第三节 金融债券与公司债券
一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1．Shibor是中国货币市场的基准利率，是以( )家报价行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值。[2010年5月真题]
A．4 B．16 C．5 D．8
【答案】B
【解析】Shibor是中国货币市场的基准利率，是以16家报价行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值，自2007年1月4日正式运行。目前对外公布的Shibor共有8个品种，期限从隔夜到1年。
2．以下关于我国商业银行混合资本债券的说法错误的是( )。[2010年3月真题]
A．自发行之日起10年后发行人具有3次赎回权
B．自发行之日起10年内不得赎回
C．自发行之日起10年内具有1次赎回权
D．期限在15年以上
【答案】C
【解析】我国的混合资本债券的基本特征之一是：期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。
3．可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有( )。[2010年5月真题]
A．股东的权利 B．债权人的义务 C．债权人的权利 D．债权人的责任
【答案】A
【解析】可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利。
4．以下不属于《企业债券管理条例》管理范围的是( )。[2010年5月真题]
A．外币债券 B．地方企业债券
C．地方投资公司债务 D．中央企业债券
【答案】A
【解析】1987年3月，国务院颁布了《企业债券管理暂行条例》，其管理范围包括：企业债券有国家投资债券、国家投资公司债券、中央企业债券、地方企业债券、地方投资公司债券、住宅建设债券和内部债券等7个品种。
5．根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，中期票据偿还余额不得超过企业净资产的( )。[2010年5月真题]
A．20％ B．30％ C．40％ D．50％
【答案】C
【解析】《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40％。
6．以下关于金融债券的说法错误的是( )。
A．商业银行可以发行金融债券
B．非银行金融机构不可以发行金融债券
C．从广义上讲，中央银行债券也属于金融债券
D．我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券不属于金融债券
【答案】D
【解析】政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。1999年以后，我国金融债券的发行主体集中于政策性银行，其中，以国家开发银行为主，金融债券已成为其筹措资金的主要方式。
7．从2007年6月起，浮息债券的基准利率是( )。
A．1年期银行定期存款利率 B．7天回购利率
C．北京银行问同业拆放利率 D．上海银行间同业拆放利率
【答案】D
【解析】从2007年6月起，浮息债券以上海银行间同业拆放利率(Shibor)为基准利率。Shibor是中国货币市场的基准利率，是以16家报价行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值，自2007年1月4日正式运行。
8．2008年，中国进出口银行、深圳发展银行在银行间债券市场发行了两只上海银行间同业拆放利率浮息债券，它们均选择了( )作为基准利率。
A．2个月上海银行间同业拆放利率 B．3个月上海银行间同业拆放利率
C．4个月上海银行间同业拆放利率 D．5个月上海银行问同业拆放利率
【答案】B
9．首家在香港地区发行首只人民币债券的银行是( )。
A．中国进出口银行 B．国家开发银行
C．中国农业发展银行 D．中国银行
【答案】B
【解析】2007年6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。国家开发银行成为获准的第一家在香港发行首只人民币债券50亿元。
10．依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券是( )。
A．金融债券 B．商业银行次级债券
C．混合资本债券 D．公司债券
【答案】A
【解析】金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。
11．保险公司定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务属于( )。
A．保险公司短期融资债 B．保险公司债
C．保险公司票据 D．保险公司次级债务
【答案】D
【解析】保险公司次级债务是指保险公司定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。
12．中央银行票据简称央票，是一种重要的货币政策日常操作工具，其期限通常为( )。
A．1个月～1年 B．1个月一3年 C．3个月～3年 D．3个月～1年
【答案】C
【解析】中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，是一种重要的货币政策日常操作工具，期限通常在3个月～3年。
13．关于中央银行票据的说法，下列叙述有误的是( )。
A．中央银行票据简称央票，一般将央票列在金融债券之列
B．它是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券
C．它是一种重要的货币政策日常操作工具
D．期限通常在3个月～3年
【答案】A
【解析】A项，2005年6月发布的《全国银行问债券市场金融债券发行管理办法》，并未将中央银行票据包括在内，因此出于惯例，一般不将中央银行票据列在金融债券之列。
14．一般需要担保的发行债券的主体所发行的债券是( )。
A．政府债券 B．金融债券
C．信誉卓著的大公司发行的公司债券 D．一般公司发行的公司债券
【答案】D
【解析】一般来说，政府债券无须提供担保，因为政府掌握国家资源，可以征税，所以政府债券安全性最高；金融债券大多数也可免除担保，因为金融机构作为信用机构，本身就具有较高的信用；公司债券不同，一般公司的信用状况要比政府和金融机构差，所以，大多数公司发行债券被要求提供某种形式的担保。但少数大公司经营良好，信誉卓著，也发行信用公司债券。
15．公司不以任何资产作担保或抵押而发行的债券是( )。
A．信用公司债券
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