由2016年8月22日起，当个别适用股票在短时间内剧烈波动时，市场波动调节机制(下称“市调机制”)将被触发，为市场提供5分钟冷静期。适用股票涵盖恒生指数及恒生国企指数成份股。市调机制有助提醒市场个别股份的价格大幅变动，让参与者于短暂冷静期内重新评估其策略和持仓，并作出投资决策。此机制不会暂停交易，也并非用来限制个股每日的价格波幅：
(1)市调机制监测仅适用于持续交易时段输入的整手买卖盘。市调机制不会于开市前时段及收市竞价交易时段、早市及午市的首15分钟及午市的最后15分钟触发。
(2)在持续交易时段中，每只受市调机制限制的产品(市调机制产品)均按动态价格限制受到监测，有关价格限制为5分钟前最后一次交易价格的±10%。
(3)一旦股票价格超出5分钟前最后一次交易价格的±10%，市调机制将被触发，并随即开始5分钟的冷静期。冷静期内交易仍然可在触发时5分钟前最后一次交易价格的±10%范围内继续进行。
(4)就每个市调机制产品而言，于单一交易时段(早市和午市为两节交易时段)内最多可以触发一次市调机制。
(5)冷静期后，触发市调机制的股份将恢复无限制的正常交易。该股份在同一交易时段内不再受市调机制监测。
