所交易基金(ETF)概念【掌握】

　　【233网校解析】ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。 ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面，基金份额可以像封闭 式基金一样在交易所二级市场进行买卖;另一方面，又可以像开放式基金一样申 购 、赎回

　　【对应章节】第六章 第四节

　　【考点及考纲要求】基金资产估值的责任人及其义务【熟悉】

　　【233网校解析】I、II、III、IV正确。

　　交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。

　　【考点】基金交易费

　　【章节】第六章 第四节

　　【考纲要求】基金的投资管理 第六章第五节 掌握

　　【解析】基金投资管理，是指基金管理人按照基金合同的约定，在规定的投资范围 内，按照既定的投资策略，实现基金投资目标的过程。基金投资管理在基金运作 中处于核心作用，其他活动都围绕和服务这一核心活动。在基金的投资管理过程 中，基金管理人必须严格遵守法律法规的规定，按照一定的流程和方法，组织实 施投资管理活动。

　　【考纲要求】基金的投资流程 第六章第二节掌握

　　【解析】目前，我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资 决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责决定公司所管理基金 的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产配置以及投资权限等，具体 的投资细节则由各基金经理自行掌握。

　　【考纲要求】证券投资基金的特点 第六章第一节掌握

　　【解析】集合理财、专业管理;组合投资、分散风险;利益共享、风险共担;严格监管、信息透明;独立托管、保障安全