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　　证券经纪业务的风险及其防范
　　一、证券经纪业务的主要风险
　　(一)合规风险（难点）
　　★ 主要是在业务中违反相关法律法规和监管部门的规章及规范、行业规范、内部规章制度、职业道德和行为准则等，包括16大点，学员可根据教材和常识进行记忆和掌握。
　　★ 属于合规风险的情形（理解记忆）
　　1．为客户开立账户时不按规定与客户签订业务合同，或者未在业务合同中载入规定的必备条款。
　　2．在与客户签订业务合同之前未按规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险。
　　3．客户开立账户时未按规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好。
　　4．违反规定为客户开立账户。
　　5．将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用。
　　6．不按规定存放、管理客户的交易结算资金，违反规定动用客户的交易结算资金和证券。
　　7．客户资金不足而接受其买人委托，或者客户证券不足而接受其卖出委托。
　　8．向客户推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应。
　　9．向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势作出确定性的判断。
　　10．在经纪业务营销活动中违反规定委托或招聘不具有受托资格的单位或个人进行客户招揽、客户服务或者产品销售活动。
　　11．不按规定建立并有效执行信息查询制度、客户回访和投诉处理制度等。无法对营销人员在客户开发、客户招揽过程中的违规行为进行有效管理。客户在营业时间不能随时查询其账户及交易信息和公司业务经办人及证券经纪人执业信息。
　　12.违反规定在法定营业场所之外办理客户账户管理相关业务。
　　13．在法定营业场所之外设立交易场所为客户提供现场委托服务。
　　14．超出中国证监会批准的经营范围从事相关产品的营销活动、经营未经批准的业务。
　　15．与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。
　　16．法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则明令禁止的其他行为。
　　例题．下列情形属于合规风险的是()。
　　A．为客户开立账户时不按规定与客户签订业务合同
　　B．将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用
　　C．向客户推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应
　　D．违反规定在法定营业场所之外办理客户账户管理相关业务
　　答案：ABCD
　　(二)管理风险（难点：主要容易和合规风险混淆）
　　主要有下列情形：
　　1．在办理开户业务时未严格有效地查验客户身份的真实性及其所提供资料的完整性和一致性，而导致开立虚假账户、不合格账户、无权或越权代理等。
　　2．违规为客户证券交易提供融资、融券等信用交易。
　　3．侵占、损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券。
　　4．误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿。
　　5．为获取交易佣金或其他利益，诱导客户进行不必要的证券买卖。
　　6．私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券。
　　7．提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易。
　　8．从事有损其他证券经营机构或经纪业务从业人员的不正当竞争等
　　例题．下列情形会导致证券经纪业务管理风险的有()。
　　A．客户开户时审核证件、资料不严
　　B．侵占客户合法权益
　　c．证券公司工作人员承诺证券买卖收益
　　D．提供虚假信息
　　答案：ABCD
　　(三)技术风险（考点、较为简单）
　　技术风险一般主要来自于硬件设备和软件两个方面。
　　例题．证券经纪业务风险主要包括()。
　　A．合规风险B．管理风险
　　C．政策风险D．技术风险
　　答案：ABD