一、单项选择题
1.B[解析]新公布的《期货交易管理条例》规定，期货交易应当在依法设立的期货交易所或者国务院期货监督管理机构批准的其他交易场所进行。禁止在国务院期货监督管理机构批准的期货交易场所之外进行期货交易，禁止变相期货交易。
2.C[解析]期货交易具有高信用的特征，这种高信用特征集中表现为期货交易的保证金制度。期货交易需要缴纳一定的保证金。交易者在进入期货市场开始交易前，必须按照交易所的有关规定缴纳一定的履约保证金，并应在交易过程中维持一个最低保证金水平，以便为所买卖的期货合约提供一种保证。保证金制度的实施，不仅使期货交易具有“以小博大”的杠杆原理，吸引众多交易者参与，而且使得结算所为交易所内达成并经结算后的交易提供履约担保，确保交易者能够履约。因此C选项正确。
3.D[解析]理财资金用于投资固定收益类金融产品，投资标的市场公开评级应在投资级以上。
4.A[解析]股票指数期货（以下简称股指期货）是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。股市投资者在股票市场上面临的风险可以分为两种：一种是股市的整体风险，又称系统风险，即所有或大多数股票的价格一起波动的风险；另一种是个股风险，又称为非系统风险，即持有单个股票所面临的市场价格波动风险。通过投资组合，即同时购买多种风险不同的股票，可以较好地规避非系统风险，但不能有效地规避整个股市下跌所带来的系统风险。进入20世纪70年代之后，西方国家股票市场波动日益加剧，投资者规避股市系统风险的要求也越来越迫切。由于股票指数基本上能代表整个市场股票价格变动的趋势和幅度，人们开始尝试着将股票指数改造成一种可交易的期货合约，并利用它对所有股票进行套期保值，规避系统风险，于是股指期货应运而生。
5.B[解析]我国《个人所得税法》规定，个税起征点以上不超过1500元部分，适用税率为3％，逐级递增，超过80000元的部分，适用税率45％；因此，我国个人所得税中工资、薪金所得的适用税率范围是3％～45％，因此8选项正确。
6.D[解析]《个人所得税法》第6条规定，工资、薪金所得，以每月收入额减除费用3500元后的余额，为应纳税所得额。
7.B[解析]通常经济周期被分为四个阶段：繁荣、衰退、萧条、复苏。经济衰退的普遍特征为：消费者需求、投资急剧下降；对劳动的需求、产出下降；企业利润急剧下滑；股票价格和利率一般也会下降，因此B选项正确。
8.D[解析]判断一项资产是否属于个人／家庭资产，必须判断这个项目的所有权归属。租借的房屋，只有使用权而没有所有权，因此不属于个人／家庭资产项目。
9.D[解析]流动负债是指将在1年(含1年)或者超过l年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、应交税费和l年内到期的长期借款等。信用卡贷款的还款期限一般不能超过1年，属于流动负债项目；汽车贷款、教育贷款和住房抵押贷款的还款期限通常都超过l年，属于长期负债项目。
10.C[解析]远期外汇交易的交割期一般按月计算，从l个月至6个月不等，最普通为3个月，最长不超过l年(超过l年的超远期外汇极少)。
11．D[解析]金融期权按期权到期日划分，可分为欧式期权和美式期权。欧式期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权。美式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间都可以执行期权。对期权的购买者来说，美式期权比欧式期权更有利；相反，对期权出售
者来说，美式期权比欧式期权的风险更大。
12．A[解析]中国人民银行履行下列职责：①发布与履行其职责有关的命令和规章；②依法制定和执行货币政策；③发行人民币，管理人民币流通；④监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；⑤实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；⑥监督管理黄金市场；⑦持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；⑧经理国库；⑨维护支付、清算系统的正常运行；⑩指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；⑩负责金融业的统计、调查、分析和预测；⑨作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；⑩国务院规定的其他职责。批准商业银行设立分支机构属于中国银监会的监管职能，A选项内容错误。
13．D[解析]择期交易属于远期外汇交易的一种交割方式，不属于衍生型外汇交易业务；衍生型外汇交易包括外汇掉期交易、外汇期货交易和
