一、单项选择题
1．A
[解析]《金融服务现代化法案》对投资银行在名称上不提银行，而提金融服务，金融服务当然可以包括银行的传统业务，如存贷款活动。进行这样的改动，意味着投资银行业涵盖银行业和非银行业的全部金融活动。
2．B
[解析]1998年我国《证券法》出台后，开始实行发行审核制，由中国证监会负责审核。股票发行核准制度结束了股票发行的额度限制，只要符合要求的通过审核都可以发行股票，因而不再受规模和数量的限制。
3．B
[解析]召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。
4．C
[解析]资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。
5．B
[解析]公司法定公积金累计额为公司注册资本50%以上的，可以不再提取。 转载自:考试大 - [Examda.Com]
6．B
[解析]发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况。
7．A
[解析]根据《公司法》第91条规定，创立大会应有代表股份总数过半数的发起人、认股人出席，方可举行。
8．D
[解析]在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。
9．A
[解析]根据分工原理和效益原则及相关法律的规定一般应按照资产评估→确定发起人→拟定公司章程草案→公司名称预核准→取得资产评估结果核准顺序进行。
10．A
[解析]保险公司次级定期债务是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。
11．D
[解析]招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众做出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请文件。公司首次公开发行股票必须制定招股说明书。
12．B
[解析]重置成本法是在现时条件下，被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，估算资产价值的方法。
13．C
[解析]上市公司的盈利能力的可持续性要求最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。
14．A
[解析]股份的分派是指公司根据发起人和(或)其他股份认购人认购股份的情况，将股份按照一定分派方法分配给认购人。
15．D
[解析]由主承销商负责股票承销前的尽职调查。
16．D
[解析]净经营收入理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的。但是，当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升。原因在于股票融资的增加会由于额外负债的增加使企业风险增大，促使股东要求更高的回报。尽管如此，企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响，以减少融资的成本和风险。因此，负债比例的高低都不会影响融资总成本，也就是说，融资总成本不会随融资结构的变化而变化。
17．A
[解析]当股票价格下跌时，可转换债券持有人通过债券回售可以不转换成股票，因而可以避免股票价格下跌带来的损失。
18．D
[解析]盈利预测是指发行人对未来会计期间经营成果的预计和测算，应本着审慎的原则做出预测。
19．D
[解析]带入公式
20．A
[解析]发审委会议适用特别程序时，每次参加发审委会议的委员为5名，表决投票时同意票数达到3票为通过，同意票数未达到3票为未通过。
21．C
[解析]投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于25%的，加注“外商投资股份公司(A股并购25%或以上)”。
22．D
[解析]我国法律法规规定，股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。 考试大－中国教育考试门户网站(www．Examda。com)
23．A
[解析]按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为直接融资和间接融资。直接融资不通过中介，间接融资通过中介。
24．A
[解析]根据《沪市股票上网发行资金申购实施办法(修订稿)》规定，每1申购单位为1000股。申购数量不得少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行总量的千分之一，且不得超过9999.9万股。
25．B
[解析]上市公司在重大购买、出售、置换资产行为完成的报告期限为6个月内。
26．D
[解析]通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日向中国证监会、证券交易所提交书面报告。
27．A
[解析]准备发行政策性金融债券的银行根据实际需要，按照规定的要求和程序向中国人民银行总行报送本单位发行政策性金融债券的计划。
28．A
[解析]应披露发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目20%(含)的，应披露被收购企业收购前1年利润表。
29．D
[解析]采用清算价格法评估资产，应当根据公司清算时其资产可变现的价值，评定重估价值。
30．C
[解析]在创业板上市公司首开发行股票，要求发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任，近3年内未受到中国证监会的行政处罚，或者最近1年内未受到证券交易所公开谴责。
31．A
[解析]证监会负责建立保荐信用监管系统，对保荐代表人进行持续报考的注册登记管理。
32．D
