证券从业 / 金融基础知识
1. ( )国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。
A.行政分配
B.承购包销
C.公开招标
D.银行发售
2.王某购买了 A 公司股票，由于做生意急需资金，王某将股票出售而非要求退股，不能要求退股体现了股票的( )特性。
A.参与性
B.风险性
C.永久性
D.流动性
3.按照《企业年金基金管理办法》规定，企业年金投资范围不包括( )。
A.银行存款
B.外国政府债券
C.国债
D.企业(公司)债
4.按照《中华人民共和国慈善法》规定，慈善组织为实现财产保值、增值进行投资的，应当遵循的原则不包括( )。
A.合法
B.安全
C.谨慎
D.高效
5. 自律性组织包括证券交易所和( )。
A.证券信用评级机构
B.证券公司
C.证券业协会
D.会计师事务所
6.( )是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。
A.证券经纪业务
B.证券投资咨询业务
C.证券自营业务
D.证券资产管理业务
7.下列关于证券承销与保荐业务的说法错误的是()。
A.证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为
B.证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构
C.证券发行人负责证券发行的主承销工作
D.保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务
8.证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的业务资格;公司净资本不低于( )亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立有限性集合资产管理计划的净资本限额为( )亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为( )亿元。
A.2;2;3
B.2;3;3
C.2;3;5
D.2;5;5
9.股票属于以下( )类型的证券。
A.物权证券
B.债权证券
C.证权证券
D.权证证券
10.丙公司是家大型国有石油公司，2018 年 3 月，该公司投资 1 亿元入股甲公司，甲公司为国家扶持的专项高科技公司，成长迅速，则该丙公司的股份为( )。
A.内资股
B.国家股
C.法人股
D.政策股
1.【答案】C
【解析】公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。故本题选 C 选项。
2.【答案】C
【解析】考查股票永久性的理解，股票是一种无期限的法律凭证，是在公司续存期间的自有资本，只能转让而不能要求退股。
3.【答案】B
【解析】考查企业年金。按照《企业年金基金管理办法》规定，企业年金基金财产限于境内投资。
4.【答案】C
【解析】考查社会公益基金。按照《中华人民共和国慈善法》规定，慈善组织为实现财产保值、增值进行投资的，应当遵循合法、安全、高效的原则，投资取得的收益应当全部用于慈善目的。
5.【答案】C
【解析】按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所和证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。故本题选 C 选项。
6.【答案】A
【解析】本题考查证券经纪业务的概念。证券经纪业务是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。
7.【答案】C
【解析】证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构。保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性和完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。
8.【答案】C
【解析】证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的业务资格;公司净资本不低 2 亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立有限性集合资产管理计划的净资本限额为 3 亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额 5 亿元。
9.【答案】C
【解析】区分证权证券和权证证券的概念。
10.【答案】C
【解析】国家股定义：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，与国有法人股投资主体不同，具有法人资格的国企使用法人资产向独立于自己的股份公司出资属于国有法人股，是法人股的一种。
11. 相对而言，投资方向受到较严格限制的机构投资者是( )。
A.证券投资基金
B.企业年金
C.社保基金
D.社会公益基金
12.地方政府债券可以分为( )和( )。
A.一般债券;普通债券
B.一般债券;收入债券
C.普通债券;特种债券
D.专项债券;收入债券
13.从( )年起，发行的凭证式国债统一更名为储蓄国债(凭证式)。
A.1994
B.2006
C.2016
D.2017
14. 证券投资者保护基金的来源之一是上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，将交易经手费( )纳入基金。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
15. 为改善和优化我国目前的投资者结构，需要大力培养( )，充分发挥其股市“稳定器”的作用。
A.个人投资者
B.机构投资者
C.境外投资者
D.证券公司
16.保险公司次级债是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在( )以上(含此数)，且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。
A.3 年
B.5 年
C.7 年
D.10 年
17.中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
