证券金融市场基础知识章节真题精选四十九

中小非金融企业集合票据的投资者保护机制：企业应在集合票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对任一企业及信用增进机构主体信用评级下降或财务状况恶化、集合票据债项评级下降以及其他可能影响投资者利益情况的有效措施。在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，集合票据发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告。

申请发行可交换债券，应当符合下列规定：

（1）申请人应当是符合公司法、证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司

（2）公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷

（3）公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元。

（4）公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息

（5）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%

（6）本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。

（7）经资信评级机构评级，债券信用级别良好

（8）不存在公司债券发行试点办法第八条规定的不得发行公司债券的情形。