3个要点！2022证券从业《投资顾问》：风险分析

后享受型

（1）将大部分选择性支出投向储蓄，维持高储蓄率，迅速积累财富，期待未来生活品质能得到提高的族群。

（2）在工作期间全力以赴、不注重眼前享受。

（3）努力工作，储蓄率相对较高。

投资：收益较为稳定的基金或股票，如平衡型基金投资组合保险、购买养老保险或投资型保单。

先享受型

（1）将大部分选择性支出用于现在的消费上，提高目前的生活水准的族群。

（2）注重眼前的享受，对目前消费效用的要求远大于对未来更佳生活水准的期望。

（3）在工作期间的储蓄率较低，赚多少就花多少，因此一旦退休，其积累的净值就不够老年生活所需，往往会降低生活水准或靠生活救济维持生活。

投资：稳定型基金或股票，如单一指数型基金。

保险：基本需求养老险

购房型

（1）将购房作为首要理财目标，房子是他们投注资金的主要方向。义务性支出以房贷为主，对于没有房子的他们来说，储蓄的主要目标就是购房。

（2）他们为了拥有自己的房子，不惜节衣缩食，哪怕是扣除房贷后净收入所剩无几、生活水平一般，也在所不惜。

投资：中短期表现稳定基金

保险：短期储蓄险或房贷寿险

以子女为中心型

现在的消费投在子女教育上的比重偏高，或储蓄的动机是以获得子女未来接受高等教育储备金为首要目标的群体。

投资：中长期比较看好的基金

保险：子女教育基金

风险厌恶型

对待风险态度消极，非常注重资金安全，不愿为增加收益而承担风险，极力回避风险。投资工具以安全性高的储蓄、国债、保险等为主。

风险偏好型

对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担高风险，不因风险的存在而放弃投资机会，重视风险分析和规避。适合此类投资模式的工资工具大多风险大、收益率高，投机成分重，如股票、期货。

风险中立型

介于风险厌恶型和风险偏好型投资者之间，期望获得较高收益，但对高风险也望而生畏。投资以储蓄、理财产品及债券为主，结合高收益的股票、基金和信托投资，优化组合模型，均衡收益风险。

年龄

一般而言，客户年龄越大，所能承受的风险越低。

受教育情况

一般地，风险承受能力随着受教育程度的增加而增加。

收入、职业和

财富规模

（1）收入水平：一般而言，收入水平与风险承受能力正相关。

（2）职业：高收入者由于职业原因，工作繁忙，压力大，无暇顾及个人理财问题，但对个人理财有较强的需求；中等收入者多为社会公职人员、知识分子、个体老板、效益较好的企业管理人员，这些人收入较为稳定，对消费理财和投资理财有一定兴趣，多厌恶风险;低收入者消费较为谨慎，注重收支的合理安排，对储蓄存款的搭配感兴趣。

（3）财富规模：

绝对风险承受能力——由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量

相对风险承受能力——由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量

绝对风险承受能力随财富的增加而增加、因为投资者将更多的财富用来投资，而相对风险承受能力则与财富多寡没有必然的直接联系。

资金的投资期限

影响投资风险的主要因素：（1）景气循环；（2）复利效应；（3）投资期限。

理财目标的弹性

理财目标的弹性越大，可承受的风险也越高。

主观风险偏好

人的性格、阅历、胆识、意愿等主观因素所决定的个人态度，直接决定了一个人对不同风险程度的产品的选择与决策。

其他影响因素

客户的性别、家庭情况和就业状况等都会影响到其风险承受能力。

保守型投资者

中庸保守型投资者

中庸型投资者

中庸进取型投资者

进取型投资者

保守型投资者

稳健型投资者

平衡型投资者

成长型投资者

进取型投资者