证券从业 / 金融基础知识
1.某投资者以平价买了一张票面年利率为 10%的债券，若一年中通货膨胀率为 5%，则投资者的实际收益率为()。
A.10%
B.15%
C.不确定
D.5%
2.资金供给者与资金需求者互相之间融通资金，如果借助金融市场直接进行，则属于()。
A.直接融资
B.上市融资
C.发债融资
D.间接融资
3.律师事务所接受当事人委托，为其证券发行，上市和交易等证券业务活动提供制作，出具()。
A.承销合同
B.保荐书
C.法律意见书
D.财务审计报告
4.上市公司申请公开发行新股时，关于本次证券发行募集资金运用的文件不包括()。
A.申请人拟收购资产(包括权益)的合同或其草案
B.募集资金投资项目的审批、核准或备案文件
C.会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告
D.申请人拟收购资产(包括权益)有关的财务报告、审计报告、资产评估报告
5.债券票面利率是()与()的比率。
A.债券年利息，债券票面价值
B.债券利息，债券市场价值
C.债券票面价值，债券年利息
D.债券市场价值，债券利息
6.我国中期国债的偿还期限一般在()。
A.10 年以内
B.1 年以上 5 年以下
C.1 年以上
D.1 年以上 10 年以下
7.根据投资组合理论，构建资产组合即多元化投资可以()投资风险。
A.不变
B.不确定
C.提高
D.降低
8.基金托管人对基金管理人监督的主要内容之一是()。
A.对基金投资范围、公开披露信息的监督
B.对基金投资范围、投资对象的监督
C.对基金投资范围、交易过程的监督
D.对基金投资范围、投资流程的监督
9.负责组织制定证券行业技术标准和指引的是()。
A.证券交易所
B.国家技术监督管理局
C.中国证监会
D.中国证券业协会
10.下列引起上市公司股份变动的情形中，无需调整可转换公司债券的转股价格的是()。
A.发行新股
B.分立
C.可转换公司债券转股
D.送股
1、【答案】D
【解析】选项 D 正确：实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=10%-5%=5%。
2、【答案】A
【解析】选项 A 正确：直接融资，是指在没有金融中介机构介入的情况下，以股票、债券为主要金融工具进行资金融通的方式。资金供给者与资金需求者，通过股票、债券等金融工具直接融通资金，即为直接融资市场，也称为证券市场。
3、【答案】C
【解析】选项 C 正确：证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。
4、【答案】C
【解析】选项 C 符合题意：证券发行募集资金运用的文件包括：
(1)募集资金投资项目的审批、核准或备案文件;(B 包括)
(2)申请人拟收购资产(包括权益)的合同或其草案;(A 包括)
(3)申请人拟收购资产(包括权益)有关的财务报告、审计报告、资产评估报告。(D 包括)
5、【答案】A
【解析】选项 A 正确：债券票面利率又称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。
6、【答案】D
【解析】选项 D 正确：短期国债的偿还期限为一年或一年以内的国债;中期国债的偿还期限在一年以上十年以内;长期国债的偿还期限在十年或十年以上。
7、【答案】D
【解析】选项 D 正确：根据投资组合理论，构建资产组合即多元化投资能够降低投资风险。
8、【答案】B
【解析】选项 B 正确： 基金托管人对基金管理人监督的主要内容包括：
(1)对基金投资范围、对象的监督;
(2)对投融资比例的监督;
(3)对禁止行为的监督等等。
9、【答案】D
【解析】选项 D 正确：中国证券业协会依据行业规范发展的需要，推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制定行业技术标准和指引。
10、【答案】C
【解析】选项 C 正确：发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整股份价格。
11.中央银行票据，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，期限通常在()。
A.3 个月到 3 年
B.3 个月到 6 个月
C.6 个月到 3 年
D.3 个月到 1 年
12.对于银行间债券市场，()是委托结算机构。
A.中国人民银行
B.中央结算公司
C.国家外汇管理局
D.外汇结算中心
13.以下关于商业银行次级债务说法正确的是()。
A.募集方式为向目标债权人定向募集
B.索偿权在存款之前
C.发行期限不低于 10 年(含 10 年)
D.索偿权在其他负债之前
14.在上海证券交易所市场的指定交易确认后，下列说法中错误的是()。
A.投资者与指定交易证券公司的托管关系建立
B.投资者通过中国结算公司上海分公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等
C.投资者持有的上海市场证券将由指定的券商负责托管
D.中国结算公司的上海分公司对投资者托管证券公司的证券数量及其变化情况加以记录
15.下列各个国际组织中，()属于全球金融体系的主要参与者。
A.国际交流发展计划
B.世界知识产权组织
C.国际货币基金组织
D.国际战略研究所
16.根据法律法规的规定，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人是()。
A.基金托管人
B.基金营销人员
C.基金管理人
D.基金份额持有人
17.下列各项中，可以发行金融债券的主体是()。
A.地方政府
B.上市公司
C.商业银行
D.中央政府
18.关于深圳证券交易所市场的证券转托管程序，下列说法错误的是()。
A.在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管
B.在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管
C.转出证券营业部，按照深交所有关规定，在非交易时间内可以申报转托管
D.转托管可以撤单
19.关于证券投资基金估值的说法，正确的是()。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日的次日进行估值
C.开放式基金每个交易日进行估值
D.封闭式基金每周进行估值
20.债券回购交易中，中央结算公司应定期向中国人民银行报告债券托管和结算有关情况，及时为参与者提供的服务不包括()。
A.本息兑付和账务查询
B.债券托管
C.债券报价
D.债券结算
11、【答案】A
【解析】选项 A 正确：中国人民银行从 2003 年起开始发行中央银行票据，期限从 3 个月到三年，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。
12、【答案】B
【解析】选项 B 正确：中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门。中国人民银行各分支机构对辖内金融机构的债券交易活动进行日常监督。中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)为中国人民银行指定的办理债券的登记、托管与结算机构。
13、【答案】A
【解析】选项 A 正确：商业银行次级债务是指银行发行的，固定期限不低于 5 年(含 5 年)(选项 C 错误)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务(选项 B、D 错误)。目标债权人只能是企业法人(选项 A 正确)。
14、【答案】B
【解析】选项 B 说法错误：对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，办理的指定的交易一经确认，其与指定交易证券公司(即指定的交易参与人)的托管关系即建立，投资者持有的上海市场证券则将由其持有的证券公司负责托管，投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。中国结算公司上海分公司将记录该投资者与托管证券公司托管关系的建立、变更等情况，并对投资者托管在证券公司的证券数量及其变化情况等加以记录。