14．A[解析]投资者投资了优先股就相当于取得了永续年金，作为股票它没有到期日，其获得的固定股利可视为永续年金。永续年金的现值计算公式为：Vo=A／i，其中，Vo表示永续年金现值，A表示每年可获得的股利，i表示市场利率。代入本题数据，可得优先股价格为85．71元。
15．B[解析]影响客户投资风险承受能力的因素包括：①年龄；②受教育情况；③收入、职业和财富规模；④资金的投资期限；⑤理财目标的弹性；⑥主观风险偏好；⑦其他影响因素，如性别、家庭情况、就业状况等。
16.A[解析]债券以贴现发行，即以低于面值的价格发行，到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。这是国库券的发行和定价方式。
17．D[解析]从债券的发行形式来看，我国的国债可以分为无记名(实物)国债、记账式
国债和储蓄国债。
18．B[解析]依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的基金则为契约型基金。因此，我国市场的证券投资基金均为契约型基金，因此B选项正确。
19．C[解析]根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。成长型基金以追求资本增值为基本目标，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象；收入型基金以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要以大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等稳定收益证券为投资对象；平衡型基金兼顾当期收入和未来长期增值，因此C选项正确。
20．C[解析]根据《信托法》第25条的规定，受托人应当遵守信托文件的规定，为受益人的最大利益处理信托事务。
21．B[解析]债券会面临利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。利率风险是指利率变动给债券价格带来的风险。债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方
向变动。"-3市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。债券的利率风险通常包括再投资风险和价格风险。
22．A[解析]保险的职能包括基本职能和派生职能，基本职能包括经济给付职能和补偿损失职能。
23．C[解析]综合理财服务与理财顾问服务的一个重要区别是：在综合理财服务中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方式和方向，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定的方式承担。与理财顾问服务相比，综合理财服务更加强调个
性化服务。
24．D[解析]保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。这是一款典型的保证收益理财计划，投资者获得这一固定收益的条件是没有权利提前终止理财计划，银行有权利根据市场状况来决定是否提前终止理财计划。
25．B[解析]上证综合指数升到5000点时，股票市场已积累了大量的风险，投资者此时并没有充分意识到高风险的存在，而进行股票投资。上证综合指数跌破2000点时，股票市场积累的风险已得到很大程度上的释放，此时投资者退出股市，说明其高估了风险。这反映了投资者的风险认知度。风险认知度反映的是客户主观上对风险的基本度量，也是影响人们对风险态度的心理因素。同一个风险每个人对其认知的水平是不一样的，人们对风险的认知水平往往取决于其个人的生活经验。
26．D[解析]个人理财业务活动涉及的相关行政法规包括《外资银行管理条例》、《期货交易管理条例》。
27．C[解析]《银行业监督管理法》规定，银行业金融机构已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益的，国务院银行监督管理机构可以依法对该银行业金融机构实行接管或者促成机构重组；银行业金融机构有违法经营或经营管理不善等情形，不予撤销将严重危害金融秩序、损害公众利益的，国务院银行业监督管理机构有权予以撤销；对涉嫌转移或者隐匿违法资金的，经银行业监督管理机构负责人批准，可以申请司法机关予以冻结。因此，本题C选项正确。
