证券从业《证券市场法律法规》真题答案精选第三章

【考点】客户交易结算资金存管制度

【章节】第三章 第一节

【解析】根据《客户交易结算资金管理办法》的规定，客户交易结算资金必须全额存入具有从事证券交易结算资金存款业务资格的商业银行，单独立户管理。严禁挪用客户交易结算资金。

【考点】境内居民投资B股

【章节】第三章 第一节

【解析】境内上市外资股，即B股。《关于境内居民个人投资境内上市外资股若干问题的通知》对境内居民个人投资B股作出了相应规范。A选项是对证券经营机构从事B股业务的相应规范。

证券经纪业务是一种代理活动，证券经纪商不以自己的资金进行证券买卖，也不承担交易中证券价格涨跌的风险，而是充当证券买方和卖方的代理人。证券经纪商尽量使买卖双方按自己意愿成交。

【考点】证券经纪业务的特点

【章节】第三章 第一节

解析：证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在：(1)充当证券买卖的媒介，证券经纪商充当证券买方和卖方的经纪人，发挥着沟通买卖双方并按一定要求迅速、准确地执行指令和代办手续的媒介作用，提高了证券市场的流动性和效率;(2)提供信息服务。证券经纪商和客户建立了买卖委托关系后，客户往往希望证券经纪商能够提供及时、准确的信息服务。这些信息服务包括：上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变动态势的商情报告等。

【考点】证券经纪业务的特点

【章节】第三章 第一节

【考点】资产管理计划托管人职责

【章节】第三章 第六节

解析：证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：①最近24个月内存在违反诚信的不良记录;②最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分;③最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。

【考点】不得担任财务顾问或独立财务顾问的情形

【章节】第三章 第五节

【考点】存托凭证定义

【章节】第三章 第一节

【考点】证券投资咨询业务的概念

【章节】第三章 第二节

《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第五条第四项规定，证券公司申请介绍业务资格，应配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。第十六条规定，证券公司应当配备足够的具有期货从业人员资格的业务人员，不得任用不具有期货从业人员资格的业务人员从事介绍业务。证券公司从事介绍业务的工作人员不得进行期货交易。

【考点】证券公司中间介绍业务

【章节】第三章 第九节

【对应章节】第三章 第二节

【考点及考纲要求】证券、期货投资咨询的概念 掌握

【解析】证券、期货投资咨询，是指从事证券、期货投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

【对应章节】第三章 第三节

【考点及考纲要求】财务顾问业务资格的核准 掌握

【解析】上市公司并购重组活动涉及公开发行股票的,应当按照有关规定聘请具有保荐资格的证券公司从事相关业务。

【对应章节】第三章 第一节

【考点及考纲要求】部门规章及规范性文件 了解

【解析】证券公司经纪业务涉及的主要部门规章及规范性文件包括《客户交易结算资金管理办法》《证券登记结算管理办法》《关于加强证券经纪业务管理的规定》《证券经纪人管理暂行规定》《中国证券业协会证券经纪人执业规范(试行)》《证券公司开立客户账户规范》《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》《证券账户非现场开户实施暂行办法》《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》等，对证券经纪业务进行了具体要求。

【对应章节】第三章 第六节

【考点及考纲要求】专项计划管理人职责 了解

【对应章节】第三章 第五节

【考点及考纲要求】证券自营业务的投资范围的特别规定 掌握

【解析】证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。

具备证券自营业务资格的证券公司可以从事金融衍生产品交易，不具备证券自营业务资格的证券公司只能以对冲风险为目的，从事金融衍生产品交易。

证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格、特定客户资产管理业务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理。

【对应章节】第三章 第七节

【考点及考纲要求】证券交易账户限制-客户信用账户 掌握

【解析】客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个

【对应章节】第三章 第一节

【考点及考纲要求】证券经纪业务的特点 熟悉

【解析】1.业务对象的广泛性

所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象，因此，证券经纪业务的对象具有广泛性。同时，由于证券经纪业务的具体对象是特定价格的证券，而证券价格受宏观经济运行状况、上市公司经营业绩、市场供求情况、社会政治变化、投资者心理、监管部门的政策及调控措施等多种因素的影响，经常涨跌变化，同一种证券在不同时点上会有不同的价格，因此，证券经纪业务的对象还具有价格变动性的特点。

2.证券经纪商的中介性

证券经纪业务是一种代理活动，证券经纪商不以自己的资金进行证券买卖，也不承担交易中证券价格涨跌的风险，而是充当证券买方和卖方的代理人。证券经纪商发挥着沟通买卖双方和按一定的要求和规则执行指令并代办手续，同时尽量使买卖双方按自己意愿成交的媒介作用，因此具有中介性的特点。

3.客户指令的权威性

在证券经纪业务中，客户是委托人，证券经纪商是受托人，证券经纪商应当忠实执行投资者的委托指令，严格按照委托人的要求办理委托事务。委托人的指令具有权威性，证券经纪商必须严格地按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能自作主张，擅自改变委托人的意愿。

4.客户资料的保密性

在证券经纪业务中，委托人的资料关系到其资产的安全和投资决策的实施，证券经纪商有义务为客户保密，但法律法规另有规定的除外。

【对应章节】第三章 第九节

【考点及考纲要求】非金融机构开展基金托管业务的准入条件

【解析】非金融机构开展基金托管业务的准入条件。

《非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定》在净资产指标、专门托管部门设置、系统配备、人员素质、制度建设等方面设置了准入条件，具体如下：