18.公司债券的发行申报在中国证监会收到申请文件后，( )个工作日内决定是否受理。
A.3
B.5
C.7
D.10
19.在信用提高和评级结果向投资者公布之后，由( )负责向投资者销售资产支持证券，销售的方式可采用包销或代销。
A.发起人
B.受托人
C.承销商
D.服务机构
20.银行间债券市场发行国债的分销要求，分销认购人( )。
A.在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管账户
B.在证券交易所开立债券托管账户
C.向中央国债登记结算有限责任公司提供一个自营账户作为托管账户
D.向证券交易所提供一个自营账户作为托管账户
11.【答案】C
【解析】全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。故本题选 C 选项。
12.【答案】B
【解析】考查地方政府债券的分类。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。
13.【答案】D
【解析】2017 年起，发行的凭证式国债统一更名为储蓄国债(凭证式)。
14.【答案】B
【解析】证券投资者保护基金的来源主要有：(1)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的 20%纳入基金。(2)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的 0.5%～5%缴纳基金。(3)发行股票、可转换债券等证券时，申购冻结资金的利息收入。(4)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。(5)国内外机构、组织及个人的捐赠。(6)其他合法收入。故本题选 B 选项。
15.【答案】B
【解析】为改善和优化我国目前的投资者结构，需要大力培养机构投资者，充分发挥其股市“稳定器”的作用。故本题选 B 选项。
16.【答案】B
【解析】考查保险公司次级债。保险公司次级债是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在 5 年以上(含 5 年)，且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。
17.参考答案;B
【解析】考查中期票据的相关知识。中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的 40%。
18.【答案】B
【解析】考查我国公司债券和企业债券在发行申报程序的不同之处。公司债券的发行申报在中国证监会收到申请文件后，5 个工作日内决定是否受理。
19.【答案】C
【解析】考查资产证券化的具体操作要求。
20.【答案】A
【解析】银行间债券市场发行国债的分销时，分销认购人的条件。分销认购人应是全国银行间债券市场参与者，并已在中央国债登记结算有限责任公司开立债券托管账户。在交易所市场发行国债的分销时，承销商需要在分得包销的国债后，向证券交易所提供一个自营账户作为托管账户。
21.按照《公司法》规定，下列说法正确的是( )，
A.公司股本超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行的股份比例为 10%以上
B.公股本超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行的股份比例为 20%以上
C.公同股本不超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行的股份比例为 30%以上
D.公司股本不超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行的股份比例为 10%以上
22. ETF 属于( )。
A.主动型基金
B.保本基金
C.指数基金
D.基金中的基金
23. 投资者必须在证券交易所设立账户，才能买卖的国债是( )。
A.凭证式国债
B.储蓄式国债
C.实物式国债
D.记账式国债
24.按照中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，要求主板(中小企业板)上市的上市公司盈利能力具有可持续性，下列说法错误的是( )。
A.最近三个会计年度连续盈利
B.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖控股股东和实际控制人的情形
C.最近 24 个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降 60%以上的情形
D.不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或者其他重大事项
25.关于下列首次公开发行股票的行为中，正确的是( )。
A.网上发行应当早于网下发行
B.网上投资者在申购时需缴付申购资金
C.网下投资者在申购时需缴付申购资金
D.投资者不得同时参与网上或者网下发行
26.以下( )交易机制的特点为：投资者买卖证券的对手是其他投资者。
A.定期交易
B.连续交易
C.指令驱动
D.报价驱动
27. 下列关于股票和债券的说法正确的是( )。
A.股票、债券都属于公司的负债
B.股票、债券都属于公司的资本
C.股票属于公司的负债，债券属于公司的资本
D.股票属于公司的资本，债券属于公司的负债
28. 对证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托( )根据成交记录按照业务规则代为办理。
A.证券交易所
B.中国结算公司
C.中国人民银行
D.证监会
29.债券按券面形态分类，可以分为( )。
A.政府债券、金融债券和公司债券
B.零息债券、附息债券和息票累积债券
C.实物债券、凭证式债券和记账式债券
D.短期债券、中期债券和长期债券
30. 股票账面价值又称为( )。
A.股票净值
B.股票面值
C.股票内在价值
D.清算价值
21.【答案】A
【解析】股票申请上市条件。
22.【答案】C
【解析】交易型开放式指数基金 ETF，又称交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，交易手续与股票完全相同。故本题选 C 选项。
