二、不定项选择题
1．【答案】ABC
【解析】证券的票面要素主要有四个：(1)持有 人，即证券为谁所有；(2)证券的标的物，即证券票面上所载明的特定的具体内容，它表明持有人权利所指向的特定对象；(3)标的物的价值，即证券所载明的标的物的价值大小；(4)权利，即持有人持有该证券所拥有的权利。
2．【答案】ABC
【解析】D选项，在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。
3．【答案】ABC
【解析】公司从营业收入中扣减各项成本和费用支出、应偿还的债务及应缴纳的税金后，余下的即为税后利润。通常，税后利润按以下程序分配：(1)弥补亏损{(2)提取法定公积金；(3)按固定股息率对优先股股东分配：(4)提取任意公积金；(5)按股东持有的股份比例对普通股股东分配。
4．【答案】AD
【解析】恒生指数成分股编制规则沿用37年，于2006年2月提出改制，首次将H股纳入恒生指数成分股，所以B选项错误。恒生指数的成分股并不固定，自1969年以来，已进行了十多次调整，从而使成分般更具有代表性，使恒生指数更能准确反映市场变动状况，所以C选项错误。
5．【答案】ABCD
【解析】我国《证券投资基金法》规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：提前终止基金合同；基金扩募或者延长基金合同期限；转换基金运作方式；提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人、基金托管人；基金合同约定的其他事项。
6．【答案】CD
【解析】C选项，除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。D选项，派发日是指股利正式发放给股东的日期。
7．【答案】ABC
【解析】D选项属于私募证券的特征。
8．【答案】ABC
【解析】证券市场从无到有，主要归因子以下三点：(1)社会化大生产和商品经济的发展：(2)股份制的发展；(3)信用制度的发展。
9．【答案】AB
【解析】储蓄国债(电子式)自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两种。
10．【答案】BCD
【解析】股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。
11．【答案】ABCD
【解析】对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用帝价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值；估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公九价值的(如异常原因导致长期停牌或临时停牌的股票等)，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。
12．【答案】 ABCD
【解析】债券票面的四个基本要素是：(1)债券的票面价值；(2)债券的到期期限；(3)债券的票面利率；(4)债券发行者名称。
13．【答案】ABD
【解析】公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：(1)公司资产净值；(2)盈利水平；(3)公司的派息政策；(4)股票分割：(5)增资和减资；(6)销售收入；，7)原材料供应及价格变化；(8)主要经营者更替；(9)公司改组或合并；(10)意外灾害。C选项属于宏观经济因素的分析内容。
14．【答案】AD
【解析】根据《公司法》的规定，股份有限公司注册资本最低限额为人民币5t30万元，该题中公司注册资本为260万元，可以判断该公司是有限责任公司。修改公司章程的决议属于有限责任公司的特别决议，根据规定。有限责任公司的特别决议事项，必须经代表2／3以上表决权的股东通过。而不是“出席会议”的股东所持表决权的2／3以上通过。修改公司章程属于股东会的职权对该事项作出决议必须召开股东会。
15．【答案】ABD
【解析】证券服务机构是指为证券市场提供相关服务业务的法人机构，包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构，所以C选项错误。
16．【答案】 AB
【解析】买入期权又称看涨期权或认购权，所以C选项错误；期权购买者的潜在亏损是有限的，仅限于期权费，所以D选项错误。
17．【答案】ABCD
【解析】申请股份挂牌报价转让须履行以下程序：(1)董事会、股东大会决议：(2)申请股份报价转让试点企业资格；(3)签订推荐挂牌报价转让协议；(4)配合主办报价券商尽职调查；(5)主办报价券商向中国证券业协会报送推荐挂牌备案文件；(6)中国证券业协会备案确认；(7)股份集中登记：(8)披露股份报价转让说明书。
18．【答案】ABD
【解析】C选项不属于信用违约互换(CDS)交易的危险来源。
19．【答案】AB
【解析】基金利润(收益)的分配通常有两种方式：(1)分配现金，这是最普遍的分配方式：(2)分配基金份额，即将应分配的净利润折为等额的新的基金份额送给受益人。
20．【答案】ABD
【解析】我国《基金法》规定，基金管理人不得有下列行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；(2)不公平地对待其管理的不同基金财产；(3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失：(5)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
21．【答案】ABCD
【解析】近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要有以下几种：(1)中央银行票据；(2)政策性银行金融债券：(3)商业银行债券；(4)证券公司债券；(5)保险公司次级债务；(6)财务公司债券。
22．【答案】BCD
【解析】影响债券偿还期限的因素主要有：(1)资金使用方向；(2)市场利率变化；(3)债券变现能力。
23．【答案】ABC
【解析】我国《证券法》第七十四条规定，证券交易内幕信息的知情人包括：(1)发行人的董事、监事、高级管理人员；(2)持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；(4)由于所任公
司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；(5)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；(6)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；(7)国务院证券监督管理机构规定的其他人。
24．【答案】ABCD
【解析】上海、深圳证券交易所对权证的上市资格标准不尽相同，但均对标的股票的流通股份市值的股票交易的活跃性、权证存量、权证持有人数量、权证存续期等作出要求。
25．【答案】ABC
【解析】企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份是法人股，所以D选项错误。