①净资产指标方面：需满足最近3个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币。

②风控指标方面：要求其风险指标应持续符合监管规定。

③部门设置方面：需设有专门的基金托管部门。

④系统配备方面：部门有满足营业需要的固定场所，及具备安全有效的清算、交割系统。

⑤独立性要求与利益冲突防范：具备安全保管基金财产、确保基金财产完整与独立的条件，不从事与托管业务潜在重大利益冲突的其他业务。

【对应章节】第三章 第三节

【考点及考纲要求】对发布证券研究报告业务和证券投资顾问业务的监管措施

【解析】证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以釆取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检査次数并提交合规检査报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施;情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚;涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

【对应章节】第三章 第七节

【考点及考纲要求】融资融券业务合同的基本内容

【解析】根据中国证券业协会发布的《融资融券合同必备条款》，融资融券业务合同的基本内容应包含：

1.当事人姓名、住所等相关信息。

2.订立合同的目的和依据。

3.对融资融券交易所涉及的信用账户、融资与融券交易、担保物、保证金比例、维持担保比例、强制平仓等专业术语进行解释或定义。合同还应当对《证券公司监督管理条例》中的“客户证券担保账户”“客户资金担保账户”“授信账户”与《证券公司融资融券业务管理办法》中的“客户信用交易担保证券账户”“客户信用交易担保资金账户”“客户信用证券账户和客户信用资金账户”之间的对应关系作出解释和说明。

4.合同应载明甲乙双方对主体资格、交易资产来源、身份证明材料的真实性等方面的声明与保证。

5.合同应载明开立信用业务相关账户的有关内容。

6.合同应约定融资融券特定的财产信托关系，即信托目的、信托财产范围、信托的成立和生效、信托财产的管理、信托财产的处分及信托的终止。

7.合同应约定甲方从事融资融券交易的保证金比例及计算公式、保证金可用余额计算公式、可充抵保证金的证券范围和折算率、标的证券范围等。

8.合同应约定甲方从事融资融券交易的信用额度、融资融券期限、融资利率和融券费用的确定方式及相应的计算公式等事项。

9.合同应对融资融券交易的主要业务操作环节加以约定。

10,合同应约定甲方从事融资融券交易的维持担保比例和计公式、补仓时间、补仓期限、补仓后应达到的维持担保比例以及乙方要求甲方补仓的通知方式。约定内容应当符合证券交易所的有关规定。

11,合同应约定乙方强制平仓的各类情形、平仓开始与停止条件、平仓顺序等事项。合同还可以约定，如甲方逾期偿还债务的，乙方将收取违约金，并明确违约金的计算方式。

12,合同应约定甲方清偿债务的范围、方式、期限以及债务清偿后信用账户的处理方式等有关事项。

13,合同应约定在融资融券交易期间，当出现可充抵保证金证券范围和折算率调整;保证金比例与维持担保比例调整;标的证券范围调整;标的证券暂停交易或终止上市;乙方被取消或限制融资融券交易权限;司法机关对甲方信用证券账户记载的权益釆取财产保全或强制执行措施;甲方信用证券账户记载的权益被继承、财产细分或无偿转让等特殊情况时，对尚未了结的融资融券交易的处理方式。

14,约定融资融券交易所涉及的权益处理事项。

15,合同应载明通知与送达的有关事项。

16,合同应明确载入因火灾、地震等不可抗力;非因乙方自身原因导致的技术系统异常事故;政策法规修改;法律法规规定的其他情形等因素，导致合同任何一方不能及时或完全履行合同，免除其相应责任的条款。

17,合同应约定导致合同终止的各种具体情形。

18,合同应约定适用的法律和争议处理方式(仲裁或诉讼方式选择一种)。

19,合同应明确约定合同成立与生效条件、合同期限、合同份数等事项。

20,合同应明确载明“乙方确认已向甲方说明融资融券交易的风险，不保证甲方获得投资收益或承担甲方投资损失;甲方确认，已充分理解本合同内容，自行承担风险和损失。”

合同还应规定，合同应由甲方本人签署，当甲方为机构投资者时，应由法定代表人或其授权代表人签署。

【对应章节】第三章 第六节

【考点及考纲要求】证券公司自有资金参与

【解析】证券公司以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额不得超过该计划总份额的20%。证券公司及其附属机构以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额合计不得超过该计划总份额的50%。因集合资产管理计划规模变动等客观因素导致前述比例被动超标的，证券公司应当依照中国证监会规定及资产管理合同的约定及时调整达标。

【对应章节】第三章 第七节

【考点及考纲要求】转融通期限

【解析】证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。

【对应章节】第三章 第三节

【考点及考纲要求】控股股东的概念

【解析】控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额50%以上的股东;出资额或者持有股份的比例虽然不足50%,但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。

【对应章节】第三章 第四节

【考点及考纲要求】证券(股票类)发行保荐业务的一般规定

【解析】证券(股票类)发行规模达到一定数量的，可以釆用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。

【对应章节】第三章 第一节

【考点及考纲要求】信息技术管理专项报告

解析：证券公司应当在报送年度报告的同时报送年度信息技术管理专项报告， 说明报告期内信息技术治理、 信息技术合规与风险管理、 信息技术安全管理、 信息技术审计等方面执行规定的情况。 证券公司提交报告 的内容应当真实、 准确、完整。

【对应章节】第三章 第九节

【考点及考纲要求】股票期权交易相关用语含义【了解】

【参考解析】义务仓就是说投资者卖出期权所获得了盈利，同时也需要对应的承担必须按约定承担的义务，简单点说就是接受别人按约定价格买入或卖出合约。

【对应章节】第三章 第一节

【考点及考纲要求】科创板交易机制特别规定

解析：为尽快形成合理价格，新股上市后的前5个交易日设涨跌幅限制。

【对应章节】第三章 第六节

【考点及考纲要求】资产支持证券信息披露【了解】

【参考解析】管理人、 托管人应当在每年4月30日之前向资产支持证券合格投资者披露 上年度资产管理报告、 年度托管报告。 每次收益分配前， 管理人应当及时向资产 支持证券合格投资者披露专项计划收益分配报告。 年度资产管理报告、 年度托管 报告应当由管理人向中国基金业协会报告， 同时抄送对管理入有辖区监管权的中 国证监会派出机构。