23.【答案】D
【解析】记账式国债以记账形式记录债权。通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。故本题选 D 选项。
24.【答案】C
【解析】上市公司公开发行股票，最近 24 个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降 50%以上的情形。
25.【答案】D
【解析】首次公开发行股票的网上发行应当和网下发行同时进行，网上和网下投资者在申购时无须缴付申购资金。
26.【答案】C
【解析】指令驱动的特点：证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定;投资者买卖证券的对手是其他投资者。
27.【答案】D
【解析】股票发行的目的：发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，因此筹措的资金列入公司资本。债券发行的目的：是公司追加资金的需要，因此它属于公司的负债，不是资本金。故本题选 D 选项。
28.【答案】B
【解析】对证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为办理。故本题选 B 选项。
29.【答案】C
【解析】考查债券的分类。债券种类很多，依据不同的标准有不同分类。按发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券;按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券;按债券形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券;按期限长短，债券可以分为短期债券、中期债券和长期债券。
30.【答案】A
【解析】账面价值，又称“股票净值”或“每股净资产”，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。公司净资产是公司资产总额减去负债总额后的净值。故本题选 A 选项。
31. LIBOR 指的是( )。
A.美国联邦基金利率
B.伦敦银行同业拆借利率
C.香港银行同业拆借利率
D.上海银行间同业拆放利率
32. 在下列几种基金中，一般( )的年管理费率最低。
A.货币基金
B.债券基金
C.股票基金
D.认股权证基金
33. 下列股票发行监管制度中，行政干预色彩最浓的是( )。
A.审批制
B.注册制
C.备案制
D.核准制
34.按照金融资产到期期限，可以将金融市场划分为( )和( )。
A.债券市场;权益市场
B.一级市场;二级市场
C.货币市场;资本市场
D.证券市场;非证券金融市场
35.下列选项中，标志着股票市场正式运作开始的事件是( )。
A.1922 年，国务院证券管理委员会和中国监督管理委员会的成立
B.资本市场的初步建立
C.2004 年，中国银行业监督委员会的成立
D.上海证券交易所和深圳证券交易所的开业
36.货币市场作为中央银行执行货币市场的重要载体，也是各类金融机构调节资金头寸、管理流动性和进行投资的主要场所，其中，在货币市场中发挥主导作用的是( )。
A.银行间同业拆借市场
B.票据贴现市场
C.银行间债券市场
D.证券市场
37. 中央银行是银行的银行，是指中央银行( )。
A.充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人
B.监管商业银行与其他金融机构
C.通过商业银行的货币创造调节货币供应量
D.政府提供贷款
38. 下列( )经济现象会引起股票市场的行情看涨。
A.人民币汇率上升
B.宏观经济发展状况不佳
C.央行宣布增发长期建设用国债
D.财政部宣布提供资金用于基础设施建设
39.( )是商业银行业务活动的总括性反应。
A.现金流量表
B.资产负债表
C.利润表
D.所有者权益变动表
40.证券市场融资活动是指( )之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。
A.公司(企业)和个人投资者
B.资金盈余单位和赤字单位
C.证券发行单位和证券投资单位
D.证券公司和普通投资者
31.【答案】B
【解析】在国际货币市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率即 LIBOR。故本题选 B 选项。
32.【答案】A
【解析】目前，我国股票基金大部分按照 1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于 1%，货币基金的管理费率为 0.33%。故本题选 A 选项。
33.【答案】A
【解析】A 项：审批制是一国在股票市场的发展初期，为了维护上市公司的稳定和平衡复杂的社会经济关系，采用行政和计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方政府或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种发行制度。是完全行政化的发行制度，有着强烈的计划经济色彩。B 项：注册制是在市场化程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度，又称“申报制”或“登记制”。D 项：核准制则是介于注册制和审批制之间的中间形式。故本题选 A 选项。
34.【答案】C
【解析】本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准划分结果不同。按照到期期限的长短可以将金融市场划分成货币市场和资本市场。
35.【答案】D
【解析】1990 年 12 月，上海证券交易所和深圳证券交易所先后开业，标志着股票市场正式运作的开始。
36.【答案】C
【解析】我国目前已形成了包括银行间拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票据贴现市场在内的统一的货币市场，其中，银行间债券市场在货币市场中发挥了主导作用。债券市场和货币市场同属于我国金融市场体系。
37.【答案】A
【解析】中央银行是银行的银行，是指中央银行通过办理存、放、汇等项业务，作商业银行与其他金融机构的最后贷款人。故本题选 A 选项。
