三、流动性风险管理策略和技术

流动性风险管理的策略和技术（★★）

（1）融资策略管理

①分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源。

②加强负债品种、期限、交易对手、融资抵（质）押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额。

③加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃度，并定期评估市场融资和资产变现能力。

④密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对公司融资能力的影响。

（2）日间流动性管理

认真分析工作日内由于支付业务和新合同义务造成的流动性风险整体状况的变化，设定明确的日间流动性管理目标，确保证券公司可以有效识别其关键义务并按照重要程度确定优先性，以保障预期义务的及时履行。

（3）流动性缓冲资产

明确作为紧急资金来源专门管理，能够随时变现用来弥补流入和流出所导致的资金缺口。

（4）流动性风险应急计划

①合理设定应急计划触发条件。

②规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径。

③列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需事件，充分考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性净额充分性。

（5）流动性风险报告

①流动性风险报告应包括管理的有效政策和程序、决策过程、规范的作用于职责调用和升级的程序等。

②对于风险等级较高的风险事项，形成紧急报告和不定期报告；对于风险等级较低的事项，则通过定期报告形式进行报告。