【对应章节】第三章 第五节

【考点及考纲要求】证券公司自营业务持仓规模【掌握】

【参考解析】根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》， 证券公司经营自营业务， 其持仓规模必须符合下列规定：

第一， 自营权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的100%。

第二， 自营非权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的500%。

第三， 持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%。

第四， 待有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%, 因包销、 中国证监会认可的做市业务以及股票质押违约处理等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。

第五， 持有一种非权益类证券的规模不得超过其总规模的20%, 不含同业存单， 因包销等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。

【对应章节】第三章 第七节

【考点及考纲要求】证券公司在证券登记结算机构开设的信用账户【掌握】

【参考解析】融券专用证券账户,用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券,该账户不得用于证券买卖。

【对应章节】第三章 第三节

【考点及考纲要求】不得担任独立财务顾问的情形【掌握】

【参考解析】证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系，存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：①持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事;②上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事;③最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务;④财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形;⑤在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务;⑥与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

【对应章节】第三章 第九节

【考点及考纲要求】证券公司代销金融产品的相关规定【熟悉】

【参考解析】禁止证券公司分支机构擅自代销金融产品。

【对应章节】第三章 第二节

【考点及考纲要求】证券投资咨询机构资格管理

解析：申请证券投资咨询从业资格的机构， 应当具备下列条件：

1. 单独从事证券投资咨询业务的机构， 有5名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员;同时从事证券和期货投资咨询业务的机构， 有10名以上取得证券、 期货投资咨询从业资格的专职人员;其高级管理人员中， 至少有1名取得证券投资咨询从业资格;

3. 有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施;

4. 有公司章程;

5. 有健全的内部管理制度;

6. 具备中国证监会要求的其他条件。

符合设立条件的证券投资咨询机构， 由中国证监会颁发业务许可证。 证券公司亦可申请业务许可证， 从事证券投资咨询业务。

【对应章节】第三章 第四节

【考点及考纲要求】监管部门对证券发行与承销的监管措施

解析：发行人、 证券公司、 证券服务机构、 投资者及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员有失诚信、 违反法律、 行政法规或者《证券发行与承销管理办法》规定的， 中国证监会可以视情节轻重采取责令改正、 监管谈话、 出具警示函、 责令公开说明、 认定为不适当人选等监管措施， 或者采取市 场禁入措施， 并记入诚信档案;依法应予行政处罚的， 依照有关规定进行处罚;涉嫌犯罪的， 依法移送司法机关， 追究其刑事 责任。

【对应章节】第三章 第九节

【考点及考纲要求】柜台市场发行、销售与转让【熟悉】

【参考解析】在柜台市场发行、 销售与转让的产品包括但不限于以下私募产品：

(1)证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品;

(2)银行、 保险公司、 信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、 销售与转让的产品;

(3)金融衍生品及中国证监会、 中国证券业协会认可的产品。除金融监管部门明确规定必须事前审批、 备案的私募产品外， 证券公司在柜台市场发行、 销售与转让的私募产品， 直接实行事后备案。

在柜台市场发行、 销售与转让的私募产品应当依法合规， 资金投向应当符合法律法规和国家有关政策规定。

【对应章节】第三章 第一节

【考点及考纲要求】佣金收费标准【熟悉】

【参考解析】证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等) 不得高千证券交易金额的3‰, 也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。 具体标准如下：

(1) A股、 证券投资基金每笔交易佣金不足5元的， 按5元收取。

(2) B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的， 按1美元或5港元收取。

(3)国债现券、 企业债(含可转换债券)、 国债回购以及以后出现的新的交易品种， 其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计委备案，备案15天内无异议后实施。

【对应章节】第三章 第四节

【考点及考纲要求】违反科创板证券(股票类)发行与承销有关规定的法律责任

解析：保荐人未勤勉尽责， 致使发行人信息披露资料存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏的， 中国证监会将视情节轻重， 自确认之日起采取暂停保荐人业务资格1年到3年， 责令保荐人更换相关负责人的监管措施;情节严重的， 撤销保荐人业务资格， 对相关责任人员采取证券市场禁入的措施。

证券服务机构未勤勉尽责， 致使发行人信息披露资料中与其职责有关的内容及其所出具的文件存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏的， 中国证监会可以视情节轻重， 自确认之日起采取3个月至3年不接受相关单位及其责任人员出具的发行证券专项文件的监管措施;情节严重的， 对证券服务机构相关责任人员采取证券市场禁入的措施。

【对应章节】第三章 第一节

【考点及考纲要求】中国证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》的有关规定

解析：证券公司及证券营业部违反《关于加强经纪业务管理的规定》的，中国证监会及其派出机构将视情况依法采取责令改正、监管谈话、出具警示函、暂不受理与行政许可有关的文件、责令处分有关人员、暂停核准新业务、限制业务活动等监管措施。

【对应章节】第三章 第七节

【考点及考纲要求】违反《证券公司融资融券业务管理办法》的处罚措施

解析：对违反《证券公司融资融券业务管理办法》规定的证券公司或者其分支机构，证监会或者其派出机构可采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、责令参加培训、责令定期报告、暂不受理与行政许可有关的文件、暂停部分或者全部业务、撤销业务许可等相关监管措施;依法应予行政处罚的，依照《证券法》、《行政处罚法》等法律法规和证监会的有关规定进行处罚;涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