15、【答案】C
【解析】选项 C 正确：国际货币基金组织是全球金融体系的主要参与者。A 项，国际交流发展计划的目的是建立一个“新的、更为公正和更为有效的世界新闻和交流秩序”。B 项，世界知识产权组织是一个致力于促进使用和保护人类智力作品的国际组织。D 项，国际战略研究所研究核时代的国防安全和防务政策。
16、【答案】A
【解析】选项 A 正确：基金托管又被称为基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。基金托管人是基金 持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。
17、【答案】C
【解析】选项 C 正确：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。
18、【答案】C
【解析】选项 C 说法错误：转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部;一般情况下，当日买入的证券在同一证券公司的不同席位之间可以转托管，但在不同证券公司的席位之间不能转托管;转出证券营业部收到转托管未确认数据，可向中国结算公司深圳分公司查询转托管不成功的原因;转托管可以撤单。
19、【答案】C
【解析】选项 C 正确：目前，我国的开放式基金于每个交易日估值(选项 B 错误)，并于次日公告基金份额净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值(选项 D 错误)。复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布(选项 A 错误)。
20、【答案】C
【解析】选项 C 符合题意：中央结算公司应定期向中国人民银行报告债券托管和结算有关情况，及时为参与者提供债券托管(B 包括)、债券结算(D 包括)、本息兑付和账务查询(A 包括)等服务。
21.从根本上来说，股票供求以及股票价格主要取决于()。
A.股本结构
B.税收政策
C.分配政策
D.未来预期
22.2007 年全球金融危机中，开放大量金融机构卷入金融危机最重要一类衍生金融产品的是()。
A.货币互换
B.股权互换
C.利率互换
D.信用违约
23.每只基金都会订立()，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合同中有详细约定。
A.基金合同
B.招募说明书
C.财务报告
D.基金澄清公告
24.投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券指令称为()。
A.申报
B.委托
C.开户
D.成交
25.地方政府债券以当地政府的()作为还本付息的担保方式。
A.到期续发收入
B.国企收入
C.税收能力
D.公共设施收入
26.使混合工具的部分或全部现金流量随特定利率、汇率、价格或费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而发生调整指的是()。
A.交易所交易的衍生工具
B.场外交易市场(OTC)交易的衍生工具
C.嵌入式衍生工具
D.独立衍生工具
27.下列选项中，不属于证券公司证券自营业务投资品种的是()。
A.在上交所上市的股票
B.国债
C.房地产
D.央行票据
28.在委托买卖证券的计价中，各类证券的计价单位是()。
A.股票计价为每股价格，基金报价为每份基金价格，债券现货报价为 1000 元面值价格，国债回购以资金年收益率(去百分号)为报价单位
B.股票计价为每股价格，基金报价为每 100 份基金价格，债券现货报价为 100 元面值价格，国债回购以资金年收益率为报价单位
C.股票计价为每股价格，基金报价为每 100 份基金价格，债券现货报价为每百元面值的价格，国债回购以资金年化收益率为报价单位
D.股票计价为每股价格，基金计价为每份基金价格，债券现货为每百元面值的价格，债券质押式回购为每百元资金到期年收益
29.下列方法中，可以对资产组合最坏情景中的损失进行分析的是()。
A.压力测试法
B.德尔塔-正态分布法
C.蒙特卡罗模拟法
D.历史模拟法
30.在证券委托指令中，委托人不必要提供的信息是()。
A.资金账号
B.银行账号
C.证券账号
D.身份证号
21、【答案】D
【解析】选项 D 正确：从根本上说，股票供求以及股票价格主要取决于预期。买方之所以愿意按某个价位买进股票，主要是因为他们认为持有该股票带来的收益超过了目前所花资金的机会成本(比如说，预期股价将会上涨、预期公司将派发较高红利)，换言之，认为该股票的价格被低估了。
22、【答案】D
【解析】选项 D 正确：2007 年全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换，最基本的信用违约互换涉及两个当事人，若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。
23、【答案】A
【解析】选项 A 正确：每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合同中有详细约定。
24、【答案】B
【解析】选项 B 正确：投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券指令称为委托。
25、【答案】C
【解析】选项 C 正确：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为：
(1)一般债券(普通债券)，其本身不具有增值能力，还本付息完全由地方政府的税收承担，它的安全性主要由地方政府的税收状况决定，也就是说地方政府债券的还本付息担保方式为当地政府的税收能力;
(2)专项债券(收益担保债券)，其本息是从投资项目所取得的收益中支取，往往还加上地方政府的税收做额外担保。
26、【答案】C
【解析】选项 C 正确：嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。
27、【答案】C
【解析】选项 C 符合题意：证监会允许证券公司证券的自营投资品种分为五大类，分别是：已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券;已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券;已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票;已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券以及经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。
28、【答案】D
【解析】选项 D 正确：在计价单位上，股票报价为“每股价格”，债券现货报价为 “每百元面值的价格”，基金报价为“每份基金价格”，债券回购报价为“每百元资金到期年收益率”(去除百分号)，债券质押式回购为每百元资金到期年收益。
29、【答案】A
【解析】选项 A 正确：风险价值(VaR)是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。VaR 是描述市场在正常情况下可能出现的最大损失，但市场有时会出现令人意想不到的突发事件，这些事件会导致投资资产出现巨大损失，而这种损失是 VaR 很难测量到的。因此，人们提出压力测试或情景分析方法，以测试极端市场情景下投资资产的最大潜在损失。该题考查的是最坏情景下的损失，即包括突发事件，因此选择压力测试法。B、C、D 三项属于 VaR 分析方法。
30、【答案】B
【解析】选项 B 符合题意：委托指令的基本要素包括：(1)证券账号;(C 需要提供)(2)日期;(3)品种;(4)买卖方向;(5)数量;(6)价格;(7)时间;(8)有效期;(9)签名;(10)其他内容。其他内容涉及委托人的身份证号码(D 需要提供)、资金账号(A 需要提供)等。
31.股票本身没有任何价值，但股票是一种代表()的有价证券。
【选项】
A.资金权
B.债权
C.财产权
D.转让权
32.()是指发债筹措的资金用于建设项目的国债。
A.建设国债
B.赤字国债
C.特种国债
