风险管理策略的特点：（1）风险规避：金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露。（2）风险控制：金融机构采取内部控制手段降低风险事件发生的可能性和严重程度。（3）风险分散：根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性
风险管理策略的概念：风险准备金策略，是指金融机构针对风险事件发生的可能性提取足够的准备性资金，以保证损失发生之后能够很快被吸收，从而保障金融机构仍然能够正常运行。风险管理策略的特点：（1）风险规避：金
风险的三种定义：（1）风险是结果的不确定性，是一种变化。（2）风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失。（3）风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。
金融风险：包括金融机构在内的各个经济主体在金融活动或投资经营活动中，因各种因素的不确定变动而遭受损失的可能性。狭义的金融风险：专指银行、信托投资公司、证券公司、保险公司等金融机构由于各种不确定性因素而
①中国存托凭证：指由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表外基础证券权益的证券。②基础财产：指基础证券及其衍生权益③参与主体发行人：在境外发行基础证券。存托人：是指按照存托协议的约定持有境外
金融风险具有如下一般特征:(1)隐蔽性。隐蔽性是指由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定性损失的实质。(2)扩散性。扩散性是指由于金融机构之间存在
结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易
金融风险的概念与特征（★★★）（1）金融风险金融风险，是指包括金融机构在内的各个经济主体在金融活动或投资经营活动中，因各种因素的不确定变动而遭受损失的可能性。（2）金融风险的特征①隐蔽性；②扩散性；③
结构化金融衍生产品的类别（1）按联结的基础产品：①股权联结型产品；②利率联结型产品；③汇率联结型产品；④商品联结型产品。（2）按收益保障性：①收益保证型产品；②非收益保证型产品。（3）按发行方式：①公
风险管理的内涵与目标（★★★）（1）现代风险管理是一种全面的风险管理，以企业的股东价值和社会价值增长为总体目标，从管理环境（包括风险战略、治理和组织、风险文化、人才和教育培训），管理技术（包括风险识别
按联结的基础产品，结构化金融衍生产品分为：①股权联结型产品；②利率联结型产品；③汇率联结型产品；④商品联结型产品。
风险管理的内涵：现代风险管理是一种全面的风险管理，以企业的股东价值和社会价值增长为总体目标，从管理环境（包括风险战略、治理和组织、风险文化、人才和教育培训），管理技术（包括风险识别、衡量、管理和报告）
风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。风险管理每期的现金流、贴现率与期限这三个要素的价值创造都有着积极的作用。①扩大每期现金流总体上需要通过承担更大的风险去实现，是以风险换收益，风险定价
对发行人而言，发行存托凭证能够带来下列好处:(1)市场容量大，筹资能力强。以美国存托凭证为例，美国证券市场最突出的特点就是市场容量极大，这使在美国发行ADR的外国公司能在短期内筹集到大量的外汇资金，拓
2018年3月30日，国务院批准了中国证监会《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》(以下简称《试点若干意见》)。《试点若干意见》对支持创新企业在境内发行上市作了系统制度安排，主要内容
存托凭证对投资者有以下优点：以ADR为例，与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者也能带来好处。(1)以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算。(2)上市交易的ADR须经美国证券交易委员会
《规定》在《监管规定》的主要内容为：①中国存托凭证是指由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表外基础证券权益的证券。②基础财产是指基础证券及其衍生权益③参与主体发行人:在境外发行基础证券。存
参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括：存券银行、托管银行和中央存托公司。1、存券银行存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务。2、托管银行托管银行是由存券银
存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务，具备以下特点：①作为ADR的发行人，存券银行在ADR基础证券的发行国安排托管银行，当基础证券被解人托管账户后，立即问投
托管银行主要职责：①负责保管ADR所代表的基础证券；②根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国；③向存券银行提供当地市场信息。
按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。1.无担保的存托凭证无担保的存托凭证由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行人不参与，存券协议只
（1）存托凭证的定义：存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证首先由J.P.摩根首创。（2）存托凭证的优点对发行人而言：
我国公司发行的存托凭证的种类主要如下：一、发行一级存托凭证的国内企业一类是含B股的国内上市公司。另一类主要是在我国香港上市的内地公司。在新加坡交易所上市的双威通讯也以一级存托凭证方式发行了存托凭证。二
全球存托凭证(GDR)国际存托凭证(IDR)美国存托凭证(ADR)中国存托凭证(CDR)，即在我国境内发行的代表境外或者我国香港特别行政区证券市场上某种股票的权益类证券。香港特别行政区存托凭证HDR中
我国公司在海外发行存托凭证分为五个阶段。①阶段一：1993~1995年，中国企业在美国发行存托凭证。②阶段二：1996~1998年，基础设施类存托凭证渐成主流。③阶段三：1998年3月~2000年3月
互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。自1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔
利率互换的定义：利率互换是一种最为普遍的互换类型。在标准的利率互换中，甲方同意向乙方支付若干年的现金流，这个现金流是名义本金乘以事先约定的固定利率产生的利息。同时，乙方同意在同样期限内向甲方支付相当于
收益互换的定义：收益互换指交易双方约定在未来某一期限内根据标的(通常为股票、股票指数大宗商品等)的收益表现与固定利率进行现金流交换的协议。收益互换的特点：收益互换只交换收益的现金流挂钩的标的仅用于计算
CDS交易的危险来源：①具有较高的杠杆性；②信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具；③场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易。
远期利率协议指交易双方约定在未来某一日交换协议期间内，在一定名义本金基础上，分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息
远期汇率协议是指按照约定的汇率，交易双方在约定的未来日期买卖约定数量的某种外币的远期协议。由于远期交易与期货交易极为相似，目前，与我国证券市场直接相关的金融远期交易是全国银行间债券市场的债券远期交易。
金融远期合约类别有哪些？（1）股权类资产的远期合约①单个股票的远期合约②一篮子股票的远期合约③股票价格指数的远期合约（2）债权类资产的远期合约①定期存款单②短期债券③长期债券④商业票据（3）远期利率协
场外期权与场内期权相比的特点（1）合约非标准化；（2）交易品种多样、形式灵活、规模巨大；（3）交易对手机构化；（4）流动性风险和信用风险大。
证券公司场外期权业务是指证券公司在机构间市场或在柜台，根据与交易对手达成的协议，与交易对手直接开展的期权交易。场外期权业务自2013年开始试点，合约标的主要为以沪深300、中证500、上证50为主的股