第二章 信用风险控制
2.1 信用风险识别
2.1.1 信用风险识别和概述
1.信用风险识别的定义
2.内容
信用风险因素的分析
信用风险的性质、可能性及后果的判断
信用风险识别的步骤、方法及其效果
3.步骤
收集信息
分析信息
4.识别办法
早期多采用专家分析法
目前多采用信用风险分析方法
2.1.2 单一客户信用风险识别
1.单一客户的识别和分类
(1)单一客户包括企业单一客户和机构类客户
(2)单一客户的识别(就和上报贷款资料一样的标准)
2.财务状况和现金流量分析
(1)财务报表分析
(2)财务比率分析
资产回报率(ROA)=[税后损益+利息费用*(1-税率)]/平均资产总额
利息偿付比率(利息保障倍数)=息税前利润/利息费用
=(经营活动现金流量+利息费用+所得税)
=(净利润+折旧+无形资产摊销)+息税
(3)现金流量分析
净营运活动现金流=净损益+折旧+/-非现金的收入、费用项目(摊销、递延税项等)+/-营运资金的变化额
企业处于开发期和成长期的时候，经营活动现金流为负数可以接受
经营租赁的收入计入经营活动现金流，融资租赁的支出计入融资活动现金流
3.非财务因素分析
(1)客户管理层
(2)行业分析
(3)生产与经营风险分析
总体经营风险
产品风险
供应风险
生产风险
销售风险
(4)宏观经济及自然环境因素分析
4.担保分析
(1)担保方式：保证、抵押、质押、留置和定金
抵押物的所有权：在合同中不得规定在债务履行届满，债务人没有清偿债务时，抵押物所有权转移为债权人所有
机构类客户的风险有其特殊性，包括政策风险、投资风险、财务风险、担保风险、抵御经营风险的能力差、财务不规范、信用观念淡薄
2.1.3 集团客户风险识别
1.集团客户识别与分类
(1)识别
被直接控制
共同被第三方控制
主要投资人(控制10%及以上)、高管层或与其关系密切家庭成员共同直接控制或间接控制
对关联方的财务和经营政策有重大影响
自然人的股权比例应该与其亲属的合并计量
控制的含义：50%及以上的权益资本、50%及以上的表决权、有权任免多数董事
重大影响的含义：20%及以上的表决权股份、董事会有代表、互相交换管理人员、依赖对方的技术资料
(2)分类
纵向一体化和横向多元化
紧密型和松散型
2.集团客户的信用风险特征
(1)内部关联交易频繁
(2)连环担保十分普遍
(3)财务报表真实性差
(4)风险监控难度较大
(5)系统性风险较高
3.关联交易
(1)关联方的定义
共同受国家控制的企业不列入关联
金融控股公司中的商业银行不纳入集团客户管理范畴
(2)关联关系的类型——纵向一体化和横向多元化
(3)集团客户内隐蔽关联方的特征p58页
(4)特别关注
多渠道收集信息
确保信息资料的真实性
集团客户的识别频率与额度授信周期应一致
年度识别后，应该随时根据情况变化进行调整
每年重新识别
2.1.4 个人客户风险识别
1.个人客户的识别与分类
(1)个人客户的识别
(2)个人客户的分类
中国没有采用模型分析的原因
客户群缺乏信用记录
银行收集的客户信用资料不齐全
发展中国家，客户分类变量很不稳定
(3)步骤
收集资料
从外部评估资料取得信用记录
分析处理
2.个人客户的风险分析
(1)流程：贷款的营销和受理、贷前调查、贷款审核、贷款审批、贷款发放、贷后及档案管理
(2)分析：
申请人的基本条件
申请人应提交的资料
借款人资信情况调查
借款人的资产负债情况(我觉得跟上面的相同)
贷款用途及还款来源
担保方式
3.产品分类及风险分析
(1)个人住宅抵押贷款
经销商风险
“假按揭”风险(这个是重点，我以为)
房产价格下跌，抵押价值不足
借款人财务情况变化的风险
(2)个人零售贷款
(3)循环零售贷款
贷款是循环的，无抵押，未承诺的
针对个人
子组合内对个人最大贷款小于或等于10万欧元
保留子组合的损失率数据，以便分析
银行必须保证对合格的循环零售贷款采用的风险权重函数仅用于相对于平均损失率而言随时率波动性低的零售贷款组合，特别是那些违约率低的贷款组合
循环贷款的处理方式与子组合的风险特征保持一致
2.1.5 组和风险识别
1.宏观经济因素
2.行业风险和区域风险
3.风险分散与违约相关性：有两个公式，详见P67
2.2 信用风险评估与计量
2.2.1客户信用评级
1.违约风险与违约概率
(1)巴塞尔有规定
(2)我国没有准确规定
(3)违约概率和违约频率
违约概率：借款人一年内累计违约概率与3个基点中的较高者，0.03%的下限
违约频率EDF(Expect default frequency)：属于事后统计，概率属于事前预测
2.外部评级和内部评级体系
(1)专家判断法(expert system)
借款人因素：reputation，leverage，volatility of earnings，collateral
与市场有关的因素：business cycle，macro-economy policy，level of interest rates
5c体系：character，capital，capacity，collateral，condition
5ps体系：personal factor，purpose factor，payment factor，portection factor，perspective
camel体系：capital adequacy，asset quality，management，earnings，liquidity
(2)信用评分法
线性概率模型(linear probability model)
logit模型
线性辨别模型(linear discriminant model)两个公式：初期的公式Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5;Z低于1.81，企业很容易破产
相关词汇：liquidity，profitability，leverage，solvency，activity
存在一定问题，仅考虑违约和非违约两个极端;没有考虑中间情况，建立在历史数据基础上，与现实情况有差距;没有考虑一些难以量化的重要因素;需要相当长时间才能建立符合要求的数据库。