D.战争国债
33.沪股通通过()设立的证券交易服务公司进行交易。
A.香港联合交易所
B.上海证券交易所或香港联合交易所
C.上海证券交易所
D.上海证券交易所和香港联合交易所
34.某股价指数按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数，选取 A、B、C 三种股票作为样本股，样本股的基期价格分别为 5.00 元、8.00 元、4.00 元，流通股数分别为 7000万股、9000 万股、6000 万股。某交易日，这三种股票的收盘价分别为 9.50 元、19.00 元、8.20 元，设基期指数为 1000 点，则该日的加权股价指数为()。
A.463.21 点
B.2188.55 点
C.456.92 点
D.2158.82 点
35.下列情形中，证券投资者要求有较高的债券收益率的是()。
A.债务到期期限较短
B.发行人信用度较高
C.预期流动性较差
D.发行条款对投资者有利
36.一般来说，商业银行代客理财业务不能投资的是()。
A.商品类衍生产品
B.基金
C.固定收益类产品
D.股票
37.()的共存是衍生金融工具市场存在的基础和发展的源泉。
A.远期交易和互换交易
B.期货交易和互换交易
C.套期保值、投机和套利
D.期货交易和期权交易
38.经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司可以将在香港募集的()资金投资于境内证券市场。
A.美元
B.人民币
C.港币
D.欧元
39.交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会()。
A.不变
B.难以判断
C.下跌
D.上涨
40.企业债券每份面值为 100 元，以()元人民币为一个认购单位。
A.10000
B.5000
C.100
D.1000
31、【答案】C
【解析】选项 C 正确：股票本身没有任何价值，但股票是一种代表财产权的有价证券。
32、【答案】A
【解析】选项 A 正确：建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目的国债。B 项，赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债;D 项，战争国债专指用于弥补战争费用的国债;C 项，特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。
33、【答案】A
【解析】选项 A 正确：沪股通是指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。
34、【答案】B
【解析】选项 B 正确：该日的加权股价指数=(9.5*7000+19*9000+8.2*6000)/(5*7000+8*9000+6000*4)=2.188549;由于基期指数为 1000 点，所以约为 2188.55点。
35、【答案】C
【解析】选项 C 正确：在预期流动性较差的情况下，证券投资者一般会要求较高的债券收益率。
36、【答案】A
【解析】选项 A 符合题意：代客理财，通俗地说，就是专业的理财机构或个人为客户提供理财服务，并收取酬金。以投资方向分类，可分为银行存款、保险、证券、期货、黄金、外汇保证金交易等。一般不能投资商品类衍生产品。
37、【答案】C
【解析】选项 C 正确：套期保值的交易人一般为正常生产经营的单位，它们要利用衍生金融工具来对冲基础金融工具、现货(即被套期保值项目)等价格波动的风险;而投机套利者，则多为资本市场中敢于承担风险的投机商，它们一般不涉及基础金融工具或现货交易，仅进行衍生金融工具的买卖，要通过低价买进，高价卖出活高价卖出、低价买进而获利。
从某种情况来看，二者不可或缺的，即交易者有套期保值的要求，即规避风险，就要有感于承担风险的投机套利者;如果套期保值者的判断失误，那么衍生金融工具收益的机会就会由投机套利者获得。而可以说，二者的共存是衍生金融工具市场存在的基础和发展的源泉。
38、【答案】B
【解析】选项 B 正确：此题考查 RQFII 制度，境内基金管理公司、证券公司的香港子公司可以将在香港募集的人民币资金投资于境内证券市场。
39、【答案】C
【解析】选项 C 正确：看跌期权也称“认沽权”，是指期权的买方具有在约定期限内按协议价格卖出一定数量基础金融工具的权利。交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。
40、【答案】D
【解析】选项 D 正确：根据《企业债券管理条例》的规定，企业债券每份面值为 100 元，以 1000 元人民币为一个认购单位。
41.2011 年银监会出台规定，允许商业银行金融债券所对应的单户()以下的小微企业贷款不纳入存贷比考核范围。
A.2000 万元(含)
B.1500 万元(含)
C.500 万元(含)
D.100 万元(含)
42.对于信用等级较低的客户，银行采取上调利率的方式，这是()策略。
A.风险补偿
B.风险对冲
C.风险分散
D.风险转移
43.2011 年 12 月 16 日，中国证监会，中国人民银行，国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开始了()的试点。
A.RQFII
B.QFII
C.QDII
D.ETF
44.根据国务院决定设立的证券金融公司的组织形式为()。
A.一般合伙企业
B.有限合伙企业
C.股份有限公司
D.有限责任公司
45.2011 年试点发行的地方政府债券为()。
A.记账式浮动利率附息债券
B.凭证式浮动利率附息债券
C.记账式固定利率附息债券
D.凭证式固定利率附息债券
46.在深圳证券交易所市场交易的 B 股，其结算登记费的征收标准是()。
A.成交金额的 0.75‰，但不超过 500 港币
B.成交金额的 0.5‰，但不少于 5 港币
C.成交金额的 0.75‰，但不少于 5 港币
D.成交金额的 0.5‰，但不超过 500 港币
47.当前总储蓄超过当前在资本品上支出的参与者是()。
A.盈余资金
B.盈余单位
C.赤字资金
D.赤字单位
48.债券券款对付(DVP)的结算周期为()。
A.T+0
B.T+1
C.T+2
D.T+3
49.中国的主板市场上市公司所具备的条件是股本 5000 万，连续三年盈利，近三年内无重大违法现象，公司对外发放的股数必须达到公司总股本的()，香港上市中如果发行人的股本超过 40 亿港币，则最低可降低到()。
A.35%，25%
B.25%，10%
C.35%，15%
D.25%，15%
50.关于证券交易所债券质押式回购交易的程序，下列说法中错误的是()。
A.债券回购到期日，质押券返回融资方的证券账户后不得继续用于债券回购交易
B.债券回购交易的融资方，应在回购期内保持质押券对应标准券足额
C.回购到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录
D.债券回购到期日，融资方可将相应的质押券申报转回原证券账户
41、【答案】C
【解析】选项 C 正确：获准发行小型微型企业贷款专项金融债的商业银行，该债项所对应的单户授信总额 500 万(含)以下的小型微型企业贷款在计算“小型微型企业调整后存贷比”时，可在分子项中予以扣除，并以书面形式报送监管部门。
42、【答案】A
【解析】选项 A 正确：风险补偿主要是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补偿。对于那些无法通过风险分散、对冲或转移进行管理，而且又无法规避、不得不承担的风险，投资者可以采取在交易价格上附加风险溢价，即通过提高风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。对于信用等级较低的客户，银行采取上调利率的方式，这是风险补偿策略。
43、【答案】A
【解析】选项 A 正确：2011 年 12 月 16 日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》(简称《试点办法》)。开始了人民币合格境外投资者(RQFII)的试点。经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司，可以运用在香港募集的人民币资金投资境内证券市场。