【对应章节】第三章 第九节

【考点及考纲要求】基金托管人的职责

解析：我国《证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行下列职责：

安全保管基金财产;按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立;保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜;办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;按照规定召集基金份额持有人大会;按照规定监督基金管理人的投资运作;国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

【对应章节】第三章 第四节

【考点及考纲要求】不正当竞争手段招揽承销业务的法律责任

解析：《证券法》第一百八十四条　证券公司承销证券违反本法第二十九条规定的，责令改正，给予警告，没收违法所得，可以并处五十万元以上五百万元以下的罚款;情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，可以并处二十万元以上二百万元以下的罚款;情节严重的，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

【对应章节】第三章 第八节

【考点及考纲要求】柜台交易合同签订、财产担保

解析：证券公司与投资者约定抵押、 质押等财产担保的， 应当依法办理担保设定手续;向投资者收取履约保证金的， 应当在双方约定的金融机构开立专门账户存放， 不得违约动用。

证券公司进行柜台交易， 应当与特定交易对手方或投资者以书面或电子方式签订柜台交易合同， 约定双方的权利义务。

【对应章节】第三章 第七节

【考点及考纲要求】转融通业务规则

解析：证券金融公司开展转融通业务， 可以使用下列资金和证券：

第一， 自有资金和证券;

第二， 通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券;

第三， 通过证券金融公司的业务平台融入的资金;

第四， 依法筹集的其他资金和证券。

【对应章节】第三章 第二节

【考点及考纲要求】证券分析师执业行为准则

解析：证券分析师应当通过公司规定的系统平台发布证券研究报告， 不得通过短信、 个人邮件等方式向特定客户、 公司内部部门提供或泄霹尚未发布的证券研究报告内容和观点， 不得通过论坛、 博客、 微博等互联网平台对外提供或泄露尚未发布的证券研究报告内容和观点。证券分析师只能与一家证券公司、 证券投资咨询机构签订劳动合同，不得以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业;证券分析师不得在公司内部或外部兼任有损其独立性与客观性的其他职务， 包括担任上市公司的独立董事

【对应章节】第三章 第九节

【考点及考纲要求】另类子公司的业务范围

解析：证券公司应当清晰划分证券公司与私募基金子公司及私募基金子公司与其他子公司之间的业务范围， 避免利益冲突和同业竞争。

【对应章节】第三章 第一节

【考点及考纲要求】沪港通可交易的证券品种

解析：沪股通股票包括以下范围内的股票：

(1)上证180指数成分股;

(2)上证380指数成分股;

(3) A+H股上市公司的证券交易所上市A股。

在上交所上市公司股票风险警示板交易的股票(即ST、•ST股票和退市整理股票)、 以外币报价交易的股票(即B股) 和具有上交所认定的其他特殊情形的股票， 不纳入沪股通股票。

【对应章节】第三章 第七节

【考点及考纲要求】融资融券业务的决策授权体系

解析：业务决策机构由有关高级管理人员及部门负责人组成， 负责制定融资融券业务操作流程， 选择可从事融资融券业务的分支机构， 确定对单一客户和单一证券的授信额度、 融资融券的期限和利率(费率)、 保证金比例和最低维持担保比例、可充抵保证金的证券种类及折算率、 客户可融资买入和融券卖出的证券种类。

【对应章节】第三章 第八节

【考点及考纲要求】证券公司开展自营业务应遵循的法律法规、自律规则

解析：《证券法》和《证券公司监督管理条例》是中国证监会等监管机构制定自营业务相关监管政策、 实施监督管理的重要法律依据。除上述法律及行政法规外， 证券公司证券自营业务涉及的部门规章及规范性文件包括《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司风险控制指标计算标准规定》《证券公司内部控制指引》《证券公司证券自营业务指引》《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》等。

【对应章节】第三章 第六节

【考点及考纲要求】资产管理计划终止的情形

解析：有下列清形之 一的， 资产管理计划应当终止：

1. 资产管理计划存续期届满且不展期。

2. 证券公司被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、 被撤销、 被宣告破产， 且在6个月内没有新的管理人承接。

3. 托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散、 被撤销、 被宣告破产，且在6个月内没有新的托管人承接。

4. 经全体投资者、 证券公司和托管入协商一致决定终止的。

5. 发生资产管理合同约定的应当终止的清形。

6. 集合资产管理计划存续期间， 持续5个工作日投资者少于2人。

7. 法律、 行政法规及中国证监会规定的其他情形。

证券公司应当自资产管理计划终止之日起5个工作日内报中国证券投资基金业协会备案， 并抄报中国证监会相关派出机构。

【对应章节】第三章 第九节

【考点及考纲要求】证券公司提供适当性服务管理办法相关规定

解析：证券公司提供中间介绍业务的业务规则之一就是应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：

(1) 受托从事的介绍业务范围;

(2) 从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片;

(3) 期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式;

(4) 客户开户和交易流程、出入金流程;

(5)交易结算结果查询方式;

(6)中国证监会规定的其他信息。

【对应章节】第三章 第一节

【考点及考纲要求】股份有限公司的股份发行

解析：公司发行新股， 股东大会应当对下列事项作出决议：

(1)新股种类及数额;

(2)新股发行价格;

(3)新股发行的起止日期;

(4)向原有股东发行新股的种类及数额

【对应章节】第三章 第六节

【考点及考纲要求】证券公司从事资产管理业务需要遵循的原则

解析：证券公司从事私募资产管理业务， 应当遵循自愿、 公平、 诚实信用和客户利益至上原则， 恪尽职守， 谨慎勤勉， 维护投资者合法权益， 服务实体经济， 不得损害国家利益、 社会共同利益和他人合法权益。