38.【答案】D
【解析】财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。A、B、C 选项都是会引起股票市场的行情下跌的。故本题选 D 选项。
39.【答案】B
【解析】考查考生对财务报表在商业银行中作用的理解，其中资产负债表是商业银行业务活动的总括性反应。
40.【答案】B
【解析】考查证券市场融资活动的定义。证券市场融资活动是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。
41. 设立基金管理公司，应当具备的条件之一是注册资本不低于人民币( )，且必须为实缴货币资本。
A.1 亿元
B.2 亿元
C.3 亿元
D.4 亿元
42.按照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，地方政府举债采取政府债券方式：没有收益的公益性事业发展确需政府举借一般债务的，由地方政府发行一般债券融资，主要以( )偿还。
A.公共预算收入
B.政府性基金
C.专项收入
D.财政拨款
43. ( )制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。
A.ETF
B.LOF
C.QDII
D.QFII
44.( )是指依据基金公司章程设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
A.公司型基金
B.股票基金
C.私募基金
D.契约型基金
45.( )是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。
A.公司型基金
B.债券基金
C.封闭式基金
D.开放式基金
46.封闭式基金有固定的存续期，通常在( )年以上。
A.5
B.8
C.10
D.15
47.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。这体现了金融衍生工具基本特征中的( )。
A.跨期性
B.杠杆性
C.联动性
D.不确定性或高风险性
48.下列关于金融衍生工具发展现状，说法有误的是( )。
A.金融衍生工具以场内交易为主
B.按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种类
C.按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品的名义金额比收益不对称的期权类产品大得多
D.近年来，由于场外利率类衍生品名义金额下降较多，场外衍生品整体呈下降趋势，而场内衍生品却大幅增长
49.金融衍生工具可以按照( )分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。
A.基础工具种类
B.自身交易方式
C.产品形态
D.交易场所
50.( )是指可能单独或共同引发风险的内在要素。
A.风险源
B.风险敞口
C.风险事件
D.风险损失
41.【答案】A
【解析】设立基金管理公司的条件包括有符合《证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程;注册资本不低于 1 亿元人民币，且必须为实缴货币资本等。故本题选 A选项。
42.【答案】A
【解析】政府一般债券的偿还款来源。
43.【答案】D
【解析】QFII 制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地吸引外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。
44.【答案】A
【解析】考查公司型基金的概念，注意与其他类型基金不要混淆。
45.【答案】D
【解析】考查开放式基金的概念。
46.【答案】A
【解析】考查封闭式基金的存续期间，通常 5 年以上，一般为 10 年或 15 年。
47.【答案】B
【解析】考查金融衍生工具的基本特征。注意不同特性的概念区分。
48.【答案】A
【解析】考查金融衍生工具发展现状。金融衍生工具以场外交易为主。
49.【答案】C
【解析】考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具按照产品形态分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具;按照自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具;按照基础工具种类，可以分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具;按照交易场所可分为交易所交易的衍生工具和杨外交易市场交易的衍生工具。
50.【答案】A
【解析】考查风险的定义相关的内容。
51. 基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这体现了证券投资基金的( )。
①独立托管
②保障安全
③组合投资
④分散风险
A.①②
B.②③
C.①②③
D.③④
52.股票市场融资的特点有( )。
①无须退还本金
②可以转让
③可以退股
④保证收益
A.①②
B.①④
C.③④
D.①③
53.金融市场的重要性主要体现在( )。
①促进储蓄—投资转化
②优化资源配置
③风险管理
④宏观调控
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
54.按照国际货币基金组织《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括( )。
①金融公司
②非金融公司
③住户
④政府、公共部门
A.①②③
B.①②④
C.①②③④
D.①③④
55.下列对现代金融市场的描述中，正确的是( )。
①“大一统”的单一银行体系
②不断完善的金融监管框架和基础设置
③多层次性
④多元性
A.①②④
B.①②③
C.②③
D.②③④
56.我国债券市场发行债券包括利率债和信用债，下面关于利率债和信用债的说法，正确的是( )。
①利率债以政府信用为基础或以政府提供偿债支持为基础而发行
②利率债风险小于信用债
③铁路总公司发行的债券为信用债
④信用债是以企业的商业信用为基础而发行的债券
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
