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证券从业基础第六章、第七章新增考点总结

作者:233网校-科科 2021-10-19 17:31:25
导读:金融市场基础知识的新增的小考点比较多,本文帮大家总结第六章、第七章的新增考点。

1、管理人中管理人(MOM)

MOM产品

(1)概念:母管理人将资产管理产品部分或全部资产委托给多个子管理人进行管理的资管管理产品。

(2)母管理人:产品管理人,履行法定的受托职责

(3)子管理人:母管理人的投资顾问,属于基金服务机构,受母管理人委托提供投资建议等基金服务

(4)母管理人依法应承担的职责不因委托而免除

MOM管理人中管理人产品

指证券期货经营机构(即管理人)管理的同时符合以下两方面特征的公募基金或者私募资管产品:

(1)部分或全部资产委托给两个或两个以上符合条件的第三方资产管理机构(即投资顾问)提供投资建议服务

(2)资产划分成两个或两个以上资产单元,每一个资产单元单独开立证券期货账户。


MOM 产品可以通过公开募集方式或者非公开募集方式设立。

2、不动产投资信托基金(REITs)

(1)基础设施资产支持证券:以基础设施项目产生的现金流为偿付来源,以基础设施资产支持专项计划为载体,向投资者发行的代表基础设施财产或财产权益份额的有价证券。

(2)基础设施包括:仓储物流,交通设施(收费公路、机场港口等),市政设施(水电气热等),其他基础设施(污染治理、信息网络、产业园区等)。

(3)中国证监会于2020年8月发布《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》,要求公募REITs 产品同时符合下列特征:

①80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券,并持有其全部份额;基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。

②基金通过资产支持证券和项目公司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。


③基金管理人主动运营管理基础设施项目,以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的。

④采取封闭式运作,收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。


3、大宗商品类金融衍生品概念及其分类

(1)大宗商品类金融衍生工具,是指标的资产为大宗商品或者商品价格指数及相关指数的远期、期货、期权以及互换。

(2)常见标的:农产品、金属、原油和其他石油产品、天然气、电力、海运费和天气指数等。

(3)分类(按期自身交易的方法及特点):商品期货、商品期权、商品远期以及商品互换。

4、商品期货的定义与种类

定义

商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。

种类

农产品期货

小麦、玉米、大豆、豆油、豆粕、棕榈油、棉花、白糖……

金属期货

铜、铝、铅、锌、镍、锡、铁矿石、螺纹钢、热轧卷板、黄金、白银……

能源化工期货

原油、汽油、天然气、媒炭、乙酶、电力……

5、沪深300股指期权

(1)股指期权合约是以股票指数为标的物的期权合约。

(2)沪深300股指期权的标的为:中证指数有限公司编制和发布的沪深300指数。

6、商品期权

标的资产为实物资产的期权称为商品期权,也称为实物期权。

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