【对应章节】第三章 第一节

【考点及考纲要求】证券经纪业务适用的法律法规

解析：《证券法》和《证券公司监督管理条例》是中国证监会等监管机构制定证券经纪业务相关监管政策、 实施监督管理的重要法律依据。除上述法律及行政法规外， 证券公司经纪业务涉及的主要部门规章及规范性文件包括《客户交易结算资金管理办法》《证券登记结算管理办法》《关于加强证券经纪业务管理的规定》《证券经纪人管理暂行规定》《中国证券业协会证券经纪人执业规范(试行)》《证券公司开立客户账户规范》《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》《中国证券登记结算有限责任公司证券账户非现场开户实施暂行办法》《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》等，对证券经纪业务进行了具体要求。

【对应章节】第三章 第八节

【考点及考纲要求】证券公司开展柜台市场业务的总体要求

解析：证券公司在柜台市场开展业务， 应当按照法律、 行政法规、 中国证监会规定、 行业自律规则等建立投资者适当性管理制度， 做好投资者准入、 投资者教育等工作， 不得诱导投资者参与与其风险承受能力不相适应的交易。

1. 了解客户。参与柜台交易的投资者应当是合格投资者。 证券公司在进行柜台交易前， 应当采取有效措施了解投资者的身份、 财产与收入状况、 信用状况、 金融知识、 投资经验、 风险承受能力等情况。证券公司进行基础金融产品柜台交易，应当遵守销售、交易基础金融产品的有关规定。

2、风险揭示。证券公司进行金融衍生产品柜台交易，应当向非金融机构投资者客观、全面地介绍该项交易的性质、风险收益特征及相关基础金融资产的状况，充分披露其与基础金融资产发行人等相关当事人之间是否存在关联关系等可能影响投资者决策的信息。

3. 私募产品持有人数量管理

证券公司应当采取有效措施确保在柜台市场交易的私募产品持有人数最符合相关规定，并要求私募产品 发行人承诺私募产品的持有人数量符合相关规定。《证券投资基金法》 规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。

【考纲要求】融资融券业务合同的基本内容 第三章第7节掌握

【解析】根据中国证券业协会发布的《融资融券合同必备条款》，融资融券业务合同的基本内容应包含：

(1)当事人姓名、住所等相关信息。

(2)订立合同的目的和依据。

(3)对融资融券交易所涉及的信用账户、融资与融券交易、担保物、保证金比例、维持担保比例、强制平仓等专业术语进行解释或定义。合同还应当对《证券公司监督管理条例》中的“客户证券担保账户”“客户资金担保账户”“授信账户”与《证券公司融资融券业务管理办法》中的“客户信用交易担保证券账户”“客户信用交易担保资金账户”“客户信用证券账户和客户信用资金账户”之间的对应关系作出解释和说明。

(4)合同应载明甲乙双方对主体资格、交易资产来源、身份证明材料的真实性等方面的声明与保证。

(5)合同应载明开立信用业务相关账户的有关内容。

(6)合同应约定融资融券特定的财产信托关系，即信托目的、信托财产范围、信托的成立和生效、信托财产的管理、信托财产的处分及信托的终止。

(7)合同应约定甲方从事融资融券交易的保证金比例及计算公式、保证金可用余额计算公式、可充抵保证金的证券范围和折算率、标的证券范围等。

(8)合同应约定甲方从事融资融券交易的信用额度、融资融券期限、融资利率和融券费用的确定方式及相应的计算公式等事项。

(9)合同应对融资融券交易的主要业务操作环节加以约定。

(10)合同应约定甲方从事融资融券交易的维持担保比例和计公式、补仓时间、补仓期限、补仓后应达到的维持担保比例以及乙方要求甲方补仓的通知方式。约定内容应当符合证券交易所的有关规定。

(11)合同应约定乙方强制平仓的各类情形、平仓开始与停止条件、平仓顺序等事项。合同还可以约定，如甲方逾期偿还债务的，乙方将收取违约金，并明确违约金的计算方式。

(12)合同应约定甲方清偿债务的范围、方式、期限以及债务清偿后信用账户的处理方式等有关事项。

(13)合同应约定在融资融券交易期间，当出现可充抵保证金证券范围和折算率调整;保证金比例与维持担保比例调整;标的证券范围调整;标的证券暂停交易或终止上市;乙方被取消或限制融资融券交易权限;司法机关对甲方信用证券账户记载的权益釆取财产保全或强制执行措施;甲方信用证券账户记载的权益被继承、财产细分或无偿转让等特殊情况时，对尚未了结的融资融券交易的处理方式。

(14)约定融资融券交易所涉及的权益处理事项。

(15)合同应载明通知与送达的有关事项。

(16)合同应明确载入因火灾、地震等不可抗力;非因乙方自身原因导致的技术系统异常事故;政策法规修改;法律法规规定的其他情形等因素，导致合同任何一方不能及时或完全履行合同，免除其相应责任的条款。

(17)合同应约定导致合同终止的各种具体情形。

(18)合同应约定适用的法律和争议处理方式(仲裁或诉讼方式选择一种)。

(19)合同应明确约定合同成立与生效条件、合同期限、合同份数等事项。

(20)合同应明确载明“乙方确认已向甲方说明融资融券交易的风险，不保证甲方获得投资收益或承担甲方投资损失;甲方确认，已充分理解本合同内容，自行承担风险和损失。”

合同还应规定，合同应由甲方本人签署，当甲方为机构投资者时，应由法定代表人或其授权代表人签署。

【考纲要求】证券自营业务的具体操作要求——账户 第三章第五节了解

【解析】证券自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。

证券公司需建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁出借自营账户、使用非自营席位变相自营、账外自营。

【考纲要求】沪港通 第三章第一节 熟悉

【解析】(1)沪港通，即“沪港股票市场交易互联互通机制”，指内地和香港投资者委托上交所会员或者联交所参与者，通过上交所或者联交所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市股票。沪港通包括沪股通和港股通两部分。

