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　　投资银行业务
　　【考试重点】保荐人和保荐代表人的资格条件。国债的承销业务资格、企业债券的上市推荐业务资格。
　　【知识点 1】证券公司注册要求(根据自身经营业务的种类)证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本限额为人民币l亿元；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本限额为人民币5亿元。
　　【知识点 2】发行人就下列事项聘请具有保荐机构资格的1.首次公开发行股票并上市。 2.上市公司发行新股、可转换公司债券。 3.中国证监会认定的其他情形。
　　【知识点 3】证券发行人需要注意的问题：同次发行的证券的发行保荐和上市保荐由同一保荐机构承担。证券规模达到一定数量，可联合保荐，但保荐机构不得超过 2 家。证券发行的主承销商可由该保荐机构担任或者由其他保荐机构与之共同担任。
　　【知识点 4】保荐机构的资格
　　（1）证券公司申请保荐机构应当具备的条件 1.注册资本不低于人民币 1 亿元，净资本不低于人民币 5000 万元。 4.从业人员不少于 35 人，其中近 3 年从事保荐相关业务的人员不少于 20 人。 5.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于 4 人。 6.近 3 年内未因重大违法违规行为受到行政处罚。
　　（2）保荐代表人的资格 1.具备 3 年以上保荐相关业务经历。 2.近 3 年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人。 3.参加胜任能力考试且成绩合格有效(定期参加培训)。 4.诚实守信且近 3 年内未受到中国证监会处罚。 5.未负有数额较大到期未清偿的债务。 6.证监会规定的其他情形。注意：个人如果取得保荐代表人资格后，应持续具备4-6项。
　　【知识点5】证监会核准时间和管理形式
　　1.保荐机构：对保荐机构资格的申请，自受理之日起45个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定；申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料。
　　2.保荐代表人：对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。 (申请期间，若有变动，应在变化之日起 2 日内提交)，若撤销，6 个月内不再受理。
　　3.证监会对保荐机构和保荐代表人的管理：注册登记管理。相应注册登记事项、若变动，自变动之日起 5 个工作日内向证监会作书面报告、保荐机构于每年 4 月份向证监会报送年度执业报告。
　　【知识点6】国债承销业务的资格条件和资格申请
　　我国国债主要分为记账式国债和凭证式国债两种类型。记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。凭证式国债通过商业银行和邮政储汇局的储蓄网点，面向公众投资者发行。凭证式不可流通，记账式可流通
　　国债承销团成员资格审批办法》规定国债承销团按国债品种组建，包括凭证式国债承销团、记账式国债承销团和其他国债承销团。

国债承销团种类	承销团成员的数目要求	承销团资格有效期限（年）
凭证式国债承销团	≤40家	3
记账式国债承销团	≤60 家 （甲类成员不超过 20 家）	3

　　 ●承销业务的资格(要点)
　　 1.基本条件：近3 年内没有重大违法记录等；财务稳健、资本充足率、偿付能力或净资本状况等指标达标等。
　　 2.额外条件：（1）凭证式国债承销团：注册资本≥3 亿元或总资产>100 亿元的存款类金融机构而且营业网点≥40 个。（2）记账式国债承销团：注册资本≥3 亿元或总资产>100 亿元的存款类金融机构或者注册资 本≥8 亿元的非存款金融机构。
　　申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应位于前25名以内。
　　申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前()名以内。
　　A．15 B．35 C．30 D．25
　　D【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应位于前25名以内。
　　申请与审批：①记账式国债承销成员的资格审批由财政部会同人民银行和中国证监会实施，②凭证式国债承销团成员的资格审批由财政部会同人民银行实施。　　申请人申请凭证式国债承销团成员资格的，申请材料应当分别提交财政部和人民银行。申请人申请记账式国债承销团成员资格的，申请材料应当提交财政部。