44、【答案】C
【解析】选项 C 正确：证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立，注册资本不少于人民币 60 亿元。
45、【答案】C
【解析】选项 C 正确：经国务院批准，2011 年上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府自行发债试点。2011 年试点发行的地方政府债券为记账式固定利率附息债券。
46、【答案】D
【解析】选项 D 正确：上海证券交易所 A 股的过户费为成交面额的 0.75‰，深圳交易所 A股过户费包含在交易经手费中，不向投资者单独收取。B 股没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所结算费是成交金额的 0.5‰;在深圳交易所，称为结算登记费，是成交金额的 0.5‰，但最高不超过 500 港元。基金交易目前不收过户费。
47、【答案】B
【解析】选项 B 正确：(1)盈余单位是指当前的总储蓄超过当前在资本品上支出的参与者;
(2)盈余资金就是盈余单位当前的总储蓄超过当前资本支出(即当前对真实资产的投资)的金额;
(3)赤字单位是一个当期总储蓄低于当期资本品支出的参与者。
48、【答案】A
【解析】选项 A 正确：券款对付是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式，即结算周期为 T+0。
49、【答案】B
【解析】选项 B 正确：中国的主板市场上市公司所具备的条件是股本 5000 万，连续三年盈利，近三年内无重大违法现象，公司对外发放的股数必须达到公司总股本的 25%，香港上市中如果发行人的股本超过 40 亿港币，则最低可降低到 10%。
50、【答案】A
【解析】选项 A 说法错误：债券回购交易的融资方，应在回购期内保持质押券对应标准券足额;(B 正确)
债券回购到期日，融资方可以通过交易所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户，也可以申报继续用于债券回购交易。当日申报转回的债券，当日可以卖出;(D 正确、A 错误)
回购到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录。(C正确)
51.下列关于金融期权的说法，错误的有()。
Ⅰ.期权交易实际上是一种权利的双方面有偿让渡
Ⅱ.期权的买方承担买卖基础工具的义务
Ⅲ.期权的卖方可以选择履行合约
Ⅳ.期权交易是对选择权的买卖
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
52.由于指数基金具有()等特点，他特别适于社保基金等数额较大，风险承受能力较低的资金投资。
Ⅰ.收益率相对稳定
Ⅱ.投资分散
Ⅲ.没有系统性风险
Ⅳ.高流动性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
53.对银行间债券市场金融产品评级包括的要素有()。
Ⅰ.募集基金拟投资项目的概况
Ⅱ.拟投资项目的可行性
Ⅲ.拟投资项目的全部风险
Ⅳ.拟投资项目的盈利及现金流预测评价
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
54.股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的外资股除了应符合我国的有关法规外，还必须符合()制定的上市条件。
Ⅰ.上市所在地区证券交易所
Ⅱ.上市所在国家证券交易所
Ⅲ.我国证券交易所
Ⅳ.我国证券登记公司
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、 Ⅲ
55.下列关于股票说法正确的是()。
Ⅰ.股票本身具有价值
Ⅱ.是一种代表财产权的有价证券
Ⅲ.与它代表的财产权相分离
Ⅳ.与它代表的财产权不可分离
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
56.优先股股票的具体优先条件由公司的公司章程加以规定，一般包括()等。
Ⅰ.优先股票分配股息的顺序和定额
Ⅱ.优先股票的公司剩余资产顺序和定额
Ⅲ.优先股票股东行使表决权的条件，顺序和限制
Ⅳ.优先股票股东的权利和义务
A.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
57.下列关于 ETF 的说法正确的有()。
Ⅰ.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象
Ⅱ.最大的特点是实物申购、赎回机制
Ⅲ.ETF 结合了封闭式基金与开放式基金的优点
Ⅳ.可有效防止类似封闭式基金的大幅折价现象
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
58.关于股东权利，下列说法正确的有()。
Ⅰ.股份公司召开股东大会，普通股票股东享有出席会议的平等权利
Ⅱ.普通股票股东与优先股股票股东享有平等的表决权
Ⅲ.股东出席股东大会，所持每一股份都有一表决权
Ⅳ.股东大会作出决议，必须经过出席会议的股东代表所持表决权的 2/3 以上同意
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ
59.投资 QDII 应该要考虑的风险包括()。
Ⅰ.汇率风险
Ⅱ.国别风险
Ⅲ.市场风险
Ⅳ.流动性风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
60.目前，我国的证券投资者保护基金的资金运用限于()。
Ⅰ.股权投资
Ⅱ.银行存款
Ⅲ.购买国债
Ⅳ.中央银行债券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
51、【答案】B
【解析】选项 B 符合题意：金融期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡(Ⅰ说法错误)。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务(Ⅱ说法错误);期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺(Ⅲ说法错误)。期权也称选择权，是期货合约买卖选择权的简称(Ⅳ说法正确)，是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。
52、【答案】A
【解析】选项 A 正确：由于指数基金具有收益率相对稳定(Ⅰ正确)、投资分散(Ⅱ正确)和高流动性(Ⅳ正确)等特点，他特别适于社保基金等数额较大，风险承受能力较低的资金投资。
53、【答案】B
【解析】选项 B 正确：对银行间债券市场金融产品评级应包括以下要素：募集资金拟投资项目的概况(Ⅰ正确)、可行性(Ⅱ正确)、主要风险、盈利及现金流预测评价(Ⅳ正确)、偿债保障措施等。
54、【答案】A
【解析】选项 A 正确：境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。在境外上市的外资股除了应符合我国的有关法规外，还须符合上市所在地国家或者地区证券交易所制定的上市条件(Ⅰ、Ⅱ项正确)。
55、【答案】C
【解析】选项 C 正确：股票是代表财产权利的有价证券(Ⅱ正确)，本身没有价值(Ⅰ错误)，与其所代表的财产权有不可分离的关系(Ⅲ错误、Ⅳ正确)。
56、【答案】A
【解析】选项 A 正确：优先股票的具体优先条件由各公司的公司章程加以规定，一般包括：优先股票分配股息的顺序和定额(Ⅰ项正确)，优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额(Ⅱ项正确)，优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制(Ⅲ项正确)，优先股票股东的权利和义务(Ⅳ项正确)，优先股票股东转让股份的条件等。
57、【答案】A
【解析】选项 A 正确：ETF 以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象(Ⅰ正确)，最大的特点是实物申购、赎回机制(Ⅱ正确)，ETF 结合了封闭式基金与开放式基金的优点(Ⅲ正确)，可有效防止类似封闭式基金的大幅折价现象(Ⅳ正确)。