(2)沪股通，是指香港投资者委托香港经纪商，经由联交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的上交所上市的股票。

(3)港股通，是指内地投资者委托内地证券公司，经由上交所设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市的股票。

沪股通股票包括以下范围内的股票：

(1)上证180指数成分股;

(2)上证380指数成分股;

(3)A+H股上市公司的证券交易所上市A股。

在上交所上市公司股票风险警示板交易的股票(即ST/ST股票和退市整理股票)、以外币报价交易的股票(即B股)和具有上交所认定的其他特殊情形的股票，不纳入沪股通股票。

【考纲要求】股票交易暂停和终止的情形 第三章第四节熟悉

【解析】股票交易暂停和终止的情形

(1)上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：

①公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件;

②公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者;

③公司有重大违法行为;

④公司最近3年连续亏损;

⑤证券交易所上市规则规定的其他情形。

(2)上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：

①公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件;

②公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正;

③公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利;

④公司解散或者被宣告破产;

⑤证券交易所上市规则规定的其他情形。

【考纲要求】沪股通 第三章第一节 熟悉

【解析】沪股通股票包括以下范围内的股票：

(1)上证180指数成分股;

(2)上证380指数成分股;

(3)A+H股上市公司的证券交易所上市A股。

在上交所上市公司股票风险警示板交易的股票(即ST/ST股票和退市整理股票)、以外币报价交易的股票(即B股)和具有上交所认定的其他特殊情形的股票，不纳入沪股通股票。

【考纲要求】内幕信息知情人 第三章第四节掌握

【解析】证券交易内幕信息的知情人包括:

(1)发行人的董事、监事、高级管理人员;

(2)持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;

(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员;

(4)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员;

(5)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员;

(6)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;

国务院证券监督管理机构规定的其他人。

【考纲要求】资产管理的终止情形 第三章第六节掌握

【解析】有下列情形之一的，资产管理计划应当终止：

(1)资产管理计划存续期届满且不展期。

(2)证券公司被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在6个月内没有新的管理人承接。

(3)托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在6个月内没有新的托管人承接。

(4)经全体投资者、证券公司和托管人协商一致决定终止的。

(5)发生资产管理合同约定的应当终止的情形。

(6)集合资产管理计划存续期间，持续5个工作日投资者少于2人。

(7)法律、行政法规及中国证监会规定的其他情形。

【考纲要求】融资融券标的证券的要求 第三章第七节掌握

【解析】在交易所上市交易的并经交易所认可的可作为融资买入或融券卖出的证券统称为标的证券，标的证券涵盖四大类证券，主要包括股票、证券投资基金、债券、其他证券。标的证券为股票的，应当符合下列条件：

①在交易所上市交易超过3个月。

②融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。

③股东人数不少于4000人。

④在最近3个月内没有出现下列情形之一：日均换手率低于基准指数日均换手率的15%,且日均成交金额小于5000万元;日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%;波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。

⑤股票发行公司已完成股权分置改革。

⑥股票交易未被交易所实施风险警示。

⑦交易所规定的其他条件。

【考纲要求】全国股份转让系统的性质 第三章第八节了解

【解析】根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》(国发〔2013〕49号)，全国股份转让系统是经国务院批准，依据《证券法》设立的全国性证券交易场所，2012年9月正式注册成立，是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所。

【考纲要求】基金估值频率 第三章第六节掌握

【解析】本题考查基金的估值频率。基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。

【考纲要求】证券自营业务的具体操作要求 第三章第五节了解

【解析】根据《证券公司证券自营业务指引 》：

(1)自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。 建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁出借自营账户、使用非自营席位变相自营、账外自营。

(2)加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度。 自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁止从自营账户中提取现金。

(3)完善可投资证券品种的投资论证机制，建立证券池制度，自营业务部门只能在确定的自营规模和可承受风险限额内，从证券池内选择证券进行投资。

(4)建立健全自营业务运作止盈止损机制，止盈止损的决策、执行与实效评估应当符合规定的程序并进行书面记录。

(5)建立严密的自营业务操作流程，投资品种的研究、投资组合的制订和决策以及交易指令的执行应当相互分离并由不同人员负责;交易指令执行前应当经过审核，并强制留痕。同时，应建立健全自营业务数据资料备份制度，并由专人负责管理。

(6)自营业务的清算、统计应由专门人员执行，并与财务部门资金清算人员及时对账，对账情况要有相应记录及相关人员签字。 对自营资金执行独立清算制度，自营清算岗位应当与经纪业务、资产管理业务及其他业务的清算岗位分离。

【考纲要求】融资融券业务合同的基本内容 第三章第七节掌握

【解析】融资融券业务合同应约定融资融券特定的财产信托关系，即信托目的、信托财产范围、信托的成立和生效、信托财产的管理、信托财产的处分及信托的终止。故本题选D选项。

【考纲要求】证券自营业务的决策与授权 第三章第五节了解

【解析】自营业务决策机构原则上应当按照董事会一投资决策机构一自营业务部门的三级体制设立。

(1)董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等，并以董事会决议的形式进行落实，自营业务具体投资运作管理由董事会授权公司投资决策机构决定。

(2)投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。

(3)自营业务部门为自营业务的执行机构，应在投资决策机构作出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作。

