2010年证券从业资格考试《证券交易》预测试题答案

91．【答案】AC
【解析】权证交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅按下列公式计算：
①权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+(标的证券当日涨幅价格－标的证券前－日收盘价)×125％×行权比例；
②权证跌幅价格=权证前一日收盘价格－(标的证券前一日收盘价－标的证券当日跌幅价格)×125％×行权比例。
当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。
92．【答案】ABCD
【解析】证券公司申请报价转让业务资格，应向中国证券业协会提交以下文件：①从事报价转让业务的申请书；②代办股份转让主办券商业务资格证书；③设置报价转让业务专门机构，配备必要专职人员，并由公司副总经理以上高管人员负责日常业务管理的说明；④从事报价转让业务的内部管理规定及相关说明；⑤中国证券业协会要求的其他文件。
93．【答案】AB
【解析】网上竞价发行具有以下优点：市场性、连续性、经济性、高效性。竞价发行的缺点是股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险。特别是发行规模较小的股票，发行价格被大资金操纵的可能性较大。CD两项属于网上定价发行的优点。
94．【答案】ABC
【解析】根据证券公司自营业务的特点和管理要求，自营业务运作管理的重点之一：应明确自营部门在日常经营中自营总规模的控制、资产配置比例控制、项目集中度控制和单个项目规模控制等原则。
95．【答案】AB
【解析】中国证监会于2007年4月20 日发布了《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，其目的就是为了规范证券公司为期货公司提供中间介绍业务活动，防范和隔离风险，促进期货市场积极稳妥发展。
96．【答案】ABCD
【解析】自营业务内部报告内容包括但不限于：投资决策执行情况、自营资产质量、自营盈亏情况、风险监控情况和其他重大事项等。
97．【答案】ABC
【解析】董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定的基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等，并以董事会决议的形式进行落实。自营业务具体投资运作管理由董事会授权公司投资决策机构决定。
98．【答案】ABC
【解析】D项持有公司5％以上股份的股东才构成内幕信息知情人。
99．【答案】AC
【解析】根据2003年12月18日中国证监会令第17号《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规及该试行办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。资产管理业务主要有三种：①为单一客户办理定向资产管理业务；②为多个客户办理集合资产管理业务；③为客户办理特定目的的专项资产管理业务。
100．【答案】ACD
【解析】除ACD三项外，集合资产管理业务特点还有：①较严格的信息披露；②投资范围有限定性和非限定性之分。B项属于为单一客户办理定向资产管理业务的特点。
101．【答案】ABCD
【解析】除ABCD四项外，证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件还有：①具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人；②最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚；③中国证监会规定的其他条件。
102．【答案】ABC
【解析】D项参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法规另有规定的除外。
103．【答案】ABCD
【解析】证券公司开展定向资产管理业务应遵循以下基本原则：①公平公正、诚实守信；②健全内控、规范运作；③投资风险客户自担。
104．【答案】AD
【解析】定向资产管理合同约定的投资范围不得超出法律、行政法规和中国证监会规定允许客户投资的范围，并应当与客户的风险认知与承受能力，以及证券公司的投资经验、管理能力和风险控制水平相匹配。
105．【答案】ABCD
【解析】除ABCD四项外，定向资产管理合同还应当包括的基本事项：①合同解除、终止的条件、程序及客户资产的清算返还事宜；②投资范围、投资限制和投资比例；③投资目标和管理期限；④客户资产的管理方式和管理权限；⑤各类风险揭示；⑥资产管理信息的提供及查询方式；⑦当事人的权利与义务；⑧违约责任和纠纷的解决方式；⑨中国证监会规定的其他事项。
106．【答案】ABCD
【解析】客户要在证券公司开展融资融券业务，申请时应提交的材料包括：融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。机构客户还需提交公司章程、法人代表授权书、法人代表证明书、法人代表身份证明及经办人身份证明等文件。
107．【答案】AD
【解析】证券公司对客户融资融券的授信方式一般有两种：①固定授信方式，即客户使用资金(证券)的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变，并按合同约定的金额和期限计收利息(费用)；②非固定授信方式，即客户使用资金(证券)的金额和期限在授信额度和合同期限内，客户可根据需要依法使用和偿还，并按实际使用的金额和期限计收利息(费用)。
108．【答案】ABCD
【解析】约定导致合同终止的各种具体情形，包括但不限于：①客户死亡或丧失民事行为能力；②客户被人民法院宣告进入破产程序或解散；③证券公司被证券监管机关取消业务资格、停业整顿、责令关闭、撤销；④证券公司被人民法院宣告进入破产程序或解散；⑤其他法定或者约定的合同终止情形。合同还应约定，出现以上情形时尚未了结的融资融券交易的处理方式。
109 【答案】ABCD
【解析】除ABCD四项外，甲乙双方的声明与保证还包括：①甲方承诺未经乙方书面同意，不以任何方式转让合同项下的各项权利与义务；②甲乙双方均自愿遵守有关法律、行政法规、规章及其他规范性文件的规定。
110．【答案】ABCD
【解析】除下列情形外，任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金：①为客户进行融资融券交易的结算；②收取客户应当归还的资金、证券；③收取客户应当支付的利息、费用、税款；④按照中国证监会的有关规定以及与客户的约定处分担保物；⑤收取客户应当支付的违约金；⑥客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资金；⑦法律、行政法规和证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》规定的其他情形。
111．【答案】AC
【解析】B项申报数量必须为100手或其整数倍；D项回购交易每笔申报限量最大不超过1万手。
112．【答案】AB
【解析】禁止将回购资金用于固定资产投资、期货市场投资和股本投资，这是由回购期限、回购资金属性所决定的：①从回购期限来看，一般期限较短，最长不超过1年；②从回购资金属性来看，主要是为解决短期流动需要。
113．【答案】CD
【解析】证券交易所质押式回购交易的条件包括：①用于债券回购的券种必须信誉高、流动性好；②在回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间，其在登记结算机构保留存放的回购抵押的债券量应大于融人资金量；③债券回购交易过程中的以资融券方，在初始交易前必须将足够的资金存人所委托的证券营业部的证券交易结算资金账户。
114．【答案】AC
【解析】证券交易所质押式回购交易要求，用于债券回购的券种须满足两个条件：①信誉高，易于为广大投资者所接受，适宜作回购交易中的抵押品；②较好的流动性，即发行量有一定的规模，是产生真正意义的债券回购市场的一个必要前提条件。
115．【答案】AC
【解析】B项债券所有权随交易的发生而转移，转移至逆回购方；D项债券在协议期内可以由债券购买方(逆回购方)自由支配，即债券购买方(逆回购方)只要保证在协议期满能够有相等数量同种债券卖给债券持有人(正回购方)，就可以在协议期内对该债券自由地进行再回购或买卖等操作。
116．【答案】AB
【解析】C项属于办理代理结算需要提交的材料；D项属于办理担保结算需要提交的材料。
117．【答案】ABD
【解析】C项应为按卖空金额的1‰收取卖空违约金。
118．【答案】BCD
【解析】A项中在交收日最终交收时点，登记结算公司根据“交易所”发送的包含信用证券账户信息的成交记录，完成证券交收。
119．【答案】ABC
【解析】D项投资者买券还券数量大于投资者实际借人证券数量的，证券公司应当向登记结算公司发送余券划转指令。
120．【答案】ABC
【解析】D项应为中国结算公司提请证监会按照相关规定采取暂停或撤销其融资融券业务许可，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或并处警告、罚款、撤销任职资格或证券业从业资格的处罚措施。