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国际推介与分销

　　【考试要求】熟悉国际推介与询价、国际分销与配售的基本知识。

　　【知识点1】国际推介与询价

　　1.预路演：主承销商的销售人员和分析员去拜访一些特定的投资者，通常为大型的专业机构投资者，对他们进行市场调查，听取对发行价格的看法，确定价格区间

　　2.路演推介：在主承销商的安排和协助下，主要由发行人面对投资者公开进行的、旨在让投资者通过与发行人面对面的接触更好地了解发行人，进而决定是否认购；目的是保持投资关系，作出投资决策；对象是是机构投资者。

　　3.簿记定价

　　【知识点2】国际分销与配售

　　1.计划安排国际分销的地区与发行人和股票上市地的关系

　　2.发行准备的便利性因素：主承销商和全球协调人在拟订发行与上市方案时，通常应明确拟采取的发行方式、上市地的选择、国际配售与公开募股的比例、拟进行国际分销与配售的地区、不同地区国际分销或配售的基本份额等内容。尽早确定上述内容，对于选择承销团成员、安排各成员的工作内容、起草工作文件都是十分必要的。在确定上述内容时，需要考虑以下几个方面的因素：计划安排国际分销的地区与发行人和股票上市地的关系；发行准备的便利性因素。