[解析]D错，应为增发股票所募集资金的用途，并提请股东大会批准。
33．A
[解析]操作流程T－5日应将《招股意向书》《网下发行公告》《网上路演公告》(如有)见报并见于证券交易所网站。
34．C
[解析]转换价值等于每股普通股的市价乘以转换比例即P×R。
35．B
[解析]根据《公司法》第132条规定，上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
36．D
[解析]可转换公司债券获准上市后，上市公司应当在可转换公司债券上市前5个交易日内，在指定媒体上披露上市公告书。
37．D
[解析]发行人向证券交易所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。但转让双方存在控制关系，或者均受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之日起1年后，经控股股东和实际控制人申请并经交易所同意，可豁免遵守前款承诺。
38．D
[解析]可转换债券的利率通常低于普通公司债券的利率，降低了公司的筹资成本，可转换证券通过出售看跌期权会提高筹资成本，可转换债券不都有抵押。
39．C
[解析]公司最近1期末的净资产额不少于人民币3亿元。
40．C
[解析]净资产倍率法常用于房地产和资产现值要重于商业利益的公司。
41．C
[解析]凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团的资格的机构来承销，其承销程序为(1)确定国债承销团；(2)中国人民银行向承销商分配承销数额；(3)承销商分得国债并发售；(4)客户购买国债并交款；(5)承销商向财政部划拨承销款；(6)财政部向承销商划拨手续费。
42．B
[解析]次级债务的固定期限不低于5年(包括5年)，次级债务在大多数国家已成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本及加强市场约束力等具有重要作用。
43．B
[解析]交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为2年。
44．D
[解析]实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。 考试大论坛
45．B
[解析]按香港联交所最新修订的《上市规则》的规定持股量最高的3名公众股东，合计持股量不得超过证券上市时公众持股量的50%。
46．A
[解析]略
47．C
[解析]如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上市值不得少于4600万港元；如新申请人具备12个月活跃业务记录，则市值不得少于5亿港元。
48。D
[解析]如新申请人具备24个月活跃业务记录，则公众人士持有股份的市值不得少于3000万港元；如新申请人具备12个月活跃业务记录，则公众人士持有股份的市值不得少于1.5亿港元。
49．D
[解析]注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报表整体发表审计意见时，应当出具拒绝表示意见的审计报告。
50．B
[解析]审核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行董事，其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长。审核委员会的成员必须以独立非执行董事占大多数，出任主席者也必须是独立非执行董事。
51．A
[解析]荷兰式招标只有单一最后中标价格，美国式招标以最后一个报价为最终中标价。
52．B
[解析]上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为：如新申请人具备24个月活跃业务记录，则不得少于3000万港元；如新申请人具备12个月活跃业务记录，则不得少于1.5亿港元。无论在任何时候公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少25%(但最低限度要达3000万港元)。
53．B
[解析]公司应当自做出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。
54．A
[解析]《公司法》第103条赋予持有一定股份的股东临时提案权：单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会。董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。
55．D
[解析]自收到中国证监会核准文件之日起60日内，本次重大资产重组未实施完毕的，上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告中国证监会及其派出机构，并予以公告。此后每30日应当公告一次，直至实施完毕。超过12个月未实施完毕的，核准文件失效。
56．D
[解析]证券交易所设立的上市委员会对债券上市申请进行审核，做出独立的专业判断并形成审核意见。
57．A
[解析]配股一般采取网上定价发行的方式。配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。
58．D
[解析]《上市公司重大资产重组管理办法》第8条规定，中国证监会依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。
59．B
[解析]所引用的报告至少须2名有从业资格的人员签署，说明书自最后签署之日起6个月内有效。
60．A 来源：www.examda.com
[解析]资信评级机构通过对债券评级来指导投资人。
点击查看： 证券《发行与承销》经典真题汇总(12章)
更多推荐：2012年证券从业资格考试考点讲义、章节试题、历年真题、答案解析专题