28．B[解析]我国《证券法》第74条对内幕信。9-的知情人进行了明确的规定，证券交易内幕信息的知情人包括：①发行人的董事、监事、高级管理人员；②持有公司5％以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；③发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；④由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；⑤证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；⑥保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；⑦国务院证券监督管理机构规定的其他人。由此可知，8项中的持有上市公司1％股份的股东不属于内幕信息的知情人。
29．C[解析]我国证券投资基金的监管人是中国证监会。基金管理人是负责基金的具体投资操作和El常管理的机构。基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。目前我国证券投资基金的托管人是具有相应资格的商业银行。因此C项符合题意。
30．B[解析]《保险法》第l28条规定，保险经纪人因过错给投保人、被保险人造成损失的，依法承担赔偿责任。
31．C[解析]银监会于2011年8月28日颁布的《商业银行理财产品销售管理办法》进一步对私人银行客户与高资产净值客户进行了明确规定，其中，私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户。
32．D[解析]货币市场基金是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。这类基金的资产主要投资于短期货币工具如商业票据、银行定期存单、短期政府债券、短期企业债券等短期有价证券。
33．B[解析]当经济处于严重失衡下的高速增长时，总需求大大超过总供给，这将表现为高的通货膨胀率。这是经济形势恶化的征兆，如不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”。这时经济中的各种矛盾会突出地表现出来，企业经营将面临困境，居民实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致金融市场行情下跌。B项符合题意。
34．C[解析]GDP是国内生产总值的简称，是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果。区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，只有常住居民在1年内生产的产品和提供劳务所得到的收入，才计算在本国的国内生
产总值之内。
35．C[解析]个人理财业务的其他影响因素：①客户对理财业务的认知度；②商业银行个人理财业务定位；③其他理财机构理财业务的发展；④中介机构发展水平；⑤金融机构监管体制。选项C属于宏观影响因素。
36．C[解析]对个人理财业务产生直接影响的微观因素主要是金融市场。
37．B[解析]年金是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同的现金流。年金的利息也具有时间价值，因此，年金终值和现值的计算通常采用复利的形式。根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。一般来说，人们假定年金为期末年金。
38．C[解析] 期初投资额为20×1000=20000（元）
39．C[解析]家庭成熟期是从子女完成学业到夫妻均退休为止，这一阶段核心资产配置为股票50％、债券40％、货币l0％，适宜投资风险较低、收益稳定的银行理财产品。
40．C[解析]可转换公司债券的投资者有权利在未来以约定价格将债券转化成公司股票，因此可转换公司债券兼具债券和股票的特性。
41．B[解析]银行l年期定期存款的收益是由央行公布的利率决定的，优先股票也是依条款事先约定好的，5年期国债的票面利率是发行时已经确定的，三者都属于固定收益证券。普通股票受到宏观和微观等多重因素影响，收益是不固定的。
42.C[解析]中国银行业监督管理委员会作为金融市场的监管者不能参与金融市场交易。
42．C[解析]中国银行业监督管理委员会作为金融市场的监管者不能参与金融市
43．C[解析]A、B、D选项都是金融市场的交易中介，C是服务中介。
44．B[解析]期权的买方付出期权费获得执行合约的权利，卖方获取期权费承担执行合约的义务，A正确。看涨期权的卖方获得固定的期权费收益，但理论上的损失却是无限的，C正确。价格上涨，看跌期权的买方才会选择不执行合约；卖方认为价格会上涨，才会卖出看跌期权，D正确。
