一、单项选择题
1．【答案详解】A。根据《公司法》第一百七十八条的规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，来接到通知书的自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。
2．【答案详解】D。财务顾问为目标公司提供的服务有：①预警服务；②制定反收购策略；③评价服务；④利润预测；⑤编制文件和公告。财务顾问为收购公司提供的服务有：①寻找目标公司；②提出收购建议；③商议收购条款；④其他服务。www.Ｅxamda.CoM考试就上考试大
3．【答案详解】C。考查证券公司债券的发行规模。公开发行的债券每份面值为100元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。
4．【答案详解】D。内地企业申请在香港创业板发行与上市，在其呈交止市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下,具备至少24个月的活跃业务记录。
5．【答案详解】B。B选项属于股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项。
6．【答案详解】D。中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。
7．【答案详解】B。上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：(1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；(2)擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；(3)上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；(4)上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；(6)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。
B．【答案详解】D。股份制改组及发行上市的总体方案一般包括下列事项：(1)发起人企业概况，包括历史沿革(含控股、参股企业概况)、经营范围、资产规模、经营业绩、组织结构。(2)资产重组方案，包括重组目的及原则、重组的具体方案(包括业务、资产、人员、机构、财务等方面的重组安排)。(3)改制后企业的管理与运作。(4)拟上市公司的筹资计划。(5)其他需说明的事项。D选项属于清产核资程序。
9．【答案详解】B。《证券法》是新中国成立以来第一部按国际惯例、由国家最高立法机构组织而非由政府某个部门组织起草的经济法。《证券法》起草工作始于1992年。广义的证券一般指财物证券(如货运单、提单等)，货币证券(如支票、汇票、本票等)和资本证券(如股票、公司债券、投资基金份额等)。狭义的证券仅指责本证券。
10，【答案详解】B。非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。非公开发行股票的特定对象应当符合的规定：(1)特定对象符合股东大会次议规定的条件；(2)发行对象不超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。www.Ｅxamda.CoM考试就上考试大
11．【答案详解】C。重要性水平是指财务会计报表等信息的漏报或错报程度足以影响使用者根据财务报表所作出的决策。在计划阶段，注册会计师需要确定会计报袁和账户余额两个层次的重要性水平。
12．【答案详解1C。C项，根据中国证监会《证券公司定1向发行债券信息披露准则》的规定，在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日后4个月内，向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案。披露半年度报告的，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内，向持有债券的合格投资者披露，并报中国证监会备案。
13．【答案详解】C。有限责任公司整体变更为股份有限公司，其过去3年业绩可连续计算，通过发行股票转为上市公司。
14．【答案详解】D。D选项应改为：授权经营。对于省级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，可采用授权经营方式配置土地。
15．【答案详解】C。对主板上市公司首次公开发行股票的核准程序的考查。股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。
16：【答案详解】C。法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证监会、申请公开发行证券的必备文件。法律意见书是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其发展过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的详尽、完整的阐述，说明律师制作法律意见书的工作过程，包括(但不限于)与发行人相互沟通的情况，对发行人提供材料的查验、走访、谈话记录、现场勘查记录、查阅文件的情况以及工作时间等。
17．【答案详解】D。考查公司反收购策略。毒丸策略是指目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像吞食了毒丸一样不好处理。常见的毒丸计划有：①负债毒丸计划；②人员毒丸计划。
18．【答案详解】A。《保荐办法》对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐公司。
19．【答案详解】C。根据《公司法》规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取。
20．【答案详解】B。根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；建立科学的发行人质量评价体系；强化风险责任制；建立严密的内核工作规则与程序。
21．【答案详解】C。根据《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券每张面值为100元人民币。
22．【答案详解】B。利用留存收益筹资的优点有：①未分配利润筹资成本较低；②未分配利润筹资增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权，同时，还可以增加公司的净资产，支持公司扩大其他方式的筹资；③未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处。C项属于利用留存收益筹资的缺点。
23．【答案详解】B。根据有关规定，发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。对披露的风险因素应做定量分析；无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”。由此可见，风险因素既包括可能直接，也可能间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。
24．【答案详解】B。B项，由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权，如果一个公司具有良好的收益能力和成长性，普通股对投资者更具吸引力，因为执行该项期权可获得较高的预期收益。
25．【答案详解】B。B项应改为：凭证式国债发行完全采用承购包销方式。储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。
26．【答案详解】D。关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或间接控制或施加重t大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之1"7存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。
27．【答案详解】B。资产评估报告的有效期为评估基准日起的1年。
28．【答案详解】A。对创业板上市公司首次公开发行股票应当符合基本条件的考查。条件规定：发行人发行后股本总额不少于3000万元。
29．【答案详解】D。D项属于上市公司赋予独立董事的特别职权，独立董事可独立聘请外部审计机构和咨询机构。
