2014年证券投资基金习题第十五章:基金绩效衡量
三、判断题(A表示对,B表示错)
1.基金绩效衡量目的在于将具有投资能力的基金经理(基金管理人)鉴别出来。( )
2.信息比率较大的基金其表现要好于信息比率较低的基金。( )
3.特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以考虑,而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。( )
4.根据夏普指数对基金绩效进行排序,夏普指数越大,绩效越差。( )
5.表现好的基金表明基金经理在投资上有较高的投资技巧。( )
6.一般算术平均收益率要大于几何平均收益率。( )
7.特雷诺指数越大,基金的绩效表现越好。( )
8.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致。( )
9.具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的β值。( )
10.现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。( )
11.当Tp<0时,说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。( )
12.特雷诺指数考虑的是总风险而不是市场风险。( )
13.从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率,再减去行业或部门选择贡献,就可以得到基金股票选择的贡献。( )
14.择时能力是基金经理对市场整体走势的预测能力。( )
15.资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。( )
16.时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值,因此只是一种近似计算;简单收益率由于考虑到了分红再投资,更能准确地对基金的真实投资表现做出衡量。( )
17.绩效衡量侧重于回答业绩“好坏”的问题。( )
18.在市场繁荣期,成功的择时能力表现为基会的现金比例或持有的债券比例应该较小。( )
19.简单(净值)收益率由于没有考虑分红的时间价值,因此只能是一种基金收益率的近似计算。( )
20.公开的市场指数包含交易成本,而基金在投资中也必定会有交易成本,也常常引起比较上的不公平。( )
21.基准组合可以是全市场指数、风格指数,也可以是由不同指数复合而成的复合指数。( )
22.根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序时,特雷诺指数越大,基金的绩效表现越差。( )
23.特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险,因此当一项资产只是资产组合中的一部分时,特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。( )
24.特雷诺指数可以衡量基金经理的风险分散程度。( )
25.夏普指数调整的是全部风险,因此,当某基金就是投资者的全部投资时,可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标。( )
26.詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率进行比较,二者之差可以作为绩效优劣的一种衡量标准。( )
27.建立在SML之上的詹森指数和特雷诺指数都要求一个市场组合,在实际应用过程中可以选择一个或两个准市场组合作为市场组合的替代品。( )
28.信息比率越大,说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越低。( )
29.M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。( )
1.基金绩效衡量目的在于将具有投资能力的基金经理(基金管理人)鉴别出来。( )
2.信息比率较大的基金其表现要好于信息比率较低的基金。( )
3.特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以考虑,而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。( )
4.根据夏普指数对基金绩效进行排序,夏普指数越大,绩效越差。( )
5.表现好的基金表明基金经理在投资上有较高的投资技巧。( )
6.一般算术平均收益率要大于几何平均收益率。( )
7.特雷诺指数越大,基金的绩效表现越好。( )
8.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致。( )
9.具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的β值。( )
10.现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。( )
11.当Tp<0时,说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。( )
12.特雷诺指数考虑的是总风险而不是市场风险。( )
13.从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率,再减去行业或部门选择贡献,就可以得到基金股票选择的贡献。( )
14.择时能力是基金经理对市场整体走势的预测能力。( )
15.资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。( )
16.时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值,因此只是一种近似计算;简单收益率由于考虑到了分红再投资,更能准确地对基金的真实投资表现做出衡量。( )
17.绩效衡量侧重于回答业绩“好坏”的问题。( )
18.在市场繁荣期,成功的择时能力表现为基会的现金比例或持有的债券比例应该较小。( )
19.简单(净值)收益率由于没有考虑分红的时间价值,因此只能是一种基金收益率的近似计算。( )
20.公开的市场指数包含交易成本,而基金在投资中也必定会有交易成本,也常常引起比较上的不公平。( )
21.基准组合可以是全市场指数、风格指数,也可以是由不同指数复合而成的复合指数。( )
22.根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序时,特雷诺指数越大,基金的绩效表现越差。( )
23.特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险,因此当一项资产只是资产组合中的一部分时,特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。( )
24.特雷诺指数可以衡量基金经理的风险分散程度。( )
25.夏普指数调整的是全部风险,因此,当某基金就是投资者的全部投资时,可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标。( )
26.詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率进行比较,二者之差可以作为绩效优劣的一种衡量标准。( )
27.建立在SML之上的詹森指数和特雷诺指数都要求一个市场组合,在实际应用过程中可以选择一个或两个准市场组合作为市场组合的替代品。( )
28.信息比率越大,说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越低。( )
29.M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。( )
知识要点:2014证券投资基金考试要点解析汇总
模拟试题:2014证券投资基金机考试题答案汇总
233网校证券从业资格考试网,强强集结证券从业讲师教研团队,专为证券考证人员打造证券VIP班,同时为大家提供双师资授课,您可以选择自己喜爱的老师讲课,根据机考形式,我们为大家精心准备了全真机考模拟考场,让考友轻松备考。
相关推荐
- 2014证券投资基金复习题及下载汇总(共15章) 2014-09-30
- 2014年证券投资基金习题下载第十五章(基金绩效衡量) 2014-09-30
- 2014年证券投资基金习题下载第十四章(债券投资组合管理) 2014-09-30
- 2014年证券投资基金习题下载第十三章(股票投资组合管理) 2014-09-29