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证券市场基础知识第二章考点:股票的特征与类型

来源:233网校 2011年3月22日
导读: 考试大特别整理“2011证券从业资格考试《市场基础知识》第二章考点:股票的特征与类型”,可以帮助大家在短时间复习内准确把握考试重点。

  第二章 股票

  本章考试大纲:

  掌握股票的定义、性质、特征和分类方法;熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。掌握与股票相关的部分资本管理概念;

  熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系;掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别;掌握影响股票价格的主要因素。

  掌握普通股票股东的权利和义务;掌握公司利润分配顺序、股利分配原则和剩余资产分配顺序;熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。

  熟悉优先股的定义、特征;了解发行或投资优先股的意义;了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。考试大论坛

  掌握我国按投资主体性质划分的各种股份的概念;掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义;掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义;熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。

  熟悉我国股权分置改革的情况。

  第一节 股票的特征与类型

  一、股票的概述

  (一)股票定义

  股票是一种有价证券,它是股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证。

  我国《公司法》规定,股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应载明的事项主要有:公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票由法定代表人签名,公司盖章。发起人的股票,应当标明“发起人股票”字样。源:www.examda.com

  【例题·判断题】《公司法》规定,股票采取纸面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。( )

  A.正确

  B.错误

  [答疑编号1150020101]

  『正确答案』A

  (二)股票的性质考试大论坛

  1.股票是有价证券。股票具有有价证券的特征:第一,虽然股票本身没有价值,但股票是一种代表财产权的有价证券;第二,股票与它代表的财产权有不可分离的关系。

  2.股票是要式证券。股票应具备《公司法》规定的有关内容,如果缺少规定的要件,股票就无法律效力。

  3.股票是证权证券。证券可分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在,而是随着证券的制作而产生,即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式,它是权利的载体,权利是已经存在的。

  4.股票是资本证券。股票是投入股份公司资本份额的证券化,属于资本证券。股票独立于真实资本之外 ,在股票市场进行着独立的价值运动,是一种虚拟资本。

  5.股票是综合权利证券。股票不属于物权证券,也不属于债权证券,而是一种综合权利证券。股东权是一种综合权利,股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利。

  【例题·多选题】下列概念中属于股票性质的有( )。

  A.有价证券

  B.要式证券请访问考试大网站/

  C.设权证券

  D.资本证券

  [答疑编号1150020102]

  『正确答案』ABD

  (三)股票的特征

  1.收益性。是最基本的特征。股票的收益来源可分成两类:一是来自于股份公司。二是来自于股票流通。

  2.风险性。股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性,或者说实际收益与预期收益之间的偏离程度。风险不等于损失。

  3.流动性。判断流动性强弱的三个方面:市场深度、报价紧密度、价格弹性(恢复能力)。

  需要注意的是,由于股票的转让可能受各种条件或法律法规的限制,因此,并非所有股票都具有相同的流动性。通常情况下,大盘股流动性强于小盘股,上市公司股票的流动性强于非上市公司股票,而上市公司股票又可能因市场或监管原因而受到转让限制,从而具有不同程度的流动性。

  4.永久性。是指股票所载有权利的有效性是始终不变的,因为它是一种无期限的法律凭证。

  5.参与性。是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。

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