58、【答案】D
【解析】选项 D 正确：第Ⅱ项说法错误，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制。第Ⅳ项说法错误，普通决议事项须经代表 1/2 以上表决权的股东通过;特别决议事项须经代表 2/3 以上表决权的股东通过方可作出。
59、【答案】C
【解析】选项 C 正确：QDII 是指合格境内机构投资者，是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地，允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。QDII 基金面临的投资风险包括：
(1)国际市场投资会面临国内基金所没有的汇率风险;(Ⅰ正确)
(2)国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险;(Ⅱ、Ⅲ正确)
(3)尽管进行国际市场投资有可能降低组合投资风险，但并不能排除市场风险;
(4)QDII 基金的流动性风险也需注意，由于 QDII 基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。(Ⅳ正确)
60、【答案】C
【解析】选项 C 正确：证券投资者保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。基金的资金运用限于银行存款(Ⅱ项正确)、购买国债(Ⅲ项正确)、中央银行债券(Ⅳ项正确)(包括中央银行票据)和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。
61.根据发行主体的不同，债券可以分为()。
Ⅰ.金融债券
Ⅱ.公司债券
Ⅲ.政府债券
Ⅳ.地方债券
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
62.根据《关于对公司债券实施风险警示相关事项的通知》，通过上交所集中竞价交易系统上市交易的公司债券出现()情形的，上交所可以对其实施风险警示。
Ⅰ.债券最近一次资信评级为 AA 一级以下(含)
Ⅱ.发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损
Ⅲ.发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监督管理部门立案调查，严重影响其偿债能力
Ⅳ.发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
63.债券的特征包括()。
Ⅰ.永久性
Ⅱ.流动性
Ⅲ.安全性
Ⅳ.收益性
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
64.A 股账户按持有人分为()。
Ⅰ.自然人证券账户
Ⅱ.一般机构证券账户
Ⅲ.证券公司自营账户
Ⅳ.基金管理公司的证券投资基金专用证券账户
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
65.按投资市场分类，股票基金分为()。
Ⅰ.国内股票基金
Ⅱ.国外股票基金
Ⅲ.全球股票基金
Ⅳ.成长型股票基金
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
66.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为()
Ⅰ.公募债券
Ⅱ.贴现债券
Ⅲ.附息债券
Ⅳ.息票累积债券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
67.记账式国债的特点有()。
Ⅰ.可以流通
Ⅱ.不可以流通
Ⅲ.可以挂失
Ⅳ.不可以挂失
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
68.中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券()。
Ⅰ.长期政府债券
Ⅱ.出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券
Ⅲ.中央银行股票
Ⅳ.国债
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅳ
69.QFII 可以参与()申购。
Ⅰ.新股发行
Ⅱ.可转换债券发行
Ⅲ.股票增发
Ⅳ.配股
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
70.下列属于中证指数的是()。
Ⅰ.沪深 300 指数
Ⅱ.A 股指数
Ⅲ.中证规模指数
Ⅳ.基金指数
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
61、【答案】B
【解析】选项 B 符合题意：根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券(Ⅲ正确)、金融债券(Ⅰ正确)和公司债券(Ⅱ正确)。
62、【答案】A
【解析】选项 A 正确：根据《关于对公司债券实施风险警示相关事项的通知》，通过上交所集中竞价交易系统上市交易的公司债券出现以下情形的，上交所可以对其实施风险警示：
(1)债券最近一次资信评级为 AA 一级以下(含);(Ⅰ正确)
(2)发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业绩预告显示为亏损;
(3)发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监督管理部门立案调查，严重影响其偿债能力;(Ⅲ正确)
(4)发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力。(Ⅳ正确)
63、【答案】C
【解析】选项 C 正确：债券的特征包括：(1)偿还性;(2)流动性(Ⅱ正确);(3)安全性(Ⅲ正确);(4)收益性(Ⅳ正确)。永久性是股票的特征。
64、【答案】C
【解析】选项 C 正确：人民币普通股账户简称 A 股账户，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖 A 股的境内投资者和合格境外机构投资者。A 股账户按持有人分为自然人证券账户(Ⅰ正确)、一般机构证券账户(Ⅱ正确)、证券公司自营账户(Ⅲ正确)和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户(Ⅳ正确)等。
65、【答案】B
【解析】选项 B 正确：按投资市场的不同，股票型基金可分为三大类：
(1)国内股票型基金，以本国股票市场为投资场所，投资风险主要受国内市场的影响;(Ⅰ正确)
(2)国外股票型基金，以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险;(Ⅱ正确)
(3)全球股票型基金，以包括国内股票市场在内的全球股票市场为投资对象，进行全球化分散投资，可以有效克服单一国家或地区的投资风险，但由于投资跨度大，费用相对较高。(Ⅲ正确)
66、【答案】C
【解析】选项 C 正确：根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券(Ⅱ正确)、附息债券(Ⅲ正确)、息票累积债券(Ⅳ正确)三类。
(1)贴现债券。贴现债券又被称为“贴水债券 ”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券;
(2)附息债券。附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。按照计息方式的不同，这类债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类;
(3)息票累积债券。与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。
67、【答案】A