【考纲要求】资产管理计划应当终止的情形 第三章第六节掌握

【解析】有下列情形之一的，资产管理计划应当终止：

(1)资产管理计划存续期届满且不展期。

(2)证券公司被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在6个月内没有新的管理人承接。

(3)托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在6个月内没有新的托管人承接。

(4)经全体投资者、证券公司和托管人协商一致决定终止的。

(5)发生资产管理合同约定的应当终止的情形。

(6)集合资产管理计划存续期间，持续5个工作日投资者少于2人。

(7)法律、行政法规及中国证监会规定的其他情形。

证券公司应当自资产管理计划终止之日起5个工作日内报中国证券投资基金业协会备案，并抄报中国证监会相关派出机构。

【考纲要求】证券经纪业务相关的法律法规和准则 第三章 第一节掌握

【解析】与证券经纪业务相关的法律法规和准则，主要包括《证券法》《证券公司监督管理条例》《客户交易结算资金管理办法》《关于加强证券经纪业务管理的规定》《证券经纪人管理暂行规定》《证券登记结算管理办法》《证券公司开立客户账户规范》《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》等及自律规则。

【考纲要求】设立期货公司的具体条件 第三章第六节了解

【解析】根据《期货交易管理条例》第十六条规定，申请设立期货公司，应当符合

《公司法》的规定，并具备下列条件：

(1)注册资本最低限额为人民币3000万元;

(2)董事、监事、高级管理人员具备任职条件，从业人员具有期货从业资格;

(3)有符合法律、行政法规规定的公司章程;

(4)主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录;

(5)有合格的经营场所和业务设施;

(6)有健全的风险管理和内部控制制度;

(7)国务院期货监督管理机构规定的其他条件。

国务院期货监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以提高注册资本最低限额。注册资本应当是实缴资本。股东应当以货币或者期货公司

经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于85%。

【考纲要求】主承销商 第三章第四节熟悉

【解析】主承销商是在股票发行中独家承销或牵头组织承销团经销的证券经营机构。邀请负责人参观、赠送低价值纪念品、介绍承销资质均属于正常竞争方式;提供出国参观机会实质上是一种变相的行贿方式，是非正常的竞争方式。

【考纲要求】证券投资顾问执业行为准则 第三章第二节掌握

【解析】证券投资顾问不得从事下列活动：

(1)以任何方式向客户承诺或者保证投资收益;

(2)对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传;

(3)向他人泄露客户的投资决策计划信息;

(4)以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用;

(5)通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

【考纲要求】证券公司开展股票期权业务的主要业务规则 第三章第九节熟悉

【解析】(1)与投资者相关的注意事项

证券公司、期货公司从事股票期权经纪业务，应当制定并严格执行股票期权 经纪业务投资者适当性管理制度，全面介绍股票期权产品特征，充分揭示股票期 权交易风险，准确评估投资者的风险承受能力，不得向客户作获利保证，不得在 经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险，不得虚假宣传、误导客户。

投资者应当在证券公司、期货公司营业场所现场办理股票期权交易开户手 续，并书面签署风险揭示书。

(2)以自有资金参与股票期权业务

证券公司以自有资金参与股票期权交易试点的，应当具备证券自营业务资 格。不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的， 参与股票期权交易。除法律法规另有规定外，期货公司不得以自有资金参与股票 期权交易试点。

(3)强化内控制度

证券期货经营机构从事股票期权相关业务的，应当强化内部控制制度，对股 票期权相关业务制定严格的授权管理制度和投资决策流程，建立有效的岗位分工 和制衡机制，确保研究分析、投资决策、交易执行等相关环节的独立运作。

(4)信息隔离

证券期货经营机构从事股票期权相关业务的，应当建立健全并有效执行信息 隔离制度，对经纪、自营、做市、资产管理等业务进行有效隔离，防止敏感信息 的不当流动和使用，严格防范利益冲突。

(5)风险管理制度

证券期货经营机构从事股票期权相关业务的，应当建立健全并有效执行风险 管理制度，完善相应的风险管理系统，加强对市场风险、流动性风险、操作风险 等的识别、监测和控制。

(6)交易规则概要

根据《股票期权交易试点管理办法》的规定，有关主要交易规则包括：

(1)证券公司、期货公司等股票期权经营机构从事股票期权经纪业务，接 受投资者委托，以自己的名义为投资者进行股票期权交易，交易结果由投资者 承担。

(2)证券登记结算机构负责投资者衍生品合约账户的统一管理。证券公司、 期货公司等股票期权经营机构应当根据投资者的申请，按照证券登记结算机构业 务规则为投资者开立衍生品合约账户。

证券登记结算机构负责统一为证券公司、期货公司等股票期权经营机构分 配、发放投资者衍生品合约账户号码。

证券公司、期货公司等股票期权经营机构应当明确提示投资者如实提供开户信 息。投资者应当如实申报开户材料，不得釆用虚假申报等手段规避投资者适当性制度 要求。投资者衍生品合约账户应当与其人民币普通股票账户的相关注册信息一致。

(3)股票期权买方应当支付权利金。股票期权卖方收取权利金，并应当根 据证券交易所、证券登记结算机构的规定交纳保证金。

保证金以现金、证券交易所及证券登记结算机构认可的证券方式交纳。

证券公司、期货公司等股票期权经营机构向投资者收取的保证金以及投资者 存放于经营机构的权利金、行权资金，属于投资者所有，除按照相关规定可划转 的情形外，严禁挪作他用。

(4)证券公司应当在存管银行开设投资者股票期权保证金账户，用于存放 投资者股票期权交易的权利金、行权资金、以现金形式提交的保证金。

(5)股票期权买方有权决定在合约规定期间内是否行权。股票期权买方提 出行权时，股票期权卖方应当按照有关规定履行相应义务。

证券公司、期货公司等股票期权经营机构可以在经纪合同中与投资者约定为 其提供协议行权服务。提供协议行权服务的，经营机构应当在经纪合同中对触发 条件、行权数量、操作流程以及该项服务可能产生的风险等内容进行详细约定并 向投资者作充分说明。