26．【答案】ABD
【解析】公募发行又称“公开发行”，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。它是证券中最常见最基本的发行方式，适合于证券发行数量多、筹资额大、准备申请证券上市的发行人。
27．【答案】ABC
【解析】我国公司债券和企业债券在以下方面有所不同：第一，发行主体的范围不同：第二，发行方式以及发行的审核方式不同；第三，担保要求不同；第四，发行定价方式不同。
28．【答案】ABC
【解析】证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。有价证券的收益表现为利息收入、股息红利收入、资本利得(即买卖价差收入)。
29．【答案】ABC
【解析】保证金的水平由交易所或结算所制定，所以D选项错误。
30．【答案】ACD
【解析】根据《证券公司设立子公司试行规定》，对申请设立子公司的证券公司在风险控制指标、净资本、经营管理能力、风险管理、内部控制机制等方面提出了审慎性要求，规定最近一年净资本不低于l2亿元。
31．【答案】ACD
【解析】按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：(1)承销证券；(2)向他人贷款或者提供担保：(3)从事承担无限责任的投资；(4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；(6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； (8)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
32．【答案】ABCD
【解析】特殊类型基金包括上市开放式基金、QDII基金、保本基金、交易型开放式指数基金与分级基金。
33．【答案】CD
【解析】A选项，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；B选项，本次发行的股份自发行结束之日起12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。
34．【答案】CD
【解析】存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，所以A选项错误；存托凭证可以代表外国公司股票，也可以代表债券，所以B选项错误。
35．【答案】ABC
【解析】证券交易所对上市公司未按规定履行信息披露义务的行为，可以按照上市协议的规定予以处理，同时可以就其违反证券法规的行为提出处罚意见，报证监会予以处罚。如发生以下情况，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息：(1)该公司的股票交易发生异常波动；(2)有投资者发出收购该公司股票的公开要约：(3)上市公司依据上市协议提出停牌申请；(4)证监会依法作出暂停股票交易的决定以及证券交易所认为必要时。
36．【答案】ABCD
【解析】股东在出现可能导致所持证券公司股权发生转移的情况时，如所持有股权被采取诉讼保全措施或被强行执行、质押所持有的股权、决定转让所持有的股权等，应及时通知公司。
37．【答案】CD
【解析】外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。常见的有：在美国发行的扬基债券，在日本发行的武士债券，在英国发行的猛犬债券，在西班牙发行的斗牛士债券，在中国发行的熊猫债券。
38．【答案】ABCD
【解析】国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人，主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者，主要是银行或其他金融机构、各种基金会、商财团和自然人。
39．【答案】BD
【解析】A选项应为：债券的票面价值规定了票面价值的币种和票面金额；c选项应为：票面金额定得较大，有利干少数大额投资者购买，但使小额投资者无法参与。
40．【答案】ABC
【解析】操纵市场的行为有：(1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量：(2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易．影响证券交易价格或者证券交易量；(3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量：(4)以其他手段操纵证券市场。
42．【答案及解析】CD对信贷的需求推动了信用创造型金融工具的创新与发展。在20世纪80年代企业兼并管理费用浪潮当中，对高杠杆债务融资的巨大需求使华尔街上的投资银行家们开发出了垃圾债券，并风行一时。而针对由信息不对称引起的委托代理问题，金融界创造出了以可转换债券为代表的一类新型融资工具，使投融资双方的需求更好地得以满足，从而扩大了融资规模。故选CD。
43．【答案及解析】CD我国证券市场发展史简述了我国最早的证券交易市场是清朝光绪末年(1891年)由上海外商经纪人组织的上海股份公所和上海众业公所。在这两个交易所买卖的主要是外国企业股票、公司债券、中国政府的金币公债以及外国在华机构发行的债券等。故选CD。
44．【答案及解析】ABC证券管理机构并不是发行市场的组成部分，而是全程监控管理证券市场。故选ABC。
45．【答案及解析】ABC投机使得证券市场看上去杂乱无序，但是正是这种杂乱无序，市场波动才能发挥价格平衡、增强流动型、分散价格变动风险的作用。D选项认为投机使证券市场更有序是不恰当的。故选ABC。
46．【答案及解析】CD A选项属于市场风险；B选项属于巨额赎回风险。故选CD。
47．【答案及解析】ABCD债券规定的借贷双方的权利和义务包含四个方面的含义：第一，债券发行人是借入资金的经济主体；第二，投资者是出借资金的经济主体；第三，发行人必须在规定的时间内还本付息；第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系。故选ABCD。
48•【答案及解析】ABCD根据资金用途分类，国债可分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。故选ABCD。
49•【答案及解析】CD债券投资不能收回有两种情况：①债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金，不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低；②流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。故选CD。
50．【答案及解析】ABCD证券公司应加强自营业务的管理，重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相经营、账外自营、操纵市场、内幕交易等的风险。故选ABCD。
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