57.我国多层次股票市场体系初步形成。分为场内市场和场外市场，其中，场内市场包括( )。
①沪深主板市场
②创业板市场
③全国中小企业股份转让系统
④区域性股权交易市场
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
58.影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济、法律、市场等七个方面，其中关于经济因素说法正确的是( )。
①经济因素是影响我国金融市场运行的最重要因素
②除宏观经济因素外，其他经济因素仅能改变金融市场中期和短期走势
③与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能
④经济增长和财政金融行为属于纯粹的经济因素
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
59.下列关于证券公司的表述，说法不准确的是( )。
①证券公司是证券市场的主要参与者
②作为中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用
③是证券市场投融资服务的买方
④本身不是证券市场重要的机构投资者
A.①②
B.②③
C.②④
D.③④
60.首次公开发行是指拟上市公司首次面向( )募集资金并上市的行为。
①不特定的社会公众投资者
②特定的社会公众投资者
③公开发行债券
④公开发行股票
A.①③
B.②③
C.①④
D.②④
51.【答案】A
【解析】证券投资基金的特征包括：(1)集合理财、专业管理(2)组合投资、分散风险(3)利益共享、风险共担(4)严格监管、信息透明(5)独立托管、保障安全 由题干可知，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这体现了证券投资基金的独立托管、保障安全。故本题选 A 选项。
52.【答案】A
【解析】本题主要考查股票市场融资的特点。股票市场融资无须退还本金、售出的股票只能转让，不能退股，也不保证收益，但如果企业盈利，股票持有人享受企业盈余的分配权。
53.【答案】B
【解析】本题主要考查金融市场的重要性。金融市场的重要性主要体现在：促进储蓄—投资转化、优化资源配置、反映经济状态和宏观调控。
54.【答案】C
【解析】本题主要考查全球金融体系的主要参与者。
55.【答案】D
【解析】经过多次改革，我国现代化市场金融体系是金融机构多元化，金融市场多层次以及金融监管框架和金融基础设施不断完善的现代化金融体系。“大一统”是改革前的我国金融市场特征。
56.【答案】B
【解析】铁路总公司属于政府支持机构，其发行的债券属于利率债，是广义的利率债。其余三项表述正确。
57.【答案】A
【解析】考点为股票市场的构成，我国股票市场分为场内市场和场外市场，场内市场包括沪深主板市场、创业板市场、全国中小企业股份转让系统(新三板)，场外市场包括区域性股权交易市场和交易柜台市场。区域性股权交易市场属于场外市场。
58.【答案】A
【解析】影响我国金融市场的因素来自诸多方面，包括经济，法律、市场等七个方面，经济因素是最重要的因素，经济因素既包括经济增长和经济周期波动这种纯粹的经济因素，也包括政府宏观经济政策及特定财政金融行为等混合因素，还包括国际经济环境因素。宏观经济因素是影响金融市场长期走、短期走势的最重要因素，其他因素可以暂时改变金融市场的中、短期定势，但改变不了金融市场长期走势，宏观经济政策包括货币、财政和收入政策，与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能。因此选项 A 正确，④中，前者为纯粹因素，后者为混合因素。
59.【答案】D
【解析】证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。
60.【答案】C
【解析】考查首次公开发行股票。首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。
61. 可转换债券具有( )特征。
①市场容量大，筹资能力强
②可转换债券是一种附有转股权的特殊债券
③避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低
④可转换债券具有双重选择权的特征
A.①②
B.②④
C.①②③
D.①②③④
62.按照我国《上市公司证券发行管理办法》规定.上市公司再融资的方式有( )。
①向原股东配售股份
②向特定对象公开募集股份
③发行可转换公司债券
④非公开发行股票
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②③④
63.货币市场基金的投资对象期限在 1 年期以内，包括( )。
①银行短期存款
②国库券
③公司短期债券
④银行承兑票据及商业票据
A.①②
B.②③
C.①②③
D.①②③④
64.QFII 是在一定规定和限制下，( )，通过严格监管的专门账户投资( )，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。
①汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币
②汇出一定额度的本币资金，并转换为外地货币
③当地证券市场
④外地证券市场
A.①③
B.①④
C.②③
D.②④
65.基金类投资者包括( )。
①证券投资基金
②社保基金
③企业年金
④社会公益基金
A.①③④
B.①②③
C.②③④
D.①②③④
66.2006 年 7 月，中国证监会首次发布实施了《证券公司风险控制指标管理办法》，确立了以净资本为核心的证券公司风险控制指标制度。该制度具有以下特点( )。
①建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩的机制
②建立了公司业务规模与风险资本准备动态挂钩的机制
③建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩的机制
④建立了公司业务规模与净资本水平动态挂钩的机制
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.②③④
67. 关于 A 股分红派息，以下说法正确的有( )。