45．A[解析]QDIl的定义是，集合境内机构和居民个人的资金投资境外金融产品的理财业务。
46．D[解析]结构性理财产品的收益率应该高于定期存款的利率．不然产品体现不出优势，将无法吸引到客户。
47．D[解析]国债的风险最低，金融债的风险较高，公司债券的风险更高，垃圾债券的风险最高。
48．C[解析]个人资产负债表中，资产包括流动资产、投资、固定财产、个人财产，负债包括短期、长期负债。
49．B[解析]股票市场基金可能遭受很大的损失，也可能带来很高的收益，即它的收益取决于整个股市的运行情况，波动性比较大。而其他三类都是流动性很好、收益率偏低，但很稳定的理财产品。
50．C[解析]银行代理服务类业务简称代理业务，是指银行在其渠道代理其他企业、机构办理的、不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。目前，我国由于实行金融业的分业经营模式，银行不可经营证券业务，银行代理股票业务更多地体现在第三方存管业务上。
51．B[解析]基金管理费用的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大、风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。所以B项正确。
52．A[解析]与证券投资相关的所有风险称为总风险，总风险可以分为系统风险和非系统风险。系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等，所以B、C、D项属于系统风险；非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等，所以A项符合题意。
53．D[解析]一般地，绝对风险承受能力随财富的增加而增加，因为投资者将更多的财富用来投资，而相对风险承受能力则与财富多寡没有必然的直接联系。
54．B[解析]一个全面的财务规划涉及现金、消费及债务管理，保险规划，税收规划，人生事件规划及投资规划等财务安排问题。其中，人生事件规划包括教育规划、退休规划和遗产规戋Il。因此，健康规划不属于财务规划的内容。
险的标的可以分为人身保险和财产保险。因此，C选项正确。
56．D[解析]保险产品是具有法律效应的合同，具有长期性的特点，一旦签订保险合同，不能随意更改。投保人应当在购买保险时对保险产品的内容有足够的了解。如果购买保险后很快退保，不但不能达到资产增值的目的，反而可能承受损失。因此，退保不是解决现金流短缺的好办法，D选项错误。
57．D[解析]由于我国商业银行个人理财业务刚刚起步，很多方面都未规范和完善。通过参考国际通行理财顾问服务流程并结合国内商业银行的发展状况，目前适合我国的理财顾问服务流程具体如下：客户信息收集，客户财务分析，客户财务目标分析与确认，财务规划，投资组合，实施计划，绩效评估。
58.D[解析]一般地，绝对风险承受能力随财富的增加而增加，因为投资者将更多的财
富用来投资；而相对风险承受能力则与财富多寡没有必然的直接联系。
59．B[解析]《证券投资基金法》的调整范围只限于证券投资基金，除此之外的政府建
设基金、社会公益基金和保险基金等均不属于该法的调整对象。
60.C[解析]基金代销机构包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构和专业基金销售公司。
61.A[解析]预期收益率是指投资对象未来可能获得的各种收益率的平均值。
62.D[解析]衡量消费者收入水平的指标主要包括：①国民收入。国民收入是指一个国家物质生产部门的劳动者在一定时期内(通常为1年)新创造的价值总和。②人均国民收入。③个人收入。个人收入是指消费者个人从各种来源获得的收入总和。④个人可支配收入。个人可支配收入是指个人收入扣除税款后的余额。
63．B[解析]银行个人理财业务根据客户类型，分为理财业务、财富管理业务、私人银行业务。选项8属于按照管理运作方式分类。
64．C[解析]理财价值观根据对义务性支出和选择性支出的不同态度划分为：后享受型、先享受型、购房型和子女中心型。
65．D[解析]一般情况下，某项投资期限越长，不考虑短期变现，可承受风险能力越强。影响投资风险的主要因素是：景气循环、复利效应、投资期限。
66．B[解析]货币市场是短期资金的融通市场，资金融通期限通常在1年以内。
67．C[解析]货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。
68．C[解析]按照基础工具的种类划分，金融衍生品可以分为股权衍生品(以股票股指为标的，如金融期货等)、货币衍生品(外汇)和利率衍生品(期权、期货等)。
69．D[解析]保险产品的功能包括：①转移风险，分摊损失。②补偿损失。③融通资金。
