第七章投资组合
【考情分析】
本章主要介绍了股票投资组合、债券投资组合和衍生工具的基本理论。其中股票投资组合包括股票投资风格的分类体系及其绩效评价的指标体系和计算方法、积极型股票投资策略操作方法、简单型消极投资策略、指数型消极投资策略的市值法和分层法、加强指数法等内容;债券投资组合主要介绍了积极型债券组合管理策略和消极型债券组合管理策略;衍生工具则主要介绍了实施对冲策略的主要步骤、风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容、主要条款比较法、比率分析法和回归分析法等常见的对冲策略有效性评价方法、实施套利策略的主要步骤以及期现套利、跨期套利、跨商品套利和跨市场套利等套利方法。
【学习方法】
本章涉及到的细小知识点较多,侧重于理解性记忆,难度适中,考生可将前后考点进行对比记忆。在复习过程中,考生应区分理解积极型股票投资策略、简单型消极投资策略、指数型消极投资策略以及加强指数法,对比记忆积极型债券组合管理策略中的水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线以及消极型债券组合管理策略中的指数策略、免疫策略,掌握风险敞口分析和对冲比率的确定、主要条款比较法、比率分析法和回归分析法等常见的对冲策略有效性评价方法,对于期现套利、跨期套利、跨商品套利和跨市场套利等套利方法,要求考生熟练掌握。
【知识结构】