30．【答案详解】D。承销金融在3亿元以下，承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的规定进行承销活动，不得进行虚假承销。
31．【答案详解】A。对资产评估相关知识点的考查。按相关规定，经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起1年。考试大论坛
32．【答案详解】B。保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构向中国证监会申请变更登记，并提交相关材料。
33．【答案详解】A。根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》相关规定，企业债券发行上市的主管部门为国家发改委，其批准后并经中国人民银行和中国证监会会签，即可进行具体的发行工作。
34．【答案详解】C。在股票发行定价上，核准制由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。
35．【答案详解】D。股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，以准则设立为原则，核准设立为例外。股份有限公司的公开募集设立，实行核准设立制度。
36．【答案详解】B。股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据公司章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。
37．【答案详解】A。根据《公司法》第一百八十四条的规定，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确认的人员组成。
38．【答案详解】c。企业改组为拟上市股份有限公司的程序主要有：(1)拟订总体改组方案；(2)选聘中介机构；(3)开展改组工作；、(4)发起人出资；(5)召开公司筹委会会议，发出召开创立大会通知；(6)召开创立大会及第一届董事会会议、第一届监事会会议；(7)办理工商注册登记手续。
39．【答案详解】C。根据国有资产管理部门的规定，境内评估机构应对投入股份有限公司的全部资产和负债进行资产评估，而境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。
40．【答案详解】A。股权融资容易导致公司控制权的分散，而且股权融资尤其是增发新股将引入新的股东，在股权融资数量很大的情况、下，有可能导致新股东取代原有股东掌握上市公司的控制权。
41．【答案详解】D。通常，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持其资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度称为保持现有资本结构下的筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加。
42．【答案详解】A。考虑个人所得税的影响，个人股票投资和债券投资的所得税率不同抵消了公司所得税率不同的差异。在此情况下举债对公司价值没有影响，即资本结构与公司价值无关。
43．【答案详解】B。对不符合有关法律、法规和中国证监会有关规定的事项，或已勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性作出准确判断的事项，律师应发表保留意见，并说明相应的理由。
44．【答案详解】C。保荐机构(主承销商)对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。发行人在通过发审会后更换中介机构的，中国证监会视具体情况决定发行人是否需重新上发审会。
45．【答案详解】C。为了进一步健全机制、提高效率，中国证监会于2009年6月10日公布了《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，对新股发行体制进行了改革和完善，以适应市场的更大发展。
46．【答案详解】B。根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票应通过询价的方式确定股票发行价格。
47．【答案详解】e。上海证券交易所上网发行资金申购流程为：(1)T日投资者中购；(2)T+1日资金冻结；(3)T+2日验资及配号；(4)T+3日公布中签率，组织摇号抽签；(5)T+4日公布中签号，未中签部份资金解冻；C6)T+4日后，主承销商依据承销协议，将新股认购款扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账户。
48．【答案详解】C。考查首次公开发行股票的招股说明书中盈利能力分析的内容。其中包括：发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作敏感性分析。
49．【答案详解】A。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括但不限于上市条件、信息披露、退市制度设计等，这些差异若认知不到位，可能给投资者造成投资风险。
50．【答案详解】D。发行人公开发行新股时，应当建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于董事会决定的专项账户。
51．【答案详解】B。考查增发股票上市、经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于1-1日刊登《股份变动及增发股票上市公告书》。目，增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。
52．【答案详解】B。发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券1年的利息(若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，则可不作此现金流量要求)。此加权平均净资产收益率，以扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，低者作为其计算依据。
53．【答案详解】c。上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布3次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的10个交易日停止交易的事项。
54．【答案详解】D。单一标住最低投标限额为0．2亿元，最高投标限额为30亿元。
55；【答案详解】D。中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以银行问市场发行的债券作为我国混合资本工具的主要形式，并由此命名我国的混合资本工具为混合资本债券。
56．【答案详解】C。债券发行人在提出上市申请至其债券核准上市前，未经证券交易所同意不得擅自披露有关信息。发行人和上市推荐人必须在债券上市交易前完成上市债券在证券交易所指定托管机构的托管工作，并将债券持有人名册核对无误后报送证券交易所指定托管机构。发行人和上市推荐人对该名册的准确性负全部责任。来源：www.examda.com
57．【答案详解】B。企业应当在短期融资券本息兑付日前5个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项。企业未按约定向指定的资金账户足额划付本息资金，国债登记结算公司或其他代理兑付的机构应在短期融资券本息兑付日及时向投资者公告企业违约事实。
58．【答案详解】B。成为管理层股东需要满足两个条件：(1)控制5%或以上的投票权；(2)能对管理层作出指令或发挥影响力。
59．【答案详解】C。《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》第十六条第二款的规定，中国证监会根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关并购重组委委员是否回避。
60．【答案详解】D。根据《关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知》的规定，转让当事人应当凭商务部、财政部的转让核准文件、外商付款凭证等，依法向证券登记结算机构办理股权过户登记手续，向工商行政管理部门办理股东变更登记手续。
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