70．A[解析]投资类理财产品期限覆盖面广，可以全面满足不同类型客户对投资期限的个性化需求，较为灵活，甚至可以根据特殊需求定制产品，给许多对流动性要求比较高的客户提供了便利，故A项表述错误。
71．D[解析]一般而言，各类基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场型基金。
72．D[解析]选择最佳的信贷品种和还款方式需要考虑的因素包括：①贷款需求；②家庭现有经济实力；③预期收支情况；④还款能力；⑤合理选择贷款种类和担保方式；⑥选择贷款期限与首期用款及还贷方式；⑦信贷策划特殊情况的处理(还款期内银行利率调整对还款额的影响，住房公积金贷款的选择，提前还贷)。
73．C[解析]税法的基本原则有：税收法定原则、社会政策原则、税收效率原则。选项C属于税收规划的基本原则。
74．D[解析]退休规划包括利用社会保障的计划，购买商业性人寿保险公司的年金产品计划以及企业与个人的退休金计划等。选项D属于遗产规划的内容。
75．D[解析]银行业监督管理的措施包括：①要求银行金融机构报送报表、资料。②现场检查，经批准不得少于两人。③与银行业金融机构高管人员谈话制度。④责令银行业金融机构依法披露信息。如财务会计报告、风险管理状况、董事和高级管理人员变更以及其他重大
事项等信息。⑤对违规行为进行处理、处罚。⑥对有信用危机的银行业金融机构实行接管或者重组。⑦对有严重违法经营、经营管理不善的银行业金融机构予以撤销。⑧查询、申请冻结有关机构及人员的账户。
76．B[解析]商业银行应配备与开展的个人理财业务相适应的理财业务人员，保证个人理财业务人员每年的培训时间不少于20小时。商业银行应详细记录理财业务人员的培训方式、培训时间及考核结果等，未达到培训要求的理财业务人员应暂停从事个人理财业务活动。
77．A[解析]从商业银行角度出发，理财产品开发在满足客户理财需求的同时，还具有以下几个功能：①增加业务收入，改善业务结构；②扩大客户基础，提升客户质量；③增强业务影响，树立品牌形象。
78．C[解析]资产业务是指商业银行运用其积聚的货币资金从事各种信用活动的业务。主要包括发放短期、中期和长期贷款、办理票据承兑与贴现、买卖外汇等，其中最主要的业务是发放贷款。．
79．C[解析]失业保障月数最低标准是3个月，越高越好，最好是6个月。
80．B[解析]适合我国状况的理财顾问服务流程：第一步：客户基本资料收集一第二步：客户财务分析一第三步：客户财务目标分析与确认一第四步：财务规划一第五步：建立投资组合一第六步：实施计划一第七步：绩效评估。
81．A[解析]投资者于T日申购基金成功后，基金注册登记人于T+1日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者于T+2日起可赎回该部分基金份额。对于基金的申赎时间安排，投资者需要注意基金招募说明书。
82．C[解析]根据市场一般性划分，l个月以内的产品称为超短期理财产品，1个月至1年期的理财产品称为短期理财产品，l年至2年期的理财产品称为中期理财产品，2年期以上理财产品称为长期理财产品。
83．C[解析]保险的相关要素包括：①保险合同；②投保人；③保险人；④保险费；⑤保险标的；⑥被保险人；⑦受益人；⑧保险金额。
84．D[解析]房地产的投资方式包括房地产购买、房地产租赁和房地产信托。
85．B[解析]债券的发行价格，通常有三种不同情况：①按面值发行，按面值偿还，其间按期支付利息。②按面值发行，按本息相加额到期一次偿还。我国目前发行的债券大多数是这种形式。③以低于面值的价格发行，即贴现发行，到期按面值偿还，面值与发行价之间的差
额，即为债券利息。
86．A[解析]股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是一种能够给持有者带来收益的有价证券，其实质是公司的产权证明书。股票是一种权益性工具，因此，股票市场又被称为权益市场。
87．D[解析]金融市场按金融工具发行和流通特征分类，分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。
88．D[解析]客户理财过程中的义务性支出包括：①日常生活基本开销；②已有负债的本利偿还；③已有保险的续期保费支出。
89．A[解析]银行业从业人员应当保护客户信息和隐私，A项行为违反了规定。已公布的财务数据不属于商业机密。
90．A[解析]按照美国学者罗斯托(Rostow)的观点，世界各国的经济发展可分为以下五个阶段：①传统经济社会；②经济起飞前的准备阶段；③经济起飞阶段；④迈向经济成熟阶段；⑤大量消费阶段。属于前三个阶段的国家称为发展中国家，而处于后两个发展阶段的国家则称为发达国家。
