证券《金融市场基础知识》教材精讲班课程内部资料：证券投资基金概述

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第六章 证券投资基金

第56讲 证券投资基金概述（一）

王佳荣老师简介：

拥有10年经验的金融类培训老师。主讲课程有基础知识、法律法规、证券分析师，王老师实战经验丰富，且从事证券培训工作多年，擅长讲理论融入实践案例中引导性教学，讲课细致，主次分明，深受学员好评。

第一节 证券投资基金概述

知识点一 证券投资基金的概念和特点（掌握）

一、概念

（一）定义

投资基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资机构（基金管理人）进行基金投资与管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。

（二）称谓

1. 美国——共同基金

2. 英国和我国香港地区——单位信托基金

3. 欧洲一些国家——“集合投资基金”或“集合投资计划”

4. 日本和我国台湾地区——证券投资信托基金

（三）特点

1．集合理财、专业管理

2．组合投资、分散风险

3．利益共享、风险共担

4．严格监管、信息透明

5．独立托管、保障安全

例题1：证券投资基金在中国台湾地区称为（ ）。

A．集合投资基金

B．证券投资信托基金

C．共同基金

D．单位信托基金

233网校答案：B

233网校解析：A选项不符合题意，证券投资基金在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。

B选项符合题意，证券投资基金在日本和我国台湾地区被称为证券投资信托基金。

C选项不符合题意，证券投资基金在美国主要指共同基金。

D选项不符合题意，证券投资基金在英国和我国香港地区被称为单位信托基金。

例题2：基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露这体现了证券投资基金的（  ）。

A．严格监督，信息透明  B．集合理财，专业管理

C．独立托管，保障安全  D．利益共享，风险共担

233网校答案：A

233网校解析：A选项符合题意，严格监管、信息透明是指基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。

B选项不符合题意，集合理财，专业管理是指基金将众多投资者的资金汇集起来，由专业投资管理人员集中进行投资操作。

C选项不符合题意，独立托管，保障安全是指基金的财产属于投资者，由基金托管人进行保管，基金管理负责基金的投资操作。

D选项不符合题意，利益共享，风险共担是指基金收益在扣除基金费用后由基金投资者按其所持基金份额享受盈利和承担亏损。

知识点二 基金与股票、债券的区别（掌握）

例题：基金与股票、债券的区别在于（ ）。

Ⅰ.筹资规模不同

Ⅱ.反映的经济关系不同

Ⅲ.所筹集资金的投向不同

Ⅳ.收益风险水平不同

A． Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B． Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C． Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D． Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

233网校答案：C

233网校解析：基金与股票、债券的区别包括：

（1）反映的经济关系不同；

（2）所筹集资金的投向不同；

（3）收益风险水平不同。故本题选C选项。

知识点三 契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的概念与区别（掌握）

一、按照组织形式

例题：证券投资基金按照组织形式不同，可以划分为（ ）。

A．封闭式基金和开放式基金

B．契约型基金和公司型基金

C．主动型基金和被动型基金

D．公募基金和私募基金

233网校答案：B

233网校解析：证券投资基金按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金。

二、按照运作方式

例题：按照基金的运作方式划分，可将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金，那么这两种类型的基金的区别有（  ）。

Ⅰ.期限不同

Ⅱ.投资者地位不同

Ⅲ.发行规模限制不同

Ⅳ.价格形成方式不同

A． Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ                           B． Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C． Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ                           D． Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

233网校答案：D

233网校解析：封闭式基金与开放式基金主要区别有：

（1）期限不同；

（2）发行规模限制不同；

（3）基金份额交易方式不同；

（4）价格形成方式不同；

（5）激励约束机制与投资策略不同。

因此，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D选项。

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