①上市公司分红派息方案经股东大会审议并通过后方能实施
②上市公司盈利当年都必须进行分红派息
③分红派息在年终决算之前进行
④分红派息的形式主要有股票股利和现金股利两种
A.①④
B.②③
C.①②③
D.①②③④
68.按照《公司法》的要求，股票应当载明下列( )事项。
①公司名称
②股票种类、票面金额及代表的股份数
③公司地址
④股票的编号
⑤公同成立日期
A.①②③④⑤
B.①②③④
C.①②③⑤
D.①②④⑤
69.无限售条件股份包括( )。
①国家持股
②外资持股
③人民币普通股
④境外上市外资股
A.①②
B.③④
C.①③
D.②④
70.首次发行采用询价方式的，应当安排不低于本次公开发行股票数量的 40%优先向通过公开募集方式设立的( )基金配售。
①证券投资基金
②商业财产保险基金
③全国社会保障基金
④基本养老保险基金
A.①②③④
B.①②④
C.②③④
D.①③④
61.【答案】B
【解析】(1)可转换债券是一种附有转股权的特殊债券;(2)可转换债券具有双重选择权的特征。故本题选 B 选项。
62.【答案】C
【解析】考查上市公司再融资的途径。按照我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。
63.【答案】D
【解析】货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在 1 年以内，主要包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。故本题选 D 选项。
64.【答案】A
【解析】考查合格境外机构投资者制度(QFII)的概念。
65.【答案】D
【解析】考查基金类投资者。基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
66.【答案】A
【解析】2006 年 7 月，中国证监会首次发布实施了《证券公司风险控制指标管理办法》，确立了以净资本为核心的证券公司风险控制指标制度。该制度具有三个特点：一是建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩的机制;二是建立了公司业务规模与风险资本准备动态挂钩的机制;三是建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩的机制。
67.【答案】A
【解析】②、③两项错误，上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。故本题选 A 选项。
68.【答案】D
【解析】考查股票应当载明的主要事项：公司名称，公司成立日期，股票种类、票面金额及代表的股份数，股票的编号。
69.【答案】B
【解析】无限售条件股份具体包括的内容。
70.【答案】D
【解析】首次发行采用询价方式的，应当安排不低于本次公开发行股票数量的 40%优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金配售。
71.发行人和主承销商应当在发行公告中披露( )。
①战略投资者的选择标准
②持有期限
③向战略投资者配售的股票金额
④向战略投资者配售的股票总量
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
72.股票退市制度存在的意义包括( )。
①引导理性投资
②保护投资者权益
③巩固上市公司地位
④降低市场经营成本
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
73.证券交易机制的主要目标包括( )。
①流动性
②稳定性
③有效性
④效益性
A.①②③
B.①②④
C.②③④
74.债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有( )。
①所借贷货币资金的数额
②借贷的时间
③在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(债券的利息)
④债券的利率
A.①②③
B.①②③④
C.①②④
D.②③④
75.下列关于债券按付息方式分类中，说法正确的是( )。
①零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息
②附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类
③可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券被称为缓息债券
④息票累积债券也规定了票面利率
A.①②③
B.①②③④
C.①②④
D.②③④
76.债券与股票的相同点有( )。
①债券与股票都属于有价证券
②债券与股票都是直接融资工具
③债券与股票风险都较大
④债券与股票都可获得固定的收益
A.①②
B.②③
C.①④
D.②④
77.附认股权证的公司债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。“预先规定的条件”主要是指( )。
①股票的购买价格
②认购比例
③认购期间
④认购金额
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
78.可交换债券与可转换公司债券的相同之处有( )。
①发行要素相似
②投资价值与上市公司价值无关
③在约定期限内都可以以约定的价格交换为标的股票
④都包括票面利率、期限、转股价格和转股比率、转股期限等
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
79.在面向机构投资者非公开发行项目收益债券时，需要满足的要求有( )。
①债项评级达 AAA 级以上
②每次发行时认购的机构投资者不超过 200 人
③单笔认购不少于 500 万元人民币
④所募集的资金对以用来置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务
A.②③
B.①②
C.①③
D.③④
80.国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性。这种特殊性表现在( )。
①资金来源广、发行规模大
②存在汇率风险
③有国家主权保障
④以自由兑换货币作为计量货币
