现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合，与传统风险管理相比，其优势不包括（）。【选择题】
A.VaR限额是动态的，可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化
B.VaR考虑了不同组合的风险分散效应
C.VaR方法计算简便，需要的样本数据比较少
D.VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应
参考答案：C
参考解析：选项C符合题意：采用以VaR为核心，辅之以敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合，主要有以下优势：（1）VaR限额是动态的，可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化（A包括），还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息，以便对限额进行动态调整；（2）VaR限额易于针对不同部门和不同产品设置限额，风险管理者可以汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够深入了解整个企业的风险状况；（3）VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应（D包括），考虑了不同组合的风险分散效应（B包括），更能够反映风险单位和产品的潜在损失。