【解析】选项 A 正确：记账式国债是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权，并可以上市交易的债券。记账式国债的特点包括：
(1)可以记名、挂失，以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好;(Ⅲ正确)
(2)可上市转让，流通性好;(Ⅰ正确)
(3)期限有长有短，但更适合短期国债的发行;
(4)通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本;
(5)上市后价格随行就市，具有一定的风险。
68、【答案】A
【解析】选项 A 正确：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：
第一类是中央银行股票(Ⅲ正确)。在一些国家(例如美国)，中央银行采取了股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但是，中央银行的股东并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，其股票类似于优先股;
第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券(Ⅱ正确)。中国人民银行从2003 年起开始发行中央银行票据，期限从 3 个月到 3 年不等，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。
69、【答案】C
【解析】选项 C 正确：获得 QFII 资格的投资者还可以投资经中国证监会批准设立的封闭式基金和开放式基金，证监会将对此不设投资比例限制;另外，合格投资者还可以参与股票增发(Ⅲ正确)、配股(Ⅳ正确)、新股发行(Ⅰ正确)和可转换债券发行(Ⅱ正确)申购。
70、【答案】A
【解析】选项 A 正确：中证指数主要有沪深 300 指数(Ⅰ正确)和中证规模指数(Ⅲ正确)。中证规模指数包括中证 100 指数、中证 200 指数、中证 500 指数、中证 700 指数、中证800 指数和中证流通指数。
71 下列有关凭证式国债的表述，正确的是()。
Ⅰ.采取“随买随卖”的方式进行交易
Ⅱ.承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售
Ⅲ.利率按实际持有天数分档计付
Ⅳ.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
72.证券市场的机构投资者包括()。
Ⅰ.政府机构
Ⅱ.企业和事业法人
Ⅲ.金融机构
Ⅳ.各类基金
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
73.2006 年以来我国资产证券化业务发展的特点包括()。
Ⅰ.发行规模大批增加
Ⅱ.种类增多，发行主体增加
Ⅲ.机构投资者范围增加
Ⅳ.二级市场交易尚不活跃
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
74.我国利用国际债券市场筹集资金后，主要的债券品种有()。
Ⅰ.政府债券
Ⅱ.金融债券
Ⅲ.可转换公司债券
Ⅳ.企业债券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
75.政府债券的特征有()。
Ⅰ.安全性好
Ⅱ.流通性强
Ⅲ.收益稳定
Ⅳ.免税待遇
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
76.我国证券场外交易市场包括()。
Ⅰ.间接融资市场
Ⅱ.柜台交易市场
Ⅲ.第三市场
Ⅳ.交易所市场
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
77.优先股的风险小于普通股，是因为()。
Ⅰ.在股份公司营利分配顺序上，优先股票排在普通股票之前
Ⅱ.普通股票的红利是不固定的，它取决于股份公司的经营状况和营利水平
Ⅲ.优先股票有固定的股息率
Ⅳ.优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
78.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件包括()。
Ⅰ.向社会公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上
Ⅱ.向社会公开发行的股份达到公司股份总数的 15%以上
Ⅲ.公司股本总额超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行股份的比例为 10%以上
Ⅳ.公司股本总额超过人民币 4 亿元的，向社会公开发行股份的比例为 15%以上
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
79.证券发行的承销方式主要有()。
Ⅰ.全额包销
Ⅱ.余额包销
Ⅲ.自销
Ⅳ.代销
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
80.关于金融市场的说法，正确的有()。
Ⅰ.现代金融市场的一个重要趋势是机构投资者的比重逐渐提高
Ⅱ.越是发达的金融市场，越离不开金融中介机构参与
Ⅲ.金融中介机构越发达，金融市场功能越完善
Ⅳ.金融市场上的参与各方是以信用为基础的借贷关系和委托代理关系
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
71、【答案】B
【解析】选项 B 正确：我国凭证式国债采取“随买随卖”的方式进行交易(Ⅰ正确)，承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售(Ⅱ正确)，利率按实际持有天数分档计付(Ⅲ正确)，凭证式国债具有购买方便、变现灵活、利率优惠、收益稳定、安全无风险的特点，是我国重要的国债品种。
72、【答案】D
【解析】选项 D 正确：证券投资者可分为机构投资者和个人投资者两大类。目前，我国机构投资者主要包括政府机构(Ⅰ包括)、金融机构(Ⅲ包括)、企业和事业法人(Ⅱ包括)及各类基金(Ⅳ包括)等。
73、【答案】C
【解析】选项 C 正确：2006 年以来我国资产证券化业务发展的特点包括：发行规模大批增加(Ⅰ正确)，种类增多，发行主体增加(Ⅱ正确);机构投资者范围增加(Ⅲ正确);二级市场交易尚不活跃(Ⅳ正确)。
74、【答案】B
【解析】选项 B 正确：我国利用国际债券市场筹集资金后，主要的债券品种有政府债券(Ⅰ正确)、金融债券(Ⅱ正确)和可转换公司债券(Ⅲ正确)。
75、【答案】C
【解析】选项 C 正确：政府债券的特征有安全性好(Ⅰ正确)、流通性强(Ⅱ正确)、收益稳定(Ⅲ正确)、免税待遇(Ⅳ正确)。
76、【答案】B
【解析】选项 B 正确：场外交易市场即业界所称的 OTC 市场，又称柜台交易市场或店头市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场。它主要由柜台交易市场(Ⅱ正确)、第三市场(Ⅲ正确)、第四市场组成。
77、【答案】B
【解析】选项 B 正确：优先股的风险小于普通股，是因为：
(1)在股份公司营利分配顺序上，优先股票排在普通股票之前;(Ⅰ正确)
(2)普通股票的红利是不固定的，它取决于股份公司的经营状况和营利水平;(Ⅱ正确)
(3)优先股票有固定的股息率;(Ⅲ正确)
(4)优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产。(Ⅳ正确)
78、【答案】A
【解析】选项 A 正确：《证券法》第五十条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：
(1)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行;
(2)公司股本总额不少于人民币 3000 万元;
(3)公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上;(Ⅰ正确)
(4)公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上;(Ⅲ正确)
