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　　国际开发机构人民币债券的发行与承销

　　【考试要求】了解国际开发机构人民币债券的发行与承销。

　　【知识点1】审批体制：

　　2005年2月，有关部门制定并发布了《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》(中国人民银行财政部国家发展和改革委员会中国证券监督管理委员会公告[2005]第5号)，对国际开发机构发行人民币债券的相关事项进行了规定。这里所指的国际开发机构是指进行开发性贷款和投资的多边、双边以及地区国际开发性金融机构。

　　标志性事件：2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体—中国的外国债券或熊猫债券市场便由此诞生。→2006年11月15日，国际金融公司又成功发行8.7亿元。当初核准的30亿元额度全部用完→截止2008年底，该类债券的发行总量为30亿，均未到期。国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请→窗口单位会同人行、发改委、证监会等部门审核，报国务院同意。

　　在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。

　　在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向( A )等窗口单位递交债券发行申请。

　　A．财政部

　　B．中国人民银行

　　Ｃ．国家发展和改革委员会

　　D．中国证监会

　　境内上市外资股采取记名股票形式，（ ）。

　　A 以人民币标明面值、认购、买卖

　　B 以外币标明面值、认购、买卖

　　C 以人民币标明面值，以外币认购、买卖

　　D 以外币标明面值，以人民币认购、买卖　【答案】C

　　下列关于国际开发机构人民币债券审批机制的说法错误的是(A )。

　　A．中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核

　　B．中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理

　　c．国家外汇管理局根据有关外汇管理规定，负责对发债资金非居民人民币专用账户及其结、售汇进行管理

　　D．财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理

　　【知识点2】发债机构应具备的基本条件

　　国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条件：，财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上。第二，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上。第三，所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定。

　　以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达10%以上。　【答案】错

　　国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为( D )级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在 ( )以上。

　　A．A，10亿美元

　　B．AA，10亿人民币

　　Ｃ．A，5亿美元

　　D．AA，10亿美元