投资者选择基金分红有两种基本形式：现金分红和红利再投资。红利再投资指将基金分红所得的红利，按照权益登记日的净值，直接用于申购该基金，理财专家将这一分红方式形象地比喻成"基生蛋,蛋生基"。多数基金的默认分红方式是现金分红，投资者可据个人的投资需求和市场的具体环境灵活选择，以下四个条件可以作为投资者选择红利再投资时的参考。
第一，牛市是投资者选择红利再投资的有利条件。将分得的红利直接转投为基金份额，使投资者在牛市行情中保持较多的基金份额，从而分享牛市行情带来的资本增值。
第二，降低购买基金的成本。红利再投资将投资者分得的现金收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金份额，对基金管理人来说，红利再投资只是持有人的基金份额数量发生了变化，并没有发生现金流出，因此不需投资者重新交纳申购费，也就省去了投资者的选时成本，是一种省钱、省时、省力的再投资形式。考试大整理
第三，红利再投资能够更好的发挥复利效应。短期投资是为了通过博取短期的基金净值价差收益或者是获得现金分红，而实现短期投资目标和计划。
第四，优选稳健成长的基金。在分红政策的制定上，也呈现出很大的差异化。投资者可以以历史业绩作为参考，华夏回报基金自成立以来，业绩优异，风格稳健，并且该基金实行"到点分红"机制，即收益每年至少分配一次，在已实现收益超过业绩比较基准时，就可以进行分红。
