第1章 风险管理基础
一、风险与风险管理
具备领先的风险管理能力和水平，成为商业银行最重要的核心竞争力
(一)风险与收益
1.风险的三种定义
(1)风险是未来结果的不确定性：抽象、概括
(2)风险是损失的可能性：损失的概率分布;符合金融监管当局对风险管理的思考模式
(3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性
符合现代金融风险管理理念：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础
2.风险与收益的关系：平衡管理
3.切勿将风险与损失混淆
风险：事前概念，损失发生前的状态
损失：事后概念
4.损失类型
预期损失——提取准备金、冲减利润
非预期损失——资本金
灾难性损失——保险
(二)风险管理与商业银行经营
我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则
风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一
1.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力
(1)依靠专业化的风险管理技能;
(2)两个例子
开发和管理基金;
外汇交易和衍生品交易
做市商：《指引》所称银行间外汇市场做市商，是指经国家外汇管理局(以下简称外汇局)核准，在我国银行间外汇市场进行人民币与外币交易时，承担向市场会员持续提供买、卖价格义务的银行间外汇市场会员。
2.作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行的经营管理模式
从片面追求利润的管理模式转向实现“经风险调整的收益率”最大化的管理模式;
从定性分析为主的传统管理方式转向定量分析为主的风险管理方式;
从分散风险管理的模式转向全面、集中管理模式。
3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合
4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值
具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理功能;
5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求
决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平
(三)商业银行风险管理的发展
商业银行自身发展、风险管理技术进步、监管当局监管的规范要求
1.资产风险管理模式阶段
20世纪60年代以前
偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性
2.负债风险管理
20世纪60年代-70年代
为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债;同时，加大了经营风险
华尔街的第一次数学革命：马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型(CAPM)
3.资产负债风险管理模式
20世纪70年代
通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制
缺口分析、久期分析成为资产负债风险管理的重要手段
华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型
4.全面风险管理模式
20世纪80年代后
非利息收入比重迅速增加
1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成
2004年《巴塞尔新资本协议》标志现代商业银行风险管理出现了一个显著变化，由以前单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举，信贷资产与非信贷资产并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。
提倡应用VAR(Value at risk)方法计量市场风险。
(1)全球的风险管理体系
(2)全面的风险管理范围
(3)全程的风险管理过程
(4)全新的风险管理方法
(5)全员的风险管理文化
在多年的管理实践中，人们意识到一个银行内部不同部门或不同业务的风险，有的会相互叠加放大，有的则相互抵消减少。因此，风险的考虑不能仅仅从某项业务、某个部门的角度出发，必须根据风险组合的观点，从贯穿整个银行的角度看风险，即要实行全面风险管理。
Coso《全面风险管理框架》
美国的 COSO委员会，即美国“反对虚假财务报告委员会”所属的内部控制专门研究委员会发起机构委员会Committee of Sponsoring Organizations of the Tread—way Commission.
三个维度：企业目标、全面风险管理要素、企业的各个层级
《全面风险管理框架》三个维度的关系是：全面风险管理的8个要素都是为企业的四个目标服务的;企业各个层级都要坚持同样的四个目标;每个层次都必须从以上8个方面进行风险管理。
相关建议：
2011银行从业资格考试《风险管理》精讲笔记
2011年银行从业资格考试《风险管理》精华资料汇总