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
71.【答案】B
【解析】发行人和主承销商应当在发行公告中披露的内容。
72.【答案】B
【解析】股票退市制度的意义。
73.【答案】A
【解析】证券交易机制的主要目标。
74.【答案】A
【解析】考查债券的定义。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：第一，所借贷货币资金的数额;第二，借贷的时间;第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(债券的利息)。
75.【答案】D
【解析】债券按付息方式的分类。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券。其中，零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。息票累积债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息。
76.【答案】A
【解析】考查债券与股票的异同。债券与股票的相同点：债券与股票都属于有价证券、债券与股票都是直接融资工具。
77.【答案】A
【解析】考查附认股权证的公司债券的相关知识。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。
78.【答案】C
【解析】考查可交换债券与可转换公司债券的相同之处。对投资者来说，可交换债券与持有标的上市公司的可转换公司债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票。
79.【答案】A
【解析】考查非公开发行项目收益债券时应满足的要求。非公开发行的项目收益债券的债项评级达 AA 级以上。
80.【答案】B
【解析】考查国际债券的特征。
81.目前中国企业发行境外债券总体可以分为三类，分别是( )。
①非人民币债券
②点心债
③合成型债券
④人民币债券
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.②③④
82. 相对于普通股票，优先股票持有人的优先权利有( )。
①分配公司盈利
②参与公司经营权
③分配清算后剩余资产权
④优先认股权
A.①②④
B.①②③④
C.①③
D.②③④
83.资产证券化自 20 世纪 70 年代在美国问世以后，短短三十余年的时间里，获得了迅猛发展，根本原因在于资产证券化能够为参与各方带来好处。从发起人的角度而言，资产证券化的好处包括( )。
①增加资产的流动性，提高资本使用效率
②提升资产负债管理能力，优化财务状况
③实现低成本融资
④增加收入来源
A.①②③④
B.①②④
C.①③④
D.②③④
84.下列关于我国国债在进行竞争性招标时的利率格式和竞标时间，说法正确的是( )。
①竞争性招标确定的票面利率保留 2 位小数
②一年以下(含)期限国债发行价格保留 3 位小数
③一年以上(不含一年)期限国债发行价格保留 2 位小数
④竞争性招标时间为招标日上午 10：35 至 11：35
A.①②③
B.②③
C.②③④
D.①②③④
85.私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括( )。
①基金合同
②基金招募说明书
③基金的投资情况
④基金的资产负债情况
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
86.募集机构不得通过下列( )渠道推介私募基金。
①公开出版资料
②户外广告
③海报
④电视电影等
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
87.以下关于基金定期报告的说法，错误的有( )。
①基金季度报告中投资组合报告需要披露前 10 名债券明细，前 5 名股票明细
②基金半年度报告要求进行审计
③基金管理人应在会计年度的前 6 个月结束后 30 日内编制完成基金半年度报告
④基金年度报告在会计年度结束后的 90 日内经过审计后予以公告
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
88.基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的基本法律文件。基金合同的主要披露事项包括( )。
①募集基金的目的和名称
②基金运作方式
③基金份额发售日期
④基金份额持有人的权利
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
89.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为( )。
①金融远期合约
②金融期货
③股权类产品的衍生工具
④金融互换
A.①②③④
B.①②③
C.①②④
D.①③④
90.金融衍生工具的基础变量包括( )。
①价格指数
②资产价格
③气温
④选举
A.①②
B.①②③
C.①②④
D.①②③④
81.【答案】A
【解析】考查我国企业发行境外债券的分类。以人民币发行，以其他国货币结算的债券，称为合成型债券，而非人民币债券。
82.【答案】C
【解析】②选项错误，优先股股东没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权。④选项错误，优先认股权属于普通股股东的权利。故本题选 C 选项。
83.【答案】A
【解析】考查资产证券化兴起的经济动因。
84.【答案】D
【解析】考查国债竞争性招标的利率格式和竞标时间。见《财政部关于印发<2018 年记账式国债招标发行规则>》。
85.【答案】D
86.【答案】D
【解析】考查募集机构不得采取的推介私募基金渠道。还包括面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真;公共、门户网站链接广告、博客等;未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介等。
87.【答案】A
【解析】考查基金定期报告的内容。基金季度报告中投资组合报告需要披露前 10 名股票明细，前 5 名债券明细。基金半年度报告不要求进行审计。基金管理人应在会计年度的前 6个月结束后 60 日内编制完成基金半年度报告。