(5)公司最近 3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。
79、【答案】D
【解析】选项 D 正确：承销是将证券销售业务委托给专门的证券经营机构(承销商)销售。按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等因素划分，承销方式有包销和代销(Ⅳ正确)两种。包销包括全额包销和余额包销(Ⅰ、Ⅱ正确)。
80、【答案】B
【解析】选项 B 正确：金融市场是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。越是发达的金融市场，越离不开金融中介机构参与，金融中介机构越发达，金融市场功能越完善，金融市场上的参与各方是以信用为基础的借贷关系和委托代理关系。目前，现代金融市场的一个重要趋势是机构投资者的比重逐渐提高。
81.公司型与契约型基金区别()。
Ⅰ.资金性质不同
Ⅱ.投资者地位不同
Ⅲ.运营依据不同
Ⅳ.投资对象限制不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
82.证券市场的结构可以有许多种，但较为重要的结构有()。
Ⅰ.层次结构
Ⅱ.品种结构
Ⅲ.交易场所结构
Ⅳ.时间结构
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
83.关于上海证券交易所和深圳证券交易所在大宗交易规定方面的说法，错误的是()。
Ⅰ.在大宗交易成交申报的成交确认时间段方面，二者的规定相同
Ⅱ.在大宗交易的 B 股单笔买卖申报数量规定方面，二者的规定相同
Ⅲ.在权益类证券大宗交易的成交申报价格确认，二者的规定相同
Ⅳ.在大宗交易的成交申报经证券交易所确认后，买方和卖方不得撤销或变更成交申报，并必须承认交易结果，履行相关的清算交收义务方面，二者的规定相同。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
84.与主动型基金相比，指数基金的优势包括()。
Ⅰ.费用低廉
Ⅱ.风险较小
Ⅲ.收益较高
Ⅳ.可作为避险套利的工具
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
85.在债务融资工具存续期间，发行人或信用增进机构出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项情形之一的，()可以向召集人提议召开持有人大会。
Ⅰ.债务融资工具持有人
Ⅱ.发行人
Ⅲ.信用增进机构
Ⅳ.律师事务所
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
86.下列属于中证指数的有()。
Ⅰ.沪深 300 指数
Ⅱ.A 股指数
Ⅲ.中证规模指数
Ⅳ.基金指数
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
87.在短期融资券存续期内，发生以下()事项时，应及时向市场披露。
Ⅰ.企业经营范围发生重大变化
Ⅱ.企业占同类资产总额 25%的资产被抵押
Ⅲ.企业发生占净资产 6%的损失
Ⅳ.企业银行贷款到期未清偿
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
88.关于 VaR，下列说法正确的的是()。
Ⅰ.最初由摩根公司开发
Ⅱ.可以定量地对市场总风险进行度量
Ⅲ.可以用于不同的金融产品
Ⅳ.能够用于对整个行业的各种风险进行全面的量化
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
89.我国开放式股票基金的赎回采用()。
Ⅰ.未知价法
Ⅱ.已知价法
Ⅲ.金额赎回
Ⅳ.份额赎回
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
90.金融期货具有的功能包括()。
Ⅰ.套期保值
Ⅱ.价格发现
Ⅲ.投机
Ⅳ.套利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
81、【答案】B
【解析】选项 B 正确：契约型基金与公司型基金的区别：
(1)资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本;(Ⅰ正确)
(2)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人;公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大;(Ⅱ正确)
(3)基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金;(Ⅲ正确)
(4)法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格;公司型基金具有法人资格。
82、【答案】D
【解析】选项 D 正确：证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。
证券市场的结构可以有许多种，但较为重要的结构有三种：
(1)层次结构，通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系;(Ⅰ正确)
(2)品种结构，是根据有价证券的品种形成的结构关系;(Ⅱ正确)
(3)交易场所结构，是按交易活动是否在固定场所进行，可分为有形市场和无形市场。(Ⅲ正确)
83、【答案】A
【解析】选项 A 符合题意：上交所在每个交易日的 15:00-15:30，交易所对大宗交易买卖双方的成交申报进行确认;深交所权益类证券协议大宗交易的成交确认时间为每个交易日15:00 至 15:30;债券协议大宗交易的成交确认时间为每个交易日 9:15 至 11:30、13:00 至15:30(Ⅰ错误、 Ⅲ正确) ;上交所 B 股单笔买卖申报数量应当不低于 30 万股，或者交易金额不低于 20 万美元;深交所 B 股单笔交易数量不低于 5 万股，或者交易金额不低于 30 万元港币(Ⅱ错误);大宗交易的成交申报须经证券交易所确认，交易所确认后，买方和卖方不得撤销或变更成交申报，并必须承认交易结果、履行相关的清算交收义务(Ⅳ正确)。
84、【答案】A
【解析】选项 A 正确：指数基金的优势是：
(1)费用低廉;(Ⅰ正确)
(2)风险较小;(Ⅱ正确)
(3)在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报;
(4)指数基金可以作为避险套利的工具。(Ⅳ正确)
85、【答案】B
【解析】选项 B 正确：在债务融资工具存续期间，发行人或信用增进机构出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项或信息披露变更事项情形之一的，召集人可以召集持有人会议;单独或合计持有百分之十以上同期债务融资工具余额的持有人、发行人(Ⅱ正确)和信用增进机构(Ⅲ正确)可以向召集人书面提议召开持有人会议，召集人应自收到提议之日起五个工作日内向提议人书面回复是否同意召集持有人会议。
86、【答案】C
【解析】选项 C 正确：中证指数主要有沪深 300 指数(Ⅰ正确)和中证规模指数(Ⅲ正确)。中证规模指数包括中证 100 指数、中证 200 指数、中证 500 指数、中证 700 指数、中证800 指数和中证流通指数。
87、【答案】A
【解析】选项 A 正确：在债务融资工具存续期内，企业发生可能影响其偿债能力的重大事项时，应及时向市场披露。其中包括：企业名称、经营方针和经营范围发生重大变化(Ⅰ正确);企业发生超过净资产 10%以上的重大亏损或重大损失(Ⅲ错误);企业占同类资产总额 20%以上资产的抵押、质押、出售、转让或报废(Ⅱ正确);企业发生未能清偿到期重大债务的违约情况(Ⅳ正确)。
88、【答案】A
【解析】选项 A 正确：第 IV 项，VaR 方法衡量的主要是市场风险，如单纯依靠 VaR 方法，就会忽视其他种类的风险如信用风险。
89、【答案】C
【解析】选项 C 正确：我国开放式股票基金的赎回采用未知价法(Ⅰ正确)、份额赎回(Ⅳ正确)。
90、【答案】B
【解析】选项 B 正确：金融期货的基本功能有：套期保值、价格发现、投机、套利。(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确)
