2019年、2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题答案精选第八章：金融风险管理，开始测试吧！
1、目前国内外关于风险的定义较多，其中主要有()
Ⅰ、风险是结果的不确定性
Ⅱ、风险是波动性或对期望值的偏离度
Ⅲ、风险是未来损失的可能性
Ⅳ、风险不包括盈利的可能性
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ
【考纲要求】风险的定义 第八章第一节掌握
【解析】目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：
(1)风险是结果的不确定性，是一种变化。
(2)风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失。
(3)风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性。
【对应章节】第八章 第一节
【考点及考纲要求】金融风险的分类-流动性风险 熟悉
【解析】导致融资流功性风险的主要原因包括企业流动性资产尤其是高流动性的现金资产低于正常水平、未预期的大额现金流出、正常融资关系受到破坏等等。
2、下列属于风险管理本质特征的是()
A、损失管理
B、事前管理
C、盈利管理
D、事后管理
【对应章节】第八章 第二节
【考点及考纲要求】金融风险管理内涵 掌握
【解析】风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理.
3、在信用风险的衡量中，预期损失()
A、等于非预期损失
B、是难以量化的
C、等于违约概率与违约损失率的乘积
D、等于实际损失加上非预期损失
【对应章节】第八章 第一节
【考点及考纲要求】信用风险构成要素 熟悉
【解析】预期损失 (Expected Loss, E L ) 又称为期望损失，是指事前估计到的或期望的违约损失。它是LGD和PD 的乘积。
4、风险管理的流程主要包括()
I.风险的识别
II.风险的衡量
III.风险的应对
IV.风险的检测、预警与报告
A、I、III
B、I、II、IV
C、II、III、IV
D、I、II、III、IV
【对应章节】第八章 第二节
【考点及考纲要求】风险管理流程的概念 熟悉
【解析】风险管理的流程主要包括：风险的识别，风险的衡量，风险的应对，风险的监测、预警与报告。
5、下列现代风险观下关于波动性的说法，正确的有()
Ⅰ波动性意味着损失的可能性
Ⅱ波动性即收益的不确定性
Ⅲ波动可能带来收益，也可能带来损失
Ⅳ所有波动性都要进行规避
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅲ
【对应章节】第八章 第一节
【考点及考纲要求】风险与波动性的区别 熟悉
【解析】而波动性往往覆盖两种方向的偏离，有往好的方向波动，也有往坏的方向波动。在现代金融风险分析中，风险通常被定义为风险因素的波动性，如利率风险、汇率风险和股票价格风险等都是指相应市场价格变量的波动。在波动性定义下，风险既是损失的可能，也是盈利的可能;既是损失的来源，也是盈利的来源;既是挑战，也是机遇。基于波动性定义下风险的双向测度是现代风险管理发展的重要基础。这种既覆盖损失可能性又覆盖盈利可能性的双侧风险观，对于处理好金融实践中风险管理与业务发展的对立统一关系具有重要意义。
6、最传统的风险定义为()。
A.风险是收益的波动性
B.风险是结果对期望的偏离
C.风险是可能发生的损失
D.风险是结果的不确定性
【对应章节】第八章 第一节
【考点及考纲要求】风险的定义【掌握】
【233网校解析】最传统的风险定义版本为：风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失，在保险、审计、内控等学科领域中被广泛采用。
7、证券公司压力测试结果及其分析内容可以不向()进行报告。
A、相关监管机构
B、董事会
C、股东会
D、经理层
【对应章节】第八章 第二节
【考点及考纲要求】压力测试的流程与方法【熟悉】
【233网校解析】证券公司实施压力测试后应当形成压力情景下的测试结果，并对测试结果进行分析，评估风险承受能力，同时应该将压力测试结果及其分析内容向董事会、经理层以及相关监管机构进行报告。故选C。
8、下列关于信用评级的说法，错误的是()
A、外部评级主要依靠专家进行定性和定量分析
B、金融机构内部通过定量因素和定性因素的综合分析方法进行内部评级
C、外部评级结果并不是直接的投资建议
D、外部评级对象主要是政府或大企业
【对应章节】第八章 第三节
【考点及考纲要求】信用评级—外部评级【掌握】
【233网校解析】一般情况下，外部评级主要依靠专家定性分析。
9、下列属于风险规避策略应用对象的有()
Ⅰ、金融机构不擅长承担和管理的非目标风险
Ⅱ、采取内部控制首都单降低风险事件发生的可能性和严重程度的风险
Ⅲ、超过金融机构资本金承受范围的过度风险
Ⅳ、不具备有适当风险溢价的不当风险
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【对应章节】第八章 第二节
【考点及考纲要求】风险规避策略应用对象【熟悉】
【233网校解析】风险规避策略，是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露。风险规避策略的应用对象往往是金融机构不擅长承担和管理的非目标风险、超过金融机构资本金承受范围的过度风险和不具有适当风险溢价的不当风险。
10、下列关于风险和收益组合的说法，正确的有()
Ⅰ、任何金融产品都服从风险和收益的二元结构
Ⅱ、风险是与收益相匹配的
Ⅲ、风险是收益的来源
Ⅳ、投资是以风险换收益
A Ⅰ、Ⅱ
B Ⅰ、Ⅳ
C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【对应章节】第八章 第一节
【考点及考纲要求】风险与金融产品和投资【了解】
【233网校解析】1 . 任何金融产品都服从这种风险和收益的二元结构。这是金融产品的重要特征之一2. 风险是与收益相匹配的，3. 投资是以风险换收益
11、下列属于风险管理本质特征的是()
A.事后管理
B.盈利管理
C.事前管理
D.损失管理
【考纲要求】金融风险管理内涵与目标 第八章第二节 掌握
【解析】风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。在通俗语言下，人们把 风险作为损失的代名词使用，使得风险管理的内涵转变为对损失的管理。
12、风险是最终收益对期望值的偏离程度的()
A.危险性
B.不可控性
C.波动性
D.损失性
【考纲要求】风险的定义 第八章第一节掌握
【解析】目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：
(1)风险是结果的不确定性，是一种变化。
(2)风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失。
(3)风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性。