88.【答案】D
【解析】考查基金合同的披露事项，还包括基金份额的价格、费用原则，基金份额持有人和基金托管人的权利和义务、基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式以及给付赎回款项的时间和方式，基金收益分配原则，费用提取及支付方式，投资方向和投资限制，净值计算方式和公告方式等。
89.【答案】C
【解析】考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具按照自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具，股权类产品的衍生工具属于金融衍生工具按照基础工具分类下的一种。
90.【答案】D
【解析】考查金融衍生工具相关概念。作为金融衍生工具的基础变量种类繁多，主要是各类资产价格、价格指数、利率、汇率、费率、通货膨胀率以及信用等级等。近些年来，某些自然现象(如气温、降雪量、霜冻、飓风)甚至人类行为(如选举、温室气体排放)也逐渐成为金融衍生工具的基础变量。
91.金融衍生工具的基本特征包括( )。
①跨期性
②杠杆性
③联动性
④不确定性或高风险性
A.①②③④
B.②③④
C.①②③
D.①②④
92.关于金融债券的登记、托管与兑付，下列说法正确的有( )。
①中央国债登记结算有限责任公司为金融债券的登记、托管机构
②金融债券发行结束后，发行人应及时向中国银行确认债权债务关系，由中央结算公司及时办理债券登记工作
③金融债券付息或兑付日前(含当日)，发行人应将相应资金划入债券持有人指定资金账户
④发行人和承销商应对债券发行、登记、托管等环节中可能出现的风险进行预防和规避，并在有关协议中明确纠纷的处理方式
A.②③
B.①③④
C.①②④
D.③④
93.根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，可以将市场交易的组织形态分为( )。
①现货交易
②远期交易
③期权交易
④期货交易
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.①②③④
94.根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括( )。
①股权类资产的远期合约
②债券类资产的远期合约
③远期利率协议
④远期汇率协议
A.①②
B.②③④
C.③④
D.①②③④
95.关于风险管理和风险敞口，下列说法正确的是( )。
①风险敞口不等同于金融风险
②持有外汇头寸是一种风险敞口，而不是金融风险
③汇率变动是一种金融风险，不是风险敞口
④风险敞口在特定情况下是可以管控的
A.①③
B.②③④
C.①④
D.①②③④
96.下面有关系统性风险和非系统性风险的相关内容，说法正确的是( )。
①系统性风险和非系统性风险的分类标准是风险是否可以被分散
②系统性风险是指可以通过分散投资组合一定程度上规避的风险
③非系统性风险是指无法通过分散投资组合规避的风险
④股票或债券指数的大起大落，全局性的贷款违约是系统性风险
A.①③
B.①④
C.②③④
D.①②③
97.关于证券公司经营融资融券业务的说法正确的是( )。
①证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户
②证券公经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开融券专用证券账户、客户信州交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户
③证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户
④证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户
A.①③
B.①④
C.②③
D.②④
98.对股票投资价值产生影响的宏观经济因素包括( )。
①企业战略
②货币政策
③财政政策
④收入分配政策
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
99.按照我国《公司法》和相关法律及公司章程规定，普通股股东享有以下( )权力。
①公司重大决策参与权
②公司资产收益权
③剩余财产分配权
④处置权
⑤优先认购权
A.①②③④⑤
B.①②④⑤
C.①②③⑤
D.①③④⑤
100.境外上市外资股包括( )。
①C 股
②N 股
③H 股
④S 股
⑤B 股
A.②③④
B.①②③
C.②④⑤
D.②③⑤
91.【答案】A
【解析】考查金融衍生工具的基本特征。
92.【答案】B
【解析】①项，中央国债登记结算有限责任公司(以下简称中央结算公司)为金融债券的登记、托管机构;②项，金融债券发行结束后，发行人应及时向中央结算公司(而不是商业银行)确认债权债务关系，由中央结算公司及时办理债券登记工作，故②错;③项，金融债券付息或兑付日前(含当日)，发行人应将相应资金划入债券持有人指定资金账户;④项，发行人和承销商应对债券发行、登记、托管等环节中可能出现的风险进行预防和规避，并在有关协议中明确纠纷的处理方式。
93.【答案】C
【解析】考查市场交易的组织形态。根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，可以将市场交易的组织形态分为现货交易、远期交易及期货交易。
94.【答案】D
【解析】考查金融远期合约相关知识。
95.【答案】D
【解析】考查风险管理中风险敞口的相关内容。
96.【答案】B
【解析】考查有关系统性风险和非系统性风险的相关内容。非系统性风险是指可以通过分散投资组合一定程度上规避的风险;系统性风险是指无法通过分散投资组合规避的风险。
97.【答案】B
【解析】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开融券专用证。
98.【答案】B
【解析】考查影响股票投资价值外部因素的宏观经济因素，包括经济周期、通货变动、国家的货币政策、财政政策、收入分配、监管政策等。
99.【答案】A
【解析】普通股股东权利所包含的内容。
100.【答案】A
【解析】境外上市外资股主要由 H 股、N 股、S 股等构成。B 股是境内上市外资股，C 股是进入协议转让的法人股(不在本书考查范围)。