A.助销 B.包销 C.自销 D.代销
【答案】D
【解析】我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行证券，应当由证券公司承销;非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行。
22.关于证券承销，下列论述不正确的是( )。
A.发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议
B.发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元应当由承销团承销
C.证券承销采取代销或包销方式
D.上市公司向原股东配售股份应当采用包销方式发行
【答案】D
【解析】D项，上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行。
23.我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)采取( )的发行方式。
A.对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合
B.对公众投资者和机构投资者上网发行
C.对公众投资者和对机构投资者直接配售
D.对公众投资者配售和对机构投资者上网发行相结合
【答案】A
【解析】我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。
24.非公开发行是指( )。
A.上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为
B.上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为
C.上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为
D.上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为
【答案】A
【解析】非公开发行是指上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为，但此处的非公开发行并非指私募发行。
25.下列关于股票发行类型的说法，错误的是( )。
A.通过首次公开发行，发行人不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立或转制，成为上市公众公司
B.增资发行是指股份公司上市后为达到增加资本的目的而发行股票的行为
C.增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式
D.公司发行可转换债券时，其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券，通常是转化为普通债券
【答案】D
【解析】D项，公司发行可转换债券时，其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券，通常是转化为普通股票。
26.关于首次公开发行股票的发行人的财务指标，下列叙述有误的是( )。
A.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据
B.最近1期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%
C.最近1期末不存在未弥补亏损
D.发行前股本总额不少于人民币5000万元
【答案】D
【解析】D项，在我国，公开发行股票的发行人的财务指标之一为：发行前股本总额不少于人民币3000万元。
27.上市公司向原股东配售股份时，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的( )。
A.20% B.30% C.40%D.50%
【答案】B
【解析】上市公司向原股东配售股份时，除一般规定的条件以外，还有以下条件：①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%;②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量;③采用《证券法》规定的代销方式发行。
28.上市公司公开发行可转换债券时，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( )，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据。
A.6% B.8% C.10% D.15%
【答案】A
【解析】上市公司公开发行可转换债券时，除一般规定的条件以外，还必须满足以下条件：①最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据;②本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%;③最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
29.发行分离交易的可转换债券应当具备的条件不包括( )。
A.公司最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元
B.最近2个会计年度的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息
C.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息
D.本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%
【答案】B
【解析】发行分离交易的可转换债券应当具备以下条件：①公司最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元;②最近3个会计年度的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;③最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息;④本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。
30.战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于( )个月。
A.3 B.6 C.9 D.12
【答案】D
31.关于询价，下列论述不正确的是( )。
A.询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段
B.通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率
C.根据累计投标询价结果确定发行价格和发行市盈率
D.询价对象可以是符合中国证监会规定条件的合格境外机构投资者(QFII)
【答案】B
【解析】B项，通过初步询价可确定发行价格区间和相应的市盈率区间。
32.根据我国《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票以( )确定股票发行价格。
A.累计询价方式 B.询价方式 C.上网竞价方式 D.协商定价方式
【答案】B
33.股票发行价格不得( )票面金额。
A.等于 B.高于 C.低于 D.二倍于
【答案】C
【解析】根据我国《公司法》和《证券法》的规定，股票发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。
34.目前在深圳中小企业板公司的IPO(首次公开发行)过程中，发行人及保荐机构可以通过( )确定发行价格。
A.报考市盈率 B.静态市盈率
C.累计投标询价 D.初步询价
【答案】D
【解析】我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
35.我国在证券交易所市场上市的债券品种不包括( )。
A.国债 B.公司债
C.地方政府债 D.资产证券化证券
【答案】C
【解析】我国债券市场的债券品种有国债、金融债、企业债和公司债，其中在证券交易所市场上市的有国债、企业债、公司债和资产证券化证券。
36.关于《公司债发行试点办法》的规定，下列叙述有误的是( )。
A.公司债券发行采用核准制，实行保荐制度，发行程序简单规范
B.发债公司可以分期发行，但必须有担保，发行条件相对比较宽松
C.对公司债券的票面利率没有限制性规定，发行价格由发行人和保荐机构通过市场询价确定
D.由市场决定发行价格的制度设计使票面利率的确定有较大的创新空间和自由度
【答案】B
【解析】《公司债发行试点办法》规定公司债券发行采用核准制，实行保荐制度，发行程序简单规范。发债公司可以无担保，也可以分期发行，发行条件比较宽松。对公司债券的票面利率没有限制性规定，发行价格由发行人和保荐机构通过市场询价确定。由市场决定发行价格的制度设计使票面利率的确定有较大的创新空间和自由度，也为公司打开了低成本融资的渠道。
37.关于债券发行方式，下列说法不正确的是( )。
A.定向发行，又称私募发行、私下发行，即面向少数特定投资者发行，一般由债券发行人与某些机构投资者直接洽谈发行条件和其他具体事务
B.承购包销是指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式
C.招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式
D.根据中标规则不同，可分为美式招标(单一价格中标)和荷兰式招标(多种价格中标)
【答案】D
【解析】D项，根据中标规则不同，可分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多种价格中标)。
38.在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的荷兰式招标，则下列说法正确的是( )。
A.以募满发行额为止所有投标者的最高中标价格作为最后中标价格
B.全体中标者的中标价格是单一的
C.以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价
D.各中标者的认购价格是不相同的
【答案】B
【解析】债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标。以价格为标的的荷兰式招标，是以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的;CD两项属于以价格为标的的美式招标的特点。
39.一般情况下，短期贴现债券多采用( )。
A.单一价格的荷兰式招标 B.多种价格的荷兰式招标
C.单一收益率的美式招标 D.多种收益率的美式招标
【答案】A
【解析】一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标，长期附息债券多采用多种收益率的美式招标。
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