(6)股票期权交易实行当日无负债结算制度。

证券登记结算机构应当在当日及时将结算结果通知结算参与人，结算参与 人据此对投资者进行结算，并应当将结算结果按照与投资者约定的方式及时通 知投资者。

投资者应当及时査询并妥善处理自己的交易持仓。

【考纲要求】主办券商在全国股份转让系统开展业务的主要业务类别 第三章第八节掌握

【解析】根据《业务规则》等规定，主办券商是指在全国股份转让系统从事下列部

分或全部业务的证券公司：

(1)推荐业务：推荐申请挂牌公司股票挂牌，持续督导挂牌公司，为挂牌 公司股票发行、并购重组等提供相关服务;

(2)经纪业务：代理开立证券账户、代理买卖股票等业务;

(3)做市业务;

(4)全国股份转让系统公司规定的其他业务。

从事第(1)项业务的，应当具有证券承销与保荐业务资格;从事第(2) 项业务的，应当具有证券经纪业务资格;从事第(3)项业务的，应当具有证券 自营业务资格。

根据《管理细则》等规定，证券公司在全国股份转让系统开展相关业务前， 应当向全国股份转让系统公司申请备案，成为主办券商。

未经备案的证券公司不得在全国股份转让系统开展相关业务。

【考纲要求】柜台市场发行、销售与转让产品可釆取的方式 第三章第八节熟悉

【解析】证券公司可以釆取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得釆用集中竞价方式，法律法规有明确规定的除外。

【考纲要求】转融通业务权益处理 第三章第七节了解

【解析】对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利。证券金融公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求委托其持有该证券的证券公司意见，并按照其意见办理。

【考纲要求】资产管理计划的投资者主要应履行的义务 第三章第六节掌握

【解析】(1)认真阅读并遵守资产管理合同，保证投资资金的来源及用途合法。

(2)接受合格投资者认定程序，如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实提供资金来源、金融资产、收入及负债情况，并对其真实性、准确性和完整性负责，签署合格投资者相关文件。

(3)除公募资产管理产品外，以合伙企业、契约等非法人形式直接或者间接投资于资产管理计划的，应向管理人充分披露实际投资者和最终资金来源。

(4)认真阅读并签署风险揭示书。

(5)按照资产管理合同约定支付资产管理计划份额的参与款项，承担资产管理合同约定的管理费、业绩报酬(如有)、托管费、审计费、税费等合理费用。

(6)在持有的资产管理计划份额范围内，承担资产管理计划亏损或者终止的有限责任。

(7)向管理人或资产管理计划销售机构提供法律法规规定的信息资料及身份证明文件，配合管理人或其销售机构完成投资者适当性管理、非居民金融账户涉税信息尽职调查、反洗钱等监管规定的工作。

(8)不得违反资产管理合同的约定干涉管理人的投资行为。

(9)不得从事任何有损资产管理计划及其投资者、管理人管理的其他资产及托管人托管的其他资产合法权益的活动。

(10)保守商业秘密，不得泄露资产管理计划的投资计划、投资意向等;不得利用资产管理计划相关信息进行内幕交易或者其他不当、违法的证券期货业务活动。

(11)法律法规、中国证监会及中国证券投资基金业协会规定和资产管理合同约定的其他义务。

【考纲要求】证券公司开展股票期权业务的主要业务规则 第三章第九节熟悉

【解析】(1)证券公司、期货公司等股票期权经营机构从事股票期权经纪业务，接受投资者委托，以自己的名义为投资者进行股票期权交易，交易结果由投资者承担。

(2)证券登记结算机构负责投资者衍生品合约账户的统一管理。证券公司、期货公司等股票期权经营机构应当根据投资者的申请，按照证券登记结算机构业务规则为投资者开立衍生品合约账户。

证券登记结算机构负责统一为证券公司、期货公司等股票期权经营机构分配、发放投资者衍生品合约账户号码。

证券公司、期货公司等股票期权经营机构应当明确提示投资者如实提供开户信息。投资者应当如实申报开户材料，不得釆用虚假申报等手段规避投资者适当性制度要求。投资者衍生品合约账户应当与其人民币普通股票账户的相关注册信息一致。

(3)股票期权买方应当支付权利金。股票期权卖方收取权利金，并应当根据证券交易所、证券登记结算机构的规定交纳保证金。

保证金以现金、证券交易所及证券登记结算机构认可的证券方式交纳。(4)证券公司应当在存管银行开设投资者股票期权保证金账户，用于存放投资者股票期权交易的权利金、行权资金、以现金形式提交的保证金。

(5)股票期权买方有权决定在合约规定期间内是否行权。股票期权买方提出行权时，股票期权卖方应当按照有关规定履行相应义务。

证券公司、期货公司等股票期权经营机构可以在经纪合同中与投资者约定为其提供协议行权服务。提供协议行权服务的，经营机构应当在经纪合同中对触发条件、行权数量、操作流程以及该项服务可能产生的风险等内容进行详细约定并向投资者作充分说明。

(6)股票期权交易实行当日无负债结算制度。

证券登记结算机构应当在当日及时将结算结果通知结算参与人，结算参与人据此对投资者进行结算，并应当将结算结果按照与投资者约定的方式及时通知投资者。

投资者应当及时査询并妥善处理自己的交易持仓。

【考纲要求】沪港通的定义 第三章第一节熟悉

【解析】(1)沪港通，即“沪港股票市场交易互联互通机制”，指内地和香港投资者委托上交所会员或者联交所参与者，通过上交所或者联交所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市股票。沪港通包括沪股通和港股通两部分。

(2)沪股通，是指香港投资者委托香港经纪商，经由联交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的上交所上市的股票。

(3)港股通，是指内地投资者委托内地证券公司，经由上交所设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市的股票。