91.《证券法》规定，公司股东依法享有()权利。
Ⅰ.资产收益
Ⅱ.参与重大决策
Ⅲ.选择管理者
Ⅳ.负债偿付
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
92.关于证券业协会职责的说法，正确的是()。
Ⅰ.对违反法律、行政法规或证券业协会章程的行为给予纪律处分
Ⅱ.负责证券从业人员资格考试和执业注册
Ⅲ.制定证券执业标准和业务规范
Ⅳ.负责对上市公司股东名册进行登记
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
93.下列属于证券交易所交易系统的是()。
Ⅰ.撮合主机
Ⅱ.参与者交易业务单元或交易单元
Ⅲ.交易所报盘系统
Ⅳ.柜台终端
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
94.以下可以有效降低风险的策略为()。
Ⅰ.风险分散
Ⅱ.风险对冲
Ⅲ.风险转移
Ⅳ.风险补偿
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
95.政策性银行金融债券发行申请应包括()。
Ⅰ.发行数量
Ⅱ.期限安排
Ⅲ.发行方式
Ⅳ.近三年监管指标情况
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
96.关于证券投资基金的特点，表述正确的有()。
Ⅰ.有利于发挥资金规模优势
Ⅱ.有利于降低投资成本
Ⅲ.由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全
Ⅳ.投资人可以享受到专业化的投资管理服务
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
97.深圳证券交易所的约定回购式交易的标的证券为深交所上市交易的()。
Ⅰ.A 股
Ⅱ.基金
Ⅲ.债券
Ⅳ.B 股
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
98.QDII 基金可投资的金融产品()。
Ⅰ.住房按揭支付
Ⅱ.证券房地产信托凭证
Ⅲ.房地产抵押按揭
Ⅳ.银行承兑汇票
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
99.已经发行、处在流通中的证券的买卖市场称为()。
Ⅰ.发行市场
Ⅱ.流通市场
Ⅲ.一级市场
Ⅳ.二级市场
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
100.影响公司债券再次公开发行的情形有()。
Ⅰ.前一次公开发行的企业债券尚未募足
Ⅱ.违反法律规定改变募集资金用途
Ⅲ.公开发行的企业债券有违约，仍处于继续状态
Ⅳ.其他债务发生延迟支付本息，但不处于继续状态
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
91、【答案】A
【解析】选项 A 正确：公司股东依法享有公司重大决策参与权(Ⅱ正确)、公司资产收益权(Ⅰ正确)和剩余资产分配权以及其他权利(Ⅲ正确)等。
92、【答案】D
【解析】选项 D 正确：中国证券业协会依据《证券法》的规定，行使下列职责：监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分(Ⅰ正确);负责证券从业人员资格考试和执业注册(Ⅱ正确);制定证券执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理(Ⅲ正确)。
93、【答案】B
【解析】选项 B 正确：证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、大宗交易系统、固定收益证券综合电子平台、综合协议交易平台(深圳证券交易设置)。其中，集合竞价交易系统包括交易系统、结算系统、信息系统和监察系统 4 个部分，交易系统通常由交易主机(或称撮合主机)(Ⅰ属于)、交易大厅、参与者交易业务单元(上交所)或交易单位(深交所)(Ⅱ属于)、报盘系统(Ⅲ属于)及相关的通信系统等组成。
94、【答案】A
【解析】选项 A 正确：风险管理的方法有：风险分散(Ⅰ正确)、风险对冲(Ⅱ正确)、风险转移(Ⅲ正确)、风险规避、风险补偿(Ⅳ正确)。以上方法均可以有效降低风险。
95、【答案】B
【解析】选项 B 正确：政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量(Ⅰ正确)、期限安排(Ⅱ正确)、发行方式(Ⅲ正确)等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。
96、【答案】C
【解析】选项 C 正确：证券投资基金的特征：
(1)集合投资。基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工 具，以谋取资产的增值。有利于发挥资金规模优势、有利于降低投资成本;(Ⅰ、Ⅱ正确)
(2)分散风险。以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。在投资活动中，风险和收益总是并存的，因此，“不能将鸡蛋放在一个篮子里”。通过多元化的投资组合，一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小，另一方面，利用 不同投资对象之间收益率变化的相关性，达到分散投资风险的目的。由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全;(Ⅲ正确)
(3)专业理财。将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。投资人可以享受到专业化的投资管理服务。(Ⅳ正确)
97、【答案】D
【解析】选项 D 正确：交易的标的证券为本所上市交易的股票、基金和债券(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确)。B 股、非流通股、限售流通股、个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户。通过二级市场买入的该品种流通股等不得用于约定购回式证券交易。
98、【答案】B
【解析】选项 B 正确：根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII 基金可投资于下列金融产品或工具：
(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票(Ⅳ正确)、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;
(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券(Ⅰ正确)、资产支持证券等，以及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;
(3)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证(Ⅱ正确);
(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金;
(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;
(6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
第Ⅲ项，购买房地产抵押按揭属于 QDII 基金不得投资的行为。
99、【答案】D
【解析】选项 D 正确：已经发行、处在流通中的证券的买卖市场称为流通市场(Ⅱ正确)，又称二级市场(Ⅳ正确);发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。
100、【答案】D
【解析】选项 D 正确：影响公司债券再次公开发行的情形有：前一次公开发行的企业债券尚未募足(Ⅰ正确)、违反法律规定改变募集资金用途(正确)、公开发行的企业债券有违约，仍处于继续状态(Ⅲ正确)。