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　　一、证券与有价证券定义、分类和特征
　　1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
　　有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。
　　2、分类：广义的有价证券：商品证券、货币证券、资本证券
　　狭义有价证券：资本证券
　　（1）按.发行主体不同分：政府证券、政府机构证券（禁止性规定）和公司证券
　　（2）依照是否在证券交易所挂牌交易：上市证券、非上市证券
　　（3）按照募集方式分：公募证券、私募证券
　　（4）按证券所代表的权利性质: 股票、债券、基金等。
　　3、特征：收益性、流动性、风险性、期限性
　　【典型考题】：有价证券是( )的一种形式。
　　A．真实资本 B．虚拟资本 C．货币资本 D．商品资本
　　【正确答案】B
　　【典型考题】：按募集方式分类，有价证券可以分为( )。
　　A．公募证券和私募证券 B．政府证券、政府机构证券、公司证券
　　C．上市证券与非上市证券 D．股票、债券和其他证券
　　【正确答案】A
　　二、证券市场的定义、特征、结构和基本功能
　　1、证券市场：是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所
　　2、证券市场的特征：
　　价值直接交换的场所 ―― 有价证券是价值的一种直接表现形式
　　财产权利直接交换的场所 ―― 有价证券是财产权利的直接代表
　　风险直接交换的场所 ―― 转移的不仅是收益权，同时也包含风险
　　3、证券市场的结构：
　　（1）层次结构：按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，
　　证券发行市场和流通市场的关系：
　　证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约。证券发行市场是流通市场的基础和前提。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。此外，流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。
　　（2）品种结构：这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等
　　（3）交易所结构：按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。有形市场称作“场内市场”，是指有固定场所的证券交易所市场。有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。无形市场称为“场外市场”或“柜台市场”(简称“OTC市场”)，是指没有固定交易场所的市场。目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。
　　4、证券市场的基本功能：
　　证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。
　　（1）筹资——投资功能：筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷。
　　（2）定价功能：证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。
　　(3)资本配置功能：是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。
　　【典型考题】：下列不属于证券市场显著特征的选项是( )。
　　A．证券市场是价值直接交换的场所 B．证券市场是财产权利直接交换的场所
　　C．证券市场是价值实现增值的场所 D．证券市场是风险直接交换的场所
　　【正确答案】C
　　【典型考题】：按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为( )。
　　A．有形市场 B．上市市场 C．无形市场 D．非上市市场
　　【正确答案】A C
　　三、证券市场参与者的构成
　　1、参与者：证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；
　　2、证券发行人：公司（企业）、政府和政府机构
　　3、证券投资人：
　　（1）机构投资者：
　　政府机构（各级政府及政府机构、中央银行、我国国有资产管理部门或其授权部门）；
　　金融机构［证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、合格境外机构投资者、主权财富基金、其他金融机构（其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等）］；
　　企业和事业法人（企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资，我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。
　　各类基金（证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金）
　　（2）个人投资者：为保护个人投资者利益，对于部分高风险证券产品的投资(如衍生产品)，监管法规还要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。
　　4、证券市场中介机构：证券公司、证券服务机构（主要包括证券投资咨询机构、证券登记结算机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。）
　　5、自律性组织：证券市场的自律性组织主要包括证券交易所、行业协会、证券登记结算机构。我国证券交易所包括上海证券交易所和深圳证券交易所。证券业协会，中国证券业协会具有独立法人地位，采取会员制的组织形式，协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。我国的证券登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司。
　　6、证券监管机构：证券监管机构是指中国证监会及其派出机构。中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。
　　【典型考题】：证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，不包括( )。
　　A．证券投资咨询机构、财务顾问机构 B．资信评级机构、资产评估机构
　　C．会计师事务所、律师事务所 D．证券登记结算机构
　　【正确答案】D
　　【典型考题】：按照我国相关证券业法律的规定，下面不属于证券自律管理机构的是( )。
　　A．证券交易所 B．证券业协会 C．证券服务机构 D．证券登记结算机构
　　【正确答案】 C
　　【典型考题】：证券市场的参与者包括( )。
　　A．证券发行人 B．证券投资人 C．证券市场中介机构 D．自律性组织
　　【